顾问集团

顾问组:背景信息

由于美国国际集团将Advisor Group出售给Lightyear Capital, Lightyear又将其出售给崇敬资本合伙公司，Advisor Group成为了独立经纪交易商的综合企业。

Advisor Group被认为是美国最大的独立经纪交易商集团(IDBs)之一。顾问集团分为几个独立的部门:总部位于明尼苏达州的Woodbury金融服务公司、位于新泽西州的皇家联盟公司、位于亚利桑那州的SagePoint金融公司和位于乔治亚州的FSC证券公司。bob200体育这四家机构都曾与美国证券交易委员会(SEC)和/或美国金融业监管局(FINRA)等多个州机构有过监管历史。

1.伍德伯里金融服务

SEC的结论是，为了公众的利益，对Woodbury公司提起诉讼，理由是该公司在共同基金销售中披露信息不足，以及代理人在“A”或“B”类选择方面违反了受托人的义务。伴随这些问题而来的是，所收到的费用要高于有关顾问通常获得的费用。

SEC的结论是，Woodbury Financial Services雇佣的顾问要么为顾问客户推荐或购买收取12b-1费用的b股，以取代成本较低的同类基金期权。伍德伯里选择省略其官方文件称为ADV其内在冲突与此类费用。根据美国证券交易委员会的说法，伍德伯里金融公司还以不当方式筹集或支付超出必要数额的资金。

这家经纪公司同意了SEC的调查结果，并同意不再违规。结果，它受到谴责，并同意罚款1,028,218.50美元，并支付142,809.81美元的利息。

2.皇家联盟

FINRA对皇家联盟进行了调查，该公司既不承认也不否认有关其未能向有资格享受折扣的消费者提供销售费折扣的结论。该公司的不当行为涉及单位投资信托(Unit Investment Trusts)的营销和销售。结果是，消费者为单位支付了更多的“佣金”，考虑到可获得的折扣，这是不必要的。

FINRA表示，皇家联盟被要求偿还受到影响的客户。FINRA进一步得出结论，经纪公司忽视创建、制定和实施书面监管程序，以确保所有适用客户在单位投资信托交易中获得折扣。

此外，美国金融业监管局声称，该公司忽视了对其代理人的适当监管，未能发现客户账户中的“危险信号”。该公司随后试图制定某些参数来解决上述问题，但由于措施无效，这样做的效果很差。其他问题包括缺乏适当的协议，以确保代理人向客户提供上述投资的招股说明书。

皇家联盟被罚款22.5万美元，并被要求提供证据，证明它向受影响的客户进行了还款。皇家联盟也受到谴责。

3.SagePoint金融

FINRA对SagePoint Financial进行了调查，并认定该公司未能通过书面监管程序启动、遵守和起诉一套监管体系，该体系旨在监督其代理人的适当性问题。

具体来说，FINRA的工作重点是SagePoint Financial代理和他们的建议单位投资信托过早展期．结论断言，书面监督程序忽略了对类似系列的过早滚转和/或转移的讨论。

此外，对负责监督的个人缺乏指导，在监测滥用职权的行为方面缺乏指导，具体到上述过早转移。SagePoint也没有使用电子警报或其他系统来检测关于提前滚转问题的潜在不适宜性。

同样，经纪公司对单位投资信托买卖与其数据输入结构的审查忽略了对适用性问题的关注。因此，它没有确定哪些代理人就单位投资信托的早期展期提出了不适当的建议。

最终的结果是，客户受到如此大的影响，产生了超过1,315,373美元的不必要的费用，如果使用了适当的协议，这些费用就不会发生。美国金融业监管局对SagePoint Financial进行了谴责，并对其处以30万美元的罚款，并要求其向受影响的客户偿还130万美元以上的罚款。与往常一样，SagePoint同意了这一裁决，但不承担责任。

4.FSC证bob200体育券

FINRA对FSC证券进行了调查，并同意其bob200体育交易了约6500只非传统etf的结论。

非传统etf通常被定义为杠杆基金，这意味着在特定基金的参数范围内，借入资产以增加购买。它也适用于反向基金，这意味着基金经理实际上是在做空投资组合中的资产，这通常意味着要使用杠杆。

该行为发生在约1400个客户账户上，没有维持合理的监管体系。这包括确定缺乏书面协议，以确保客户受到符合FINRA规则的保护。FINRA进一步得出结论，非传统产品具有传统封闭式基金不存在的独特风险。

此外，FSC的监管体系不足以处理与非传统产品相关的不寻常特征和风险。所涉交易约为9 200万美元，产生的佣金约为60.3万美元。FINRA继续表示，监管机构可以在没有针对非传统产品的书面协议的情况下提出建议。

FINRA警告FSC证券缺乏电子警报系统来bob200体育处理这些产品的独特风险，并且未能在这方面监控客户账户。调查结果进一步说明，代理人在向客户提出建议时，没有充分了解与杠杆/反向投资相关的不寻常特征/风险。这包括销售给保守或温和的客户和/或老年人。

FSC收到了10万美元的罚款，并受到谴责。美国金融业监管局还命令其向受影响的客户偿还超过49.2万美元的款项。

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如果您是Advisor Group旗下任何一家公司的受害者，请随时与Shepherd Smith Edwards & Kantas的证券律师联系。bob200体育

多年来，我们对上述实体或它们的前身提出了诉讼，因为它们向客户提供了不适当的建议。顾问集团雇用的许多代理人在公司内没有受到监督。因此，客户可能被经纪人的不当行为所利用。我们的公司有单位投资基金和非传统etf的经验。请联系我们免费咨询。