穆迪的类别档案 - 投资欺诈律师出版的投资者律师博客 - 牧羊人史密斯·爱德华兹和坎塔斯，有限责任公司

Shepherd Smith Edwards和Kantas调查了Nav REIT和顾问集团出售的房地产间隔资金

发表在：2020年4月21日 | 经过Shepherd Smith Edwards＆Kantas，LLP

顾问集团暂停房地产投资产品销售

由于冠状病毒（Covid-19）导致估值问题，另一家经纪公司已暂时停止出售房地产产品。顾问小组’s decision to suspend the sales of real estate interval funds and NAV real estate investment trusts (NAV REITs) comes soon after another independent brokerage-dealer (IBD), LPL Financial, announced that it was suspending its sales of a number of nontraded REITs and publicly traded property interval funds.

临时停止与IBD在2008年经济危机之前所做的事情背道而驰，当时他们出售了许多流动性的房地产投资。这些投资后来看到他们的价格付出了巨大的费用，这给投资者带来了巨大的代价。

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司法部要苏·穆迪（Sue Moody）的抵押证券bob200体育

发表在：2016年10月21日 | 经过Shepherd Smith Edwards＆Kantas，LLP

根据检察官给穆迪（MCO）的一封信，美国司法部打算起诉信用评级机构及其穆迪投资者服务部门，以涉及后者分配给抵押贷款支持的证券，直到2008年金融危机。bob200体育预计MBS欺诈案将对该机构对抵押债务义务和住宅抵押支持证券的评级方式提出索赔，并指控违反了对金融机构改革，恢复和执法行为的行为与对RMBSS和CDOS的评级有关。bob200体育穆迪（Moody）在更新中披露了预期案例，其中还包括第三季度赚取结果。

除了司法部案外，还应预计几名州检察官将对穆迪提出自己的主张，除非其案件将根据州法律提出。

许多评级公司因涉嫌未能提供有关投资MBS和CDO的风险的准确警告而受到抨击，导致经济危机。2013年，司法部起诉了标准普尔关于类似指控的标准普尔，并说该机构误导了投资者自身利润，同时歪曲了证券涉及的实际风险。bob200体育去年，标准普尔与司法部，哥伦比亚特区和19个州定居，售价近1.4B美元。政府和各州对标准普尔评估了从04年至07年发行的CDO和RMBS的评价。

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bob200体育美国证券新闻：$ 5.95B RMB针对穆迪的诉讼已恢复，巴克莱交易员仍在审判中，前银行首席执行官对欺诈指控表示有罪认罪

发表在：2016年5月13日 | 经过Shepherd Smith Edwards＆Kantas，LLP

第一巡回法院恢复针对穆迪的诉讼
The First Circuit Court of Appeals has reinstated the $5.9 billion residential mortgage-backed securities fraud case brought by the Federal Home Loan Bank of Boston against Moody’s Investor’s Service, Inc. and Moody’s Corp. The bank claims that the credit rating agency knowingly issued false ratings on certain RMBSs that it had purchased.

马萨诸塞州的一名地方法院法官因缺乏个人管辖权而驳回了诉讼。法官还裁定，法院无法将诉讼移交给另一个法院，在该法院中，管辖权是适当的，因为由于缺乏管辖权而被驳回的案件只有因为缺乏主题管辖权，而不是个人管辖权，才能被驳回。

现在，第一巡回法院已经撤消了该裁决，并发现也允许转让因缺乏个人管辖权而被驳回的案件。它正在将RMB案移交给地方法院，该法院将决定是否将案件搬到纽约。

前巴克莱交易员对Libor索具认罪
根据英国的检察官的说法巴克莱公司。（BARC）商人彼得·约翰逊（Peter Johnson）认罪，串谋操纵伦敦的银行在2014年被评级为伦敦的银行。政府在提出一项法院命令后，本周宣布了有罪的认罪，该命令阻止了该请求直到现在。披露是在对约翰逊前巴克莱的五名同事进行相关指控的刑事审判中进行的。

审判的被告是Jay Merchant，Stylianos Contogoulas，Alex Pabon，Ryan Reich和Jonathan Matthew。他们对串谋犯罪的指控不认罪。英国严重的欺诈办公室声称，这些人在上交或要求其他人提交Libor的税率时行事不诚实。

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加利福尼亚州起诉摩根士丹利据称出售不良投资

发表在：2016年3月31日 | 经过Shepherd Smith Edwards＆Kantas，LLP

加利福尼亚州正在起诉摩根士丹利（MS），据称出售了不良住宅抵押的支持证券。bob200体育据立法者称，该公司将住宅抵押支持的证券作为次级贷方的风险贷款出售给次级贷款人，同时轻描淡写或隐藏风险，有时鼓励信用评估者以不保证的高bob200体育评级向证券提供。由于这些RMBS销售，州，加利福尼亚州公共雇员的退休系统（CALPERS）和加利福尼亚州教师退休系统（CALSTRS）持续了毁灭性的损失。

加利福尼亚州声称该公司违反了该州的虚假索赔法和证券法。bob200体育案件的重要部分挑战了摩根士丹利（Morgan Stanley）在营销Cheyne SIV时的行为，Cheyne SIV是九年前失败的结构化投资工具。州检察长卡马拉·哈里斯（Kamala Harris）正在向该公司寻求7亿美元，以及超过6亿美元的损失。

同时，摩根士丹利（Morgan Stanley）辩称，此案是无用的。它认为，RMBS被出售并销售给足够复杂的机构投资者，以了解投资。他们声称，RBMB以与其所属部门相符的方式执行。

最近，穆迪公司（Moody's Corp.）与CALPERS达成了一项协议，向加利福尼亚养老基金支付了1.3亿美元，以解决信用评级机构可能通过对有毒投资的高评级而疏忽行动的指控。Calpers认为，其购买投资花费了数亿美元。

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bob200体育证券新闻：瑞银向NCUA支付3300万美元以获得抵押支持证券，CFTC，FCA可能会对银行对LIBOR索具提出更多民事诉讼，穆迪等待司法部的次级抵押贷款探测

发表在：2016年2月26日 | 经过Shepherd Smith Edwards＆Kantas，LLP

瑞银向NCUA支付3300万美元，与出售给信用合作的MB
瑞银AG（瑞银）将支付3300万美元，以解决国家信用合作社政府提起的诉讼，指责银行向信用合作社出售有毒抵押贷款支持的证券。bob200体育该案件围绕着由瑞银（UBS）承保和出售的MB。这些证券bob200体育是由成员联合公司联邦信用合作社和西南公司联邦信用合作社（United Corporate Cordion Credit Union）购买的，价格从06年到07年，价格将近4.342亿美元。

NCUA声称为出售的证券提供文件包括不真实的声明，声称贷款的起源是按照承保准则遵守的方式，bob200体育而实际上，贷款的发起人“系统地放弃了”。虚假陈述使证券的风险比信用合作社所代表的更风险。bob200体育最终，MBS失败，导致巨大损失。

迄今为止，Nuca已从银行从2008年金融危机之前发生的MBS销售中收回了近2.46亿美元。

美国，英国监管机构可能会在LIBOR上追求更多的银行
根据华尔街日报，美国商品期货贸易委员会和英国金融行为管理局正在努力向许多银行施加最后的民事诉讼，以指控涉嫌索具的伦敦银行企业提供了利率。LIBOR是支撑全球数万亿美元金融合同利率的基准。

消息来源说WSJ受到审查的公司包括花旗集团（C），，，，J.P. Morgan Chase＆Co（JPM）。和汇丰银行（HSBC） - 尽管FCA已经驳回了摩根大通的调查。

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穆迪的投资者集团将芝加哥市的信用等级放到垃圾

发表在：2015年5月12日 | 经过Shepherd Smith Edwards＆Kantas，LLP

信用评级机构穆迪（Moody）的投资者服务已将伊利诺伊州芝加哥市的信用评级降低到垃圾，将其81亿美元的一般义务的评级减少到了BA1，以及负面看法。这是在投资等级下的权利。

减少使银行要求伊利诺伊州偿还债务，并偿还债务。这也使芝加哥容易获得终止掉期合同的费用。

除了密歇根州底特律之外，芝加哥是美国穆迪（Moody）降级的任何大型城市中最低的降级。法院一致决定，一项降低政府工人福利的州养老金法律将摆脱100亿美元的退休系统债务，这是违宪的。现在，芝加哥是否能够保持其200亿美元的养老基金不受控制权，这是怀疑的。

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司法部准备好将抵押债券案件包裹针对标准普尔，调查穆迪

发表在：2015年1月31日 | 经过Shepherd Smith Edwards＆Kantas，LLP

根据华尔街日报，美国司法部一直与前莫迪投资者服务（MCO）主管会面，讨论信贷评级机构在2008年金融危机之前对复杂证券进行评级的方式。bob200体育消息人士称，调查仍处于早期阶段，目前尚不确定政府是否最终将对信用评估者提起债券案件。

司法部官员正试图找出该公司是否妥协了其标准以获得业务。政府的重点是在2004年至2007年之间进行的住宅抵押交易。

穆迪（Moody）和信用评级机构标准（Moody's and Credit Cration Agency）标准和穷人对交易进行了三重评级，因此即使是保守的投资者也购买了次级贷款支持的证券。bob200体育投资后来证明是高风险。当房屋市场失败时，债券损失损失了数十亿美元的投资者。

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穆迪（Moody's）将美国房地产资本物业（American Realty Capital Properties）的信用评级降低到垃圾状态，REIT的创始人尼古拉斯·索尔奇（Nicholas Schorsch）登上了

发表在：2014年12月16日 | 经过Shepherd Smith Edwards＆Kantas，LLP

美国房地产资本物业（ARCP）的信用评级刚刚被穆迪的投资者服务（MCO）降至垃圾状态。信贷评估者现在正在将房地产投资信托与仅在投资级别的BA1评级。穆迪（Moody's）也给ARCP带来了负面的看法。降级是在本周在房地产投资信托（REIT）进行的管理改组及其几周前对大规模会计违规行为的披露之后进行的。

本周，美国现实资本财产的董事长兼创始人尼古拉斯·肖尔奇（Nicholas Schorsch）辞职，首席运营官丽莎·比森（Lisa Beeson）和首席执行官戴维·凯（David Kay）也辞职了。10月，ARCP的首席会计官和CFO在宣布了2300万美元的会计错误后辞职。

在房地产投资信托基金（REIT）透露其在2014年第一季度误解的财务业绩之后的几周发生变化，并故意通过歪曲第二季度的结果来掩盖了错误。REIT透露了2300万美元的会计错误后，许多公司暂停了由Schorsch领导下的公司经营和支持的非交易房地产投资信托。这些公司包括Fidelity，Charles Schwab（SCHW），Pershing，LPL Financial（LPLA），AIG顾问集团，国家规划控股，美国证券，甚至Schorsch的Cetera Financial Group Brok-Dealerbob200体育网络。

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尽管穆迪（Moody's），标准普尔

发表在：2014年2月14日 | 经过Shepherd Smith Edwards＆Kantas，LLP

虽然波多黎各的债务由三个主要评级机构（标准普尔，穆迪和惠誉评级）降级为“垃圾”状态，OppenheimerFunds（OPY）在其两个市政债券基金中增加了波多黎各债务的持有，其风险较低。信贷评估者将美国联邦对其经济失败和资助资本市场缺陷的能力降低的担忧降级。

根据路透社，Lipper Inc.说，去年年底Oppenheimer Rochester短期市政基金（ORSCX）波多黎各债务的接触比一年前增加了13％，而中级市政基金将其曝光率翻了一番，达到17％。（从那时起，这两家资金的持股细节仍然不可用。）两者都限制了他们可以遏制多少垃圾评级债务的限制。但是，由于在购买后，美国领土的债务被降低了，因此属于大众金融集团的一部分的Oppenheimer可能没有义务卸载资产。

该公司继续支持波多黎各市政债券，即使许多其他共同基金公司也降低了波多黎各债务的曝光率。本周，Oppenheimer淡化了所涉及的投资风险，并指出所涉及的大多数债券都是保险的（路透社报道说，中间基金中有27％的持股量，而短期基金中的股份却没有4％，没有保险）。

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您如何恢复瑞银波多黎各市政债券的损失？

发表在：2014年2月7日 | 经过Shepherd Smith Edwards＆Kantas，LLP

以前的文章已经描述了许多投资者在瑞银（UBS）或另一家经纪公司投资波多黎各人市政债券的投资导致的许多投资者所面临的许多问题。其他帖子已经讨论了为什么瑞银知道或应该知道这些问题即将到来，但仍将这些债券出售给几乎所有客户。这些问题甚至变得更糟，因为穆迪（Moody's）遵循了标准普尔（Standard＆Poor）的诉讼，并降低了价值约550亿美元的波多黎各的未偿债券，将其中的许多债券推向了垃圾债券状态。问题变成了，现在呢？投资者有哪些选择？

瑞银和瑞银波多黎各等经纪交易商受到金融业监管机构（“ FINRA”）的监管。FINRA规则使经纪交易商的客户可以选择向其经纪人和他的雇用公司提出投诉。仲裁是法院的选择。它比州或联邦法院提出的索赔更快，更便宜；FINRA仲裁案件通常从提交仲裁员做出决定时提交决定后需要12到18个月。

对于提出索赔的客户而言，程序的侵入性也较小。通常，不需要客户在宣誓下回答书面问题，提交证词或亲自提出记录或法院诉讼中发生的其他类似发现程序。取而代之的是，通常只需要客户制作某些纸质文件；他们的经纪人，信件和/或经纪人之间的电子邮件和/或电子邮件，某些税收记录等。有机会在仲裁员面前解释他们的故事。

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