安德鲁·布鲁斯·埃尔索弗（Andrew Bruce Elsoffer）于2018年开除了Stifel，Nicolaus＆Co。，被金融业监管机构（FINRA）暂停了两年，始于2022年3月7日。暂停是由于客户指控而提出了他行使酌处权的指控。他们的帐户没有书面授权。
据称，他还向一位客户（他的私人朋友）借了钱，未经公司的批准进行家庭翻新。朋友后来偿还了他。
前Stifel，Nicolaus经纪人被指控违反年金
金融业监管机构已暂停了前纽约市尼古拉斯（SF）经纪人四个月，这是他据称向某些投资者推荐的可变年金交易。在涉嫌的时候可变年金欺诈，詹姆斯·基思·考克斯（James Keith Cox）与Sterne，Agee＆Leach合作。Stifel Financial后来收购了该公司。
根据监管机构的说法，Cox建议了许多VA交易，即使没有合理的理由认为它们适合投资者。除了暂停外，考克斯还将将他在委员会支付的25,460美元中脱颖而出。
FINRA BARS加利福尼亚州来自行业超过1亿美元未公开的EB-5投资销售
FINRA听证会案已禁止加利福尼亚州的一名注册代表参加涉及1亿美元的EB-5投资的私人证券交易，他未能向雇主金融公司透露。bob200体育Jim Seol通过其商业西部地区中心公司出售了EB-5投资。
一家金融业监管机构（FINRA）小组表示，Stifel，Nicolaus＆Co。（“ Stifel”）必须支付6月，而Perry烧毁了超过10万美元的损失，因为他们从波多黎各债券以及石油和天然气投资中遭受的损失。烧伤在八十年代，他们用Stifel投入了“大量”的生命储蓄。
In their Puerto Rico bond fraud arbitration claim, the couple accused Stifel of negligence, unauthorized trading, and unsuitable investments, among other violations. For that portion of their case, the FINRA panel awarded the Burns $79,709, which was everything they lost, and also fees and interest. Despite the ruling, Stifel, in its own filings, continues to deny the couple’s allegations. The broker-dealer tried to have the case thrown out and removed from its FINRA records.
高级投资者Sustained Losses From Investing in Puerto Rico Bonds
不幸的是，烧伤并不是唯一的高级投资者，他们的退休储蓄受到严重损害，因为经纪公司及其经纪人建议退休人员投资于波多黎各债券和波多黎各债券资金，即使这些证券对于其投资组合和/或不一致，bob200体育以他们的投资目标。在过去的几年中，我们在谢泼德·史密斯·爱德华兹（Shepherd Smith Edwards）和坎塔斯（Kantas）的高级金融欺诈律师一直与美国大陆和波多黎各岛的年长投资者合作，以帮助他们恢复失去的投资。除了Stifel外，其他经纪公司还被指控不适当地推荐波多黎各债券和封闭式债券资金，包括瑞银波多黎各（UBS-PR），桑坦德证券（Santander）证券（SAN），Banco Poastor，Pocult of Pocultbob200体育美林林奇，摩根士丹利（MS）等。
前UBS经纪人被指控夸大了客户的帐户金融行业监管机构已禁止杰弗里·汉密尔顿·豪威尔（Jeffrey Howell）进入经纪交易行业。这位前经纪人被指控向客户伪造的每周帐户报表提供，该帐户高估了帐户高达300万美元。据称，据称不当行为发生在9/2008至11/2014之间。根据FINRA的说法，Howell向客户发送了300多个股票跟踪报告，这些报告误解了客户的投资组合的金额，价格从28.9万美元到约300万美元不等。据称，他使用他的个人电子邮件向客户发送了一些虚假报告。这使瑞银拥有不准确的唱片和书籍。
金融行业监管局宣布，PNC投资将为退休客户收取太多用于共同基金投资的费用将近22.5万美元。根据监管机构的说法，该经纪公司在某些A级股票共同基金中没有为投资者豁免，即使对合格客户的前端费用豁免。
FINRA表示，PNC Investments表示，A级股票以前端负载或其他具有后端负载和更高费用和费用的股票的客户出售，其中一些股票持续收取。因此，某些客户被收取过多的费用并支付了费用。
FINRA表示，PNC Investments收取的121个客户帐户超过191,740美元的共同基金，尽管有利息的实际金额接近224,750美元。PNC将向合格的投资者赔偿。
经纪公司在审查了去年的行为后，自我报告了过度收费，以评估其是否正在向符合条件的人签发销售豁免。FINRA说，经纪交易商在监督方面经历了失误，没有保留足够的书面政策和程序，也没有帮助顾问评估何时放弃销售费用。
前小马队足球运动员以2000万美元的价格起诉美国银行
Dwight Freeney, formerly with the Indianapolis Colts and currently an NFL free agent, is suing美国银行（BAC）for securities fraud. He and his Roof Group LLC say they were bilked of over $20 million.
弗雷尼（Frebob200体育eney）在他的证券欺诈案中辩称，该银行的财富管理部门应归咎于参与，协助和教t的骗局，这使他花钱。他指出，美国银行在2010年追随他成为其高净资产和富裕客户之一。
美国证券bob200体育交易委员会已批准了13家金融公司，包括瑞银金融服务（UBS），查尔斯·施瓦布（Charles Schwab）和公司（SCHW），J.P. Morgan bob200体育Securities（JPM），以及Stifel Nicolaus＆Co。（SF），用于销售不当Puerto Rican junk bonds。几个月前，波多黎各制造的垃圾债券以35亿美元的垃圾债券建立了100,00美元的最低面额。但是，SEC的调查显示，有66个实例，当公司以低于100,000美元的价格出售债券。
市政债券的产品应该具有固定的最低面额，该面额确定公司在一次交易中可以出售给投资者的最小金额。通常，市政发行人将建立具有更大违约风险的垃圾债券的高最低教派。这样做的目的是将债券限制在可能无法应付风险的投资者的帐户中。
The firms and their fines: UBS Financial Services for $56,400, Charles Schwab & Co. for $61,800, Oppenheimer & Co. (OPY) for $61,200, Wedbush Securities Inc. for $67,200, Hapoalim Securities USA for $54,000, TD Ameritrade (AMTD) for $100,800, Interactive Brokers LLC for $56,000, Stifel Nicolaus & Co. (SF) for $60,000, Investment Professionals Inc. for $67,800, Riedl First Securities Co. of Kansas for $130,000, J.P. Morgan Securities for $54,000, National Securities Corporation for $60,000, and Lebenthal & Co. for $54,000.
金融行业监管局表示，Century Securities Associates，Inc。和Stifel，Nicolabob200体育us＆Company，Inc。必须支付近100万美元的倒数和杠杆交易所交易资金。Stifel Financial Corporation（SF）拥有这两家公司。
According to the SRO, for more than four years Century and Stifel recommended non-traditional ETFs that were not suitable to customers because a number of its representatives did not fully comprehend the products’ features or the risks involved. The instruments were marketed to retail investors with conservative investment goals. A number of customers ended up holding the investments for long periods and they suffered net losses.
The regulator says that Century and Stifel failed to set up proper training for their representatives and lacked the reasonable supervisory systems for the sale of these non-traditional ETFs. Instead, the firms oversaw these investments the way they did traditional ETFs. Also, they did not set up a procedure to deal with the risk for the longer-term holding periods involving these complex investments.
The SEC is charging Stifel, Nicolaus & Co. and its former Senior Vice President David W. Noack with securities fraud over the sale of unsuitable, high-risk complex investments to 5 Wisconsin school districts. Stifel and Noack allegedly misrepresented the risks involved in investing $200 million insynthetic collateralized debt obligations（CDO），没有透露某些重大事实。投资证明是“完全失败的”。
威斯康星州五个学区：
•金伯利地区学区•基诺沙统一学区第1号•沃克萨学区•怀特菲什湾学区•西阿利斯 - 西密尔沃基学区
所有五个学区都在民事法院起诉加拿大皇家银行。Shepherd Smith Edwards和Kantas Ltd Llp的合伙人Robert Kantas，是代表学区针对Stifel和RBC的民事案件的律师之一。学区的律师发表了以下声明：
“我们相信，加拿大皇家银行和其他被告施工裁决了威斯康星州五个学区，以及建立的信托来进行这些投资。2006年，这些被告在这些地区和信托基金中设计，征求并出售了2亿美元的“合成抵押债务义务”（CDO）（CDO），这些债务既波动又复杂。虽然被代表为安全投资，但实际上是非常高的风险证券，这些证券完全不适合各地区和信托。bob200体育为了保护纳税人和居民，这些地区聘请了律师和其他专业人员来调查投资和欺诈的潜力。然后，为了寻求对该计划中损失的款项的全面收回，2008年在密尔沃基县巡回法院提起诉讼，以寻求完全恢复损失，并维持和保护这些地区的宝贵信贷评级。迄今为止，律师为各地区获得并检查了超过300万页的文件。这些地区还适当地向SEC报告了被发现的不法行为的性质和范围。在过去的一年中，他们为SEC提供了大量文件和信息，以促进其调查。”
SEC在今天在联邦法院提起的投诉中说，Stifel和Noack建立了专有计划，以通过与CDOS绩效相关的票据投资来帮助学区资助退休人员福利。学区通过2006年建立的信托投资了2亿美元。借款资金支付了1.627亿美元。
美国证券交易委员会（SEC）认为，尽管投资完全失败，但史蒂夫（Stifel）和诺阿克（Noack）都收取了大量费用，他们利用了他们与学区的关系，并在出售不适合后者的金融产品时欺诈性地行事。经纪公司及其高管也可能知道，学区的经验或成熟程度不足以评估与CDOS投资相关的风险。双方都可能知道，如果学区的投资失败，学区将无法承受这种灾难性的损失。SEC，NOACK和Stifel表示，尽管如此，就保证了学区，要使投资崩溃，必须有“ 15个招募”。据称，他们还没有向学区揭示某些重大事实，其中包括：
• The first transaction in the portfolio did poorly from the beginning.
•在结束后的36天内，信用评级机构将投资组合的10％放在负面监视上。
•有CDO提供者说他们不会参加Stifel的专有计划，因为他们担心涉及的风险。
SEC声称Stifel和Noack违反了：
• Securities Exchange Act of 1934 (Section (10b))
•1933年bob200体育《证券法》（第17（a）条）
• The Securities Act of 1934 (Section 15(c)(1)(A))
该委员会正在寻求，永久性禁令，不义之的收益，经济罚款和审判利息。
相关的网络资源：
SEC收费Stifel，Nicolaus＆Co。和高管在向威斯康星学区出售投资时欺诈，Sec.Gov，2011年8月10日
SEC提起了威斯康星州的学校损失，与2011年8月10日彭博社的2亿美元CDO有关
阅读SEC投诉（PDF）
学校诉讼事实
更多博客文章：
威斯康星州的学区Sue of Canada和Stifel Nicolaus and Co.在信用违约掉期诉讼中，股票经纪欺诈博客，2008年10月7日
SEC询问威斯康星学区未能通过Stifel Nicolaus和加拿大皇家银行子公司进行的2亿美元CDO投资，，，，Stockbroker Fraud Blog, June 11, 2010继续阅读 >
According to local new services, the US Securities and Exchange Commission is asking five Wisconsin school districts for additional information about the $200+ million in synthetic collateralized debt obligations that they purchased through Stifel Nicolaus and Royal Bank of Canada subsidiaries in 2006. The CDO’s are now reportedlyworthless.
The districts collectively bought the CDOs with $35 million of their own money and more than $165 million borrowed from Depfa bank. Since then, the entire investment has failed. In March, Depfa noticed default on the district trusts which had been established for the investments and took the $5.6 million in interest that had been earned since the purchase was made.
在他们的2008年bob200体育证券欺诈诉讼针对投资公司，各地区指责被告欺骗性做法和欺诈。学校官员争辩说，由于应该建立退休后教师福利的信托基金，因此他们被误导到了CDO的投资。他们说，由于CDO内公司之间的违约率为4 - 5％，他们没有告诉他们可能会失去全部投资。他们还认为，他们从未被告知他们的投资包括次级抵押贷款债务，应收账款，房屋净值贷款和其他风险投资。
投资者律师博客