查尔斯·施瓦布（Charles Schwab）类别档案 - 投资律师博客由投资欺诈律师出版 - Shepherd Smith Edwards＆Kantas，LLP

SSEK调查了查尔斯·施瓦布（Charles Schwab）向客户推荐咨询公司VIDA LONGEVITY基金的说法

发表在：2021年7月19日 | 经过Shepherd Smith Edwards＆Kantas，LLP

Charles Schwab Should Have Known RIAs Were Promoting the Fund

Shepherd Smith Edwards和Kantas（Investorlawyers.com的SSBOB体育EK律师事务所）正在研究遭受的损失VIDA LONGEVITY FUND，LP投资者。创意计划，PIN OAK投资顾问或其他注册投资顾问（RIAS）推荐了许多投资者，Charles Schwab Corporation将其提交给他们。

While it is not uncommon for Schwab to recommend RIAs to clients, the broker-dealer either knew or should have known that these firms were marketing the Fund to customers.

Wealthfront首席执行官声称Schwab正在欺骗投资者“免费”自动投资平台

发表在：2015年3月9日 | 经过Shepherd Smith Edwards＆Kantas，LLP

WealthFront首席执行官Adam Nash声称Charles Schwab＆Co。（SCHW）正在欺骗投资者，声称其自动投资平台智能投资组合是免费的。纳什（Nash）的公司与施瓦布（Schwab）的新服务竞争，他认为该平台将使消费者花费数千美元的机会支出，涉及昂贵的“智能beta”交易所交易资金和高现金分配。他认为，这些费用被隐藏在披露文件中。

智能投资组合使消费者可以通过互联网管理，重新平衡和监督其投资组合。该计划允许投资者使用特定问题评估其目标和风险公差。投资者必须至少有5,000美元，他们将根据他们的回应获得建议。

Algorithms are supposed to help clients build and maintain their portfolios in low cost ETFs with asset classes of up to 20. Intelligent Portfolios joins Wealthfront and Betterment in the robo-field for automated investing.

SEC调查了Merrill Lynch＆Charles Schwab关于允许墨西哥毒品卡特尔洗钱的失败的指控

发表在：2014年5月22日 | 经过Shepherd Smith Edwards＆Kantas，LLP

SEC正在调查是否美林林奇（MER）查尔斯·施瓦布公司（Charles Schwab Corp.一些声称的洗钱与墨西哥的毒品卡特尔有关。

美国银行公司（BAC）now owns Merrill Lynch. The SEC says that the two broker-dealers accepted as clients individuals who gave out fake addresses and shell companies. For example, one Charles Schwab client, a Texas rancher, had been moving funds to a holding company that was actually a shell company. Also, some account holders with Schwab were linked to drug money in Mexico. Certain accounts contained millions of dollars.

经纪交易商必须设置，记录并保持步骤，以便它可以识别其客户并确认其标识。不执行任何操作可能会导致严厉的处罚，例如100万美元的E*贸易金融公司在2008年被命令支付。该公司没有检查以确认65,000多个二级帐户持有人的身份。由于这种失败，发生了错误的报告。

查尔斯·施瓦布（Charles Schwab）禁止客户加入集体诉讼违反了FINRA规则。

发表在：2014年4月25日 | 经过Shepherd Smith Edwards＆Kantas，LLP

In a victory for the Financial Industry Regulatory Authority, its Board of Governors has determined that Charles Schwab & Co. (SCHW) violated the self-regulatory organization’s rules when it added waiver language to agreements that prohibited customers from becoming part of any class action cases against the financial firm. Schwab has agreed to settle these claims with a fine of $500,000. Also, it will tell all its customers that the requirement is no longer in effect.

Schwab made amendments to the customer account agreement of over 6.8 million investors in 2011. The move came after it settled a class action securities case accusing the broker-dealer of misleading thousands of customers about its YieldPlus money market fund. (The fund sustained huge losses during the 2008 economic crisis, and to resolve the claims, Schwab agreed to pay $235 million.)

修正案中包括豁免条款，要求客户同意对公司的任何索赔只能单独仲裁。此外，仲裁员将无法合并多个一方的合并主张。

JPMorgan, Goldman Sachs, Bank of New York Mellon, Charles Schwab Disclose Market-Based NAVs of Money Market Mutual Funds

发表在：2013年2月7日 | 经过Shepherd Smith Edwards＆Kantas，LLP

尽管监管机构继续思考是否对货币市场共同基金强加了更多法规，但许多金融机构，包括高盛集团（GS），摩根大通公司（JPM），Fidelity Investments，BlackRock Inc.（BLK），纽约银行Mellon Corp.（BK），Federated Investors Inc.（FII）和Charles Schwab Corp。（SCHW），开始披露基于市场的基于市场的净资产价值这些资金上个月。这些披露的原因包括提供更高的透明度并为投资者提供有关市场的更多信息。但是，有些人认为有些公司正在发布这些披露，因为那是他们的竞争对手所做的。

目前，货币市场基金的所有投资者交易均具有$ 1/股稳定的净资产价值。但是，资金的基本资产是具有高评级的债务证券，但是，可能会经历周期性的，较小的价值变化，可能会稍微影响基bob200体育金的每股市场价值。这也称为影子价格，这是对当前交易中可以出售的价格出售价格的合理估计/公平估值。

A few years ago, the Securities and Exchange Commission approved modifications to its Rule 2a-7 and other rules about money market funds mandating that managers of the funds reveal changes to portfolio holdings and give the regulator the market-based net asset values of the funds. Fund information for each month has to be given to the SEC at a succeeding month. The Commission then makes the information available to the public 60 days after the month to which the data pertains has concluded. These Daily disclosures would make the data more immediate (and relevant) for investors.

查尔斯·施瓦布公司（Charles Schwab Corp.

发表在：2012年5月16日 | 经过Shepherd Smith Edwards＆Kantas，LLP

一名联邦法官抛出了查尔斯·施瓦布公司（SCHW）针对金融行业监管机构公司提起的诉讼。这家金融公司试图阻止SRO对据称是非法仲裁协议的执法案件。

施瓦布（Schwab）为超过680万个客户帐户协议添加了一项新规定，该规定将阻止客户开始或加入针对经纪交易商的集体诉讼。客户还必须同意，行业仲裁员将无法巩固不同投资者的证券索赔。bob200体育(Both kinds of cases typically involve investors with smaller claims that are usually less than $10,000. Lawyers who oppose Schwab’s arbitration provision have said that it leaves many of these investors without a legal process to be able to recover any financial losses.) By February, more than 50,000 clients had opened accounts with Schwab since it had implemented its new arbitration provision.

However, FINRA does not let class actions go through its arbitration system and it prevents broker-dealers from limiting the ways in which customers can file claims in court that are not allowed in arbitration. In its enforcement case against Schwab, the SRO accused the brokerage firm of violating its rules by making clients waive their right to file a class action complaint against it. Schwab immediately responded with a lawsuit against FINRA.

SCHWAB子公司Options Xpress被SEC指控裸露的短卖骗局

发表在：2012年5月1日 | 经过Shepherd Smith Edwards＆Kantas，LLP

美国证券bob200体育交易委员会（Charles Schwab Corp.裸销售计划在2008年至2010年之间。SEC针对在线期货和期权经纪公司，其首席执行官以及客户的行政命令，同时与其他三名公司官员定居。直到涉嫌证券欺诈发生的18个月后，OptionsXpress才属于Schwab的所有权。bob200体育

According to the Commission’s Division of Enforcement, the Chicago-based online futures and options brokerage and clearing agency did not meet its obligations under Regulation SHO because it repeatedly took part in a number of fake “reset” transactions that were created to make it appear as if the financial firm had bought securities of “like kind and quality.” CEO/CFO Thomas Stern, who is also named in the order, is accused of taking part in these transactions that resulted in a “continuous failures to deliver” securities to a clearing agency. Such alleged actions violate Commission rules because the SEC mandates that in most cases securities reach a clearinghouse within three days after a trade happens. Otherwise, the brokerage must borrow or buy the security so that the position is closed out by the start of the next trading day at the latest.

当OptionsXpress促进其客户购买股票的同时，出售深厚的通行电话期权，这几乎相当于出售股票的短暂出售时，就发生了所谓的裸销售骗局。购买股票使它看起来好像是金融公司履行了其闭合职责，而实际上，据称在重置交易中购买的股票从未被寄给买家，因为在“购买”的那天，发生的深入拨打电话导致股票有效地转售。同样，重置交易不是实际购买，因为它们是为了使空地的短位置永久化，同时使其看起来像Reg。Sho的交付和关闭要求得到满足。结果，OptionsXpress及其客户能够参加一项股票销售计划，该计划使真正的股票购买者无法获得所有权的利益。

SEC的行政顺序也命名了一个OptionsXpress客户Jonathan I. Feldman。他被指控参加了许多涉及多个证券的虚假交易。bob200体育例如，在2009年，他购买了29亿美元的证券，同时使用他的OptionsXpress帐户出售了至少17bob200体育亿美元的期权。

OptionsXpress和Feldman打算与SEC的行政命令作斗争。

Meantime, optionsXpress trading and customer service head Peter Bottini and compliance officers Kevin Strine and Phillip Hoeh have settled the SEC’s allegations against them over the alleged naked short selling scheme. They are accused of knowing (or if they didn’t that they should have known) that the omissions or actions they committed contributed to optionsXpress violating Reg SHO. By settling, they are not denying or admitting to any wrongdoing.

Read the SEC’s administrative order（PDF）

SEC Charges OptionsXpress in Naked Short Selling Scheme, AdvisorOne, April 16, 2012

更多博客文章：
FINRA说，查尔斯·施瓦布公司（Charles Schwab Corp.）正在使客户放弃进行集体诉讼的权利, Stockbroker Fraud Blog, February 8, 2012

SEC说，Fontana Capital LLC的创始人违反了销售规则。, Stockbroker Fraud Blog, February 2, 2011

高盛（Goldman Sachs）支付了2200万美元bob200体育Continue Reading ›

FINRA说，查尔斯·施瓦布公司（Charles Schwab Corp.）正在使客户放弃进行集体诉讼的权利

发表在：February 8, 2012 | 经过Shepherd Smith Edwards＆Kantas，LLP

金融行业监管局已针对查尔斯·施瓦布公司（Charles Schwab Corp）提出投诉。SRO表示，在线经纪违反了FINRA规则，因为它使客户放弃了对其采取集体诉讼的权利。

根据添加了超过680万个客户帐户协议的新规定，查尔斯·施瓦布（Charles Schwab）客户现在不允许开始或加入针对金融公司的集体诉讼投诉。客户还必须同意，仲裁员不会有权合并不同各方的索赔，因为这将建立集体诉讼情况。

自从实施这一新限制以来，已有50,000多个客户向金融公司开设了帐户。现在，Finra想要加快听证会。SRO担心集体诉讼豁免会导致数百万的Schwab客户错误地认为他们不能或对经纪公司的已经存在的集体诉讼投诉。此外，FINRA对金融公司可以在客户身上的条件有具体规则，而SRO表示，这项规定是一定的违规行为。

FINRA命令查尔斯·施瓦布（Charles Schwab）支付1800万美元，向公平基金支付Fardplus投资者

发表在：2011年3月12日 | 经过Shepherd Smith Edwards＆Kantas，LLP

金融行业监管局希望Charles Schwab＆Company，Inc。向SEC成立的公平基金支付1800万美元，以支付Schwab YarverPlus资金的回报投资者。FINRA发现，即使对基金的投资组合进行了更改，它也会受到抵押支持证券市场危机的影响，Schwab也没有改变其基金的营销，而是提供了不准确的材料。bob200体育

正如美国证券交易委员会透露，与查尔斯·施瓦布公司（Charles Schwab＆Cobob200体育。Inc.）和查尔斯·施瓦布投资管理公司（Charles Schwab Investment Management）达成了1.19亿美元的和解协议，因为他们涉嫌误导了Schwab Fardus基金投资者，并且失败阻止非公共信息被滥用，这一命令宣布了1.19亿美元的和解。。根据SEC的说法，投资者没有得到充分告知与Schwab基金相关的风险。取而代之的是，他们提供了据称具有误导性的陈述，例如那些声称投资超短缺债券基金仅比投资货币市场基金的风险略高。阅读我们的早期股票经纪人欺诈博客发布更多信息。

Schwab has said that it is still facing about 20 individual securities arbitration claims asking for $3 million in damages related to the YieldPlus Fund. Last year, it resolved federal and California state law claims-for $200 million and $35 million, respectively, over the fund.

在最近的其他查尔斯·施瓦布公司（Charles Schwab Corp.）新闻中，FINRA宣布，它不会向客户推荐对公司拍卖利率证券销售的纪律处分。bob200体育查尔斯·施瓦布（Charles Schwab）在2009年收到了两个井通知，表明监管机构建议执法行动。

Related Web Resources:
更新：FINRA不会为拍卖率证券申请纪律施施瓦布，《华尔街日报》，2011年2月25日bob200体育
SEC Reaches $119 Million Settlement with Charles Schwab, The Blog of Legal Times, January 11, 2011
FINRA命令Schwab向投资者支付1800万美元，以进行2011年1月11日的FINRA的Fardplus Bond Fund的不当营销

更多博客文章：
Schwab以1.19亿美元的价格定居，据称其误导了TRASTPLUS基金投资者，股票经纪人欺诈博客，2011年1月17日
查尔斯·施瓦布（Charles Schwab）公司证券诉讼的班级成员仍然可以选择退出个人bob200体育证券索赔，股票经纪人欺诈博客，2010年12月6日
查尔斯·施瓦布（Charles Schwab＆Co。bob200体育，股票经纪人欺诈博客，2010年9月7日Continue Reading ›

Schwab以1.19亿美元的价格定居，据称其误导了TRASTPLUS基金投资者

发表在：2011年1月17日 | 经过Shepherd Smith Edwards＆Kantas，LLP

The Charles Schwab Corp. has agreed to settle for $119 million Securities and Exchange Commission securities fraud charges that it misled investors about the risks involved in its Schwab YieldPlus Fund. By agreeing to settle, Schwab is not denying or admitting wrongdoing.

In 2008, the YieldPlus Fund dropped to $1.8 billion in assets after a peak of $13.5 billion in 2007. The decline happened because, rather than sticking with its stated policy, the fund invested over 25% of assets in private-issuer mortgage-backed securities. According to SEC Division of Enforcement Associate Director Antonia Chion, Schwab promoted the fund as a cash alternative that was supposed to be just slightly riskier than a money market fund even though at one point half the assets were in securities with credit quality and maturity that were very different from the type of investments that money market funds make.

根据该基金1999年的注册声明，FardPlus仅在一个行业中投资不超过其资产的25％。美国证券交易委员会（SEC）辩称，在未获得股东批准的情况下，施瓦布（Schwab）在2006年改变了声明，说不再认为抵押贷款支持的证券是一个行业。bob200体育去年，施瓦布（Schwab）同意支付2亿美元，以与Schwab Fardplus基金的原告和解。

SEC还针对Schwab的执行人员Randall bob200体育Merk和Kimon Daifotis对Schwab基金的发行，管理和销售提出了证券欺诈投诉。两人都说他们将提出指控。

Related Web Resources:
Schwab支付1.19亿美元以解决SEC对误导性陈述的调查，彭博，2011年1月11日
Schwab解决了SEC关于指控的指控，其误导了2011年1月12日，第三名，第三次，误导了收益率基金投资者。
查尔斯·施瓦布（Charles Schwab）公司证券诉讼的班级成员仍然可以选择退出个人bob200体育证券索赔，股票经纪人欺诈博客，2010年12月6日
阅读SEC对默克和Daifotis的投诉（PDF）Continue Reading ›