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总部位于德克萨斯州的经纪公司被控过度集中和监管失败

NEXT金融集团与美国金融业监管局(FINRA)达成了75万美元的和解协议,以解决有关这家总部位于德克萨斯州的经纪自营商将客户账户过度集中于波多黎各市政债券,且没有能够识别不合适交易的监管系统的指控。

自律组织(SRO)还认为,从2012年1月到2019年2月下一个金融集团没有建立、维持或执行本可以在波多黎各债券和共同基金不适合客户时识别和停止短期交易的监管系统和书面程序。

Galvin办公室提起民事诉讼,指控过度集中,不合适的投资

马萨诸塞州联邦秘书威廉·加尔文(William Galvin)对NEXT金融集团前经纪人查尔斯·切斯特·库尔奇(Charles Chester Kulch)提起民事诉讼。

国家指控他将房地产投资信托(REITs)和可变年金(VA)出售给不适合这些产品的客户,并将投资组合过度集中在这些高风险、非流动性的投资上。

Doraine拒绝配合FINRA的调查

金融行业监管局(FINRA)禁止前Next Financial经纪人Charles Doraine在自律监管组织(SRO)的调查中作证,此前他被指控不恰当地向客户推荐波多黎各债券。

多雷恩已经成为投资者指控他的指控的对象overconcentrating客户账户用这些市政债券从事短线交易。

NEXT金融集团向包括老年人在内的投资者出售了不合适的reit

如果你是一名投资者,在房地产投资信托(REITs)上遭受了损失下一个金融集团律师经纪公司Shepherd Smith Edwards and Kantas (SSEK律师事务所)想和你谈谈。

这家总部位于休斯顿的独立经纪公司最近被马萨诸塞州证券部门罚款15万美元,因为它向投资者出售REITs,即使这些投资并不适合他们。bob200体育

美国金融业监管局表示,NEXT金融集团公司已同意接受100万美元的罚款,原因是该公司被指未能妥善监管多家客户账户和100多家监管管辖办公室(OSJ)分行经理。这些经理负责监督分支机构和经纪人的销售和交易活动。由于监管不力,FINRA表示代理行为能够发生,导致德州证券欺诈bob200体育

FINRA指控称,在05年1月至06年11月期间,这家经纪自营商允许其OSJ分行经理自行监管。即使NEXT金融集团实施了新的区域经理监督制度,FINRA表示,至少在接下来的一年里,这也被证明是不合理的。每个月,三名无法充分获取客户适宜性数据的区域经理负责审查数千笔交易。

美国金融业监管局(FINRA)要求券商至少委派一名负责人建立、维持、监督和执行“一套监管政策和程序体系”。FINRA表示,由于Next Financial的程序和政策不完善,经纪自营商未能注意到公司债券交易的过度降价和加价大量生产的客户账户。FINRA称,投资者最终损失了约76.8万美元。这些资金已经得到了偿还。

NEXT金融集团前首席运营官兼首席合规官凯伦·埃斯特(Karen Eyster)已同意接受制裁,原因是她未能履行监管者的义务。FINRA对她处以3.5万美元的罚款。她还必须接受15小时的监管培训,并被停职2个月。

此外,美国金融业监管局表示,经纪自营商关于可变年金交易所的制度和程序不合理,在向客户推荐可变年金交易所时,没有提供足够的指导,说明需要注意什么。

通过同意和解,经纪自营商和Eyster并没有承认或否认FINRA对他们的指控。

相关网络资源:
美国金融监管局(FINRA)对NEXT金融集团罚款100万美元,原因是监管不力导致客户账户篡改,佣金过高,FINRA, 2009年7月22日
NEXT因篡改账户被罚款100万美元, Chron.com, 2009年7月22日继续阅读;

德克萨斯州最高法院表示,前NEXT金融集团股票经纪人迈克尔·克莱门茨(Michael Clements)声称该经纪公司因拒绝掩盖炒股活动而解雇他的指控必须进行仲裁。克莱门茨于2006年9月被聘为NEXT Financial的地区主管。将近一年后,这家经纪公司解雇了他,因为他被指控未能履行经纪人的职责与NASD审计有关。

克莱门茨对该公司提起诉讼,声称他被解雇的原因是他拒绝隐瞒NEXT的一名交易员违反联邦证券法篡改客户账户的事实。bob200体育NEXT要求仲裁,声称克莱门茨在受雇时签署了一份U-4表格,根据联邦仲裁法案,该表格要求他通过仲裁解决与经纪公司的任何索赔。

Clements坚持认为,由于他的索赔是基于随意雇佣和错误终止,而不是与商业交易相关的合同,他的索赔豁免于FAA的仲裁要求。他还声称,他的索赔源于NEXT被指控的非法行为,而不是其商业交易,而且最近NASD代码的更改(在美国全国证券交易商协会与金融业监管局合并之后)表明了将涉及就业事项的分歧排除在仲裁之外的意图。bob200体育Clements注意到Sabine Pilot Services v. Hauck, (1 687 s.w.d 733, 1985)一案,在该案中,德克萨斯州最高法院裁定,雇主必须向前雇员支付赔偿金,因为该雇员因拒绝执行非法行为而被解雇。

然而,德克萨斯州最高法院坚持认为FAA适用于本案,NEXT可以强制仲裁,NASD规则13200 (a)不排除与雇佣和终止相关的索赔。最高法院的决定推翻了初审法院的裁决,初审法院和上诉法院都拒绝了NEXT的请求。

相关网络资源:

Next Financial Group Inc.
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bob200体育美国证券交易委员会行政法法官詹姆斯·t·凯利下令Next金融集团公司停止和停止违反隐私法的招聘行为。他还对next金融集团处以12.5万美元的罚款。

需要停止的招聘行为包括那些涉及使用客户私人信息的行为。众所周知,Next要求新员工提供用户id和密码,以便进入新员工所在经纪公司的计算机系统,收集客户的非公开个人信息。

SEC最初要求法官对Next处以32.5万美元的罚款。然而,凯利法官承认,证券业对S-P条例存在普遍的困惑,该条例根据2000年的《格雷姆-里奇-比利利法案》(Gramm-Leach-Bliley Act)实施bob200体育了更严格的隐私法。然而,就连Next的专家证人也一致认为,以这种方式使用新招募人员的密码和用户ID不符合正常的行业惯例。

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