半人马座财务顾问瑞奇·曼泰(曼泰集团)，前JP特纳股票经纪人，被指控是一个大企业背后的策划者，该企业横跨两个州的四个办事处，导致许多不知情的投资者的退休储蓄丢失。
曼泰现在在35起客户纠纷中被点名。其中大部分(30起)是在过去两年中提起的，其中许多仍在审理中。过去两年提交的大多数投诉都指控曼泰策划了一场“一刀切”的投资欺诈，将客户的账户过度集中在结构性产品和其他高风险、非流动性和投机性投资上。许多被指控的受害者都是退休人员，包括南卡罗来纳州和田纳西州的工厂工人。
美国金融业监管局(Financial Industry Regulatory Authority)正在对摩根大通特纳公司(J.P. Turner & Co.)进行制裁，原因是该公司违反了一项规定。该规定要求券商必须确保客户账户与公司账户之间的市政证券交易以“公平合理”的价格进行。bob200体育SRO认为，该公司的监管体系并没有提供那种能够遵守涉及公平定价的证券监管规定的监管bob200体育
作为和解协议的一部分，j·p·特纳将支付14万美元的罚款和超过7.6万美元的客户赔偿利息。
该经纪公司还将支付7.5万美元的罚款，原因是它在决定停止使用第三方电话营销公司后仍在继续使用第三方电话营销公司。因为电话推销员不再从该公司得到拒绝电话名单，所以它继续给登记名单上的人打电话。
j·p·特纳同意就两起案件达成和解，但没有否认或承认指控。
另一则消息是，美国证券交易委员会(Sebob200体育curities and Exchange Commission)对14家市政债券承销公司提出指控并处以罚款，原因是它们向投资者发布了不准确的信息。这些公司总共将为据称在2011年至2014年期间违反联邦证券法的行为支付约458万美元。bob200体育被指控的违规行为涉及市政债券的销售，这些债券使用的发行文件中有关于借款人遵守情况的重大虚假陈述或遗漏，因为它们与披露义务有关。SEC表示，这些公司在出售债券前没有进行适当的尽职调查以发现问题。巴克莱资本公司(Barclays Capital Inc.)将支付50万美元，富国银行(Wells Fargo Bank)将支付44万美元，Jefferies LLC(中)该公司将支付50万美元，道明证券美国有限责任公司将支付50万美bob200体育元。
美国金融业监管局(Financial Industry Regulatory Authority)对6家独立经纪公司处以罚款，原因是它们在大量出售商业发展公司和房地产投资信托时，没有给予客户适当折扣。根据InvestmentNews这家自我监管组织一直在审查金融公司是否向客户提供了适当的折扣，也就是所谓的断点折扣。
当某些非交易房地产投资信托的销售金额在50万美元到100万美元之间时，通常可以获得折扣。这意味着房地产投资信托基金的价格，通常是10美元/股，经纪人得到70美分的佣金，可以下降到9.90美元/股和60美分的佣金。
美国金融业监管局表示，J.P. Turner、Voya Financial Inc.、泛美金融顾问公司(Transamerica Financial Advisors Inc.)、Investacorp。，国家计划Corp., and Cetera Investment Services did not identify and put into effect volume discounts for certain eligible purchase of BDCs and non-traded REITs. Because of this, said the SRO, customers paid sales charges that were too high. Now, all six firms will have to pay restitution to the clients that were affected.
在被收购后不久，Cetera Financial Group将关闭旗下一家经纪公司J.P. Turner & Co.。这家独立金融网络的首席执行官拉里·罗斯告诉记者InvestmentNews这一举动并不是涉及不同公司的更广泛整合的一部分。
摩根大通特纳的300名投资顾问中，约有一半已被邀请到Summit经纪服务公司工作，这家公司也是塞德拉旗下的公司。罗斯表示，j.p特纳关闭的原因是，它的顾问可以更迅速地通过企业对企业提供商潘兴有限责任公司(Pershing, LLC)获得塞德拉网络提供的全面支持和服务。j.p特纳曾与另一家清算公司合作，据报道，潘兴因为他们的曲折过去拒绝与j.p特纳做生意。
根据bob200体育证券律师和Shepherd Smith Edwards合伙人Sam Edwards，潘兴不愿为jp清算交易也就不足为奇了。特纳公司长期以来在业内，尤其是代表客户的律师中享有声誉，因为它愿意与经纪人合作，允许其他公司不允许的交易。这导致我们的公司多年来代理了许多j·p·特纳的客户，这些案件是我们见过的最恶劣的案件之一。”
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美国金融业监管局(Financial Industry Regulatory Authority Inc.)将对J.P. Turner & Co.、LaSalle St. Secubob200体育rities和H. Beck Inc.分别处以10万美元、17.5万美元和42.5万美元的罚款，原因是它们未能监督向客户发送的报告。这些报告提供了资产概要，自律组织担心这些报告有可能隐藏欺诈活动。
综合报告通常包含客户的大部分(如果不是全部的话)金融资产的信息，以及它们被持有的地方。FINRA要求这些报告是准确和清晰的。未能监督这些文件可能会导致监管问题，例如通信不准确的可能性、误导或混淆的数据、监督控制失误，以及出于不道德或欺诈的原因使用合并报告。SRO的监管通知10-19指出，如果一家公司不能妥善监督这些报告，那么它就不应该分发这些报告，并且必须确保注册代表遵守这一限制。
在例行检查中，FINRA发现这三家公司的代表准备并向客户发布了合并报告，即使这些文件事先没有经过适当的审查。LaSalle St bob200体育Securities制定了有关合并报告的书面程序，但未能执行这些程序，也没有就如何使用报告对代表进行适当培训。对上述经纪公司的纪律处分与私人配售有关。
美国金融业监管局(Financial Industry Regulatory Authority Inc.)说，摩根大通特纳公司(J.P. Turner & Co.)必须向84名客户支付707,559美元的赔偿，原因是他们出售了不适合自己的反向和杠杆etf，以及过多地转换了共同基金。SRO表示，这家经纪自营商没有建立并保持合理的监管体系，而是以与传统etf相同的方式监管反向和杠杆etf。它还指责这家金融公司在etf方面提供了不足的培训。通过和解，j·p·特纳并没有否认或承认指控。
杠杆和反向交易所交易基金
反向和杠杆etf每天都“重置”。他们应该每天都能达到目标，这样他们的表现就能迅速偏离基准指数或基础指数。不幸的是，即使长期指数表现出现上涨，投资者也可能遭受重大损失。当市场波动时，情况只会恶化。此外，杠杆etf和反向etf并不适合所有投资者。
美国金融业监管局(Financial Industry Regulatory Authority)指控Park Financial Group Inc.、JP Turner & Co.和Legent Clearing LLC反洗钱程序不足。上述经纪自营商及四名相关人士已同意支付逾125万美元，因他们未能发现并报告可疑的低价股交易。
JP Turner & Co.将支付52.5万美元，Park Financial将支付40万美元，Legent Clearing将支付35万美元。通过同意支付罚款，这些经纪自营商并不是承认或否认有不当行为。另外:
•Park Financial股票交易员大卫·法伯(David Farber)被罚款3万美元，并被停牌30天。
•JP特纳(JP Turner)的前“反洗钱”合规官S. Cheryl Bauman被罚款3万美元，并被停职18个月，禁止担任证券公司负责人。bob200体育
•JP特纳(JP Turner)前分行经理罗伯特•迈耶(Robert Meyer)被停职一个月，不再担任银行负责人。他还必须支付5000美元的罚款。
•JP Turner股票交易员John McFarland和Park Financial前首席执行官兼“反洗钱”合规官Gordon Charles Cantley已同意被永久禁止进入该行业。
据美国金融业监管局执法主管苏珊•梅里尔(Susan Merrill)称，即使存在明显的危险信号，这些公司仍允许处理可疑交易。可疑交易包括小额股的清算和存款，与当事人有操纵证券交易价格或bob200体育证券欺诈．
FINRA声称，经纪自营商忽视建立并实施适当的程序，以识别和报告涉及低价证券的可疑交易，这一失败导致了证券可能被“无良”方利用的风险，“包括那些涉及证券欺诈、洗钱或操纵市场的人”。bob200体育
例如，美国金融监管局表示，尽管Park Financial的客户有bob200体育证券相关违规行为当时，该经纪自营商未能注意到可能表明客户可能参与风险活动的“危险信号”，包括存入数百万低价证券股票，并通过平仓并将所得转入美国和海外银行账户获利数百万美元。bob200体育
美国金融业监管局指控JP特纳银行忽视了对许多可能的可疑交易的识别、调查和提交可疑活动报告，如涉及一个名字下的多个账户或客户使用多个名字没有任何商业相关原因的交易。FINRA认为，Legent Clearing的“反洗钱”程序没有考虑到公司的业务风险，也没有适当考虑到一些关联公司所带来的洗钱风险，这些公司有广泛的纪律记录，从事低价股清算和其他高风险业务活动。
相关网络资源:
美国金融监管局(FINRA)对三家未能发现、调查和报告低价股可疑交易的公司处以超过125万美元的罚款2009年6月4日，美国金融业监管局
便士股票,SOS.Mos.gov继续阅读;
美国金融业监管局(Financial Industry Regulatory Authority)和摩根大通特纳公司(J.P. Turner & Co.)已就有关该经纪自营商未能建立适当的监管体系、以确保其注册代表在股票交易中向客户收取合理和公平佣金的指控达成和解协议。通过同意和解，JP·特纳并不承认或否认所涉及的指控监督不足．
FINRA表示，在2002年1月至2005年3月期间，JP特纳银行在确定股票证券交易的佣金时，没有考虑到某些相关因素。bob200体育相反，FINRA表示，经纪自营商允许其经纪人对几乎每笔股票交易收取最高4.5%的佣金，而收取佣金的自由决定权完全取决于证券价格是否高于或低于25美元/股。如果证券价格低于25美元/股，美国金融业监管局表示，JP特纳的代表可以收取高达4.5%的佣金。如果证券价格高于25美元，他们可以收取3.5%的佣金。
美国金融业监管局要求经纪公司在考虑某些相关因素的同时，制定系统和“合理程序”，以确定此类交易应向客户收取多少手续费。SRO的加价策略提供了这些相关因素的列表，包括:证券的种类、证券的价格、交易规模、订单执行成本以及证券的可用性。
在审查期间，美国金融业监管局表示，JP特纳91%的交易涉及定价低于25美元/股的证券。bob200体育SRO说，虽然经纪交易商的交易经理负责审查和批准交易，以确保收费合理和公平，但审查实际上包括检查交易，以确保佣金不高于该公司4.5%和3.5%的指导原则。
作为与FINRA和解协议的一部分，JP特纳将支付25万美元。经纪自营商还同意保留一名独立顾问，该顾问将评估公司与FINRA公平价格裁决相关的系统、政策、程序和培训的充分性。
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