巴克莱银行(BARC)将支付3.25亿美元解决两起与住宅抵押贷款支持证券bob200体育在房地产繁荣时期进行的销售。两起证券诉讼的原告都是负责监管联邦信用合作社bob200体育的美国国家信用合作社管理局。
在NCUA的管辖范围内，许多信用合作社在投资抵押贷款支持证券后倒闭。bob200体育工会认为，承销证券的银行误导了买家。bob200体育
RMBS是一种集合了个人抵押贷款回报和风险的投资。几年前，当房主开始对支持他们的抵押贷款违约bob200体育时，这些证券的质量就受到了质疑。NCUA认为，在确保客户受到保护的同时，为信用合作社争取赔偿是它的法定义务。
通过和解，巴克莱并没有承认错误。根据《纽约时报》该银行在美国发起并承销了约3500万美元的抵押贷款证券化产品，并出售了194亿美元的贷款，这些贷款是由其收购的一家实体的关联公司发起并出售给第三方的。和解完成后，NCUA将在堪萨斯和纽约地区法院驳回对巴克莱银行的未决诉讼。
LBBW Luxemburg SA已经提交了一份bob200体育证券欺诈诉讼富国银行(Wells Fargo & Co.)及其子公司瓦乔维亚银行(Wachovia Corp.)涉嫌证券欺诈15亿美元。bob200体育该案件涉及2006年的一笔交易，涉及富国银行向LBBW和其他客户出售他们所谓的高评级证券。bob200体育巴登符腾堡州银行(Landesbank Baden-Wurttemberg)的子公司LBBW购买了其中4000万美元住宅抵押贷款支持证券bob200体育．
如今，这家欧洲银行辩称，相关抵押贷款的风险高于所代表的水平，不值得买入价格。不到一年，这些证券就违约了。bob200体育LBBW指控普通法欺诈、违约、推定欺诈、过失虚假陈述和违反信托义务。
据原告律师称，SEC在调查祖尼印第安部落雇员养老基金的550万美元投资后，发现了所谓的财务欺诈。美国证券bob200体育交易委员会(Securities and Exchange Commission)曾指控瓦乔维亚银行将Grant Avenue II的一种债务抵押债券(cdo)以过高的价格出售给该部落和另一个投资者。该委员会认为，在将部分股本减记至每股52.7美分后，瓦乔维亚收取了每股90美分和95美分的费用。该银行还被指控在另一款CDO Longshore 3中误导投资者，称资产是从附属机构那里以公平的市场价格获得的，而实际上，监管机构称，40只证券的移动价格高于市场价格，而瓦乔维亚以过时的价格移动资产，这样它就不必报告亏损。bob200体育
SEC表示，尽管它不认为Wachovia在cdo的结构上存在不当行为，但该行使用过时的价格，甚至在买家被告知价格是公允市值的情况下，还秘密收取过高的加价，违反了投资保护规定。委员会发现祖尼印第安人和其他投资者因此遭受了经济损失。去年，瓦乔维亚银行同意支付1,100万美元，就其在出售抵押贷款支持证券(MBS)导致房地产市场崩溃的过程中违反联邦证券法的指控达成和解。bob200体育
欧洲银行LBBW起诉富国银行涉嫌15亿美元证券欺诈bob200体育，萨克拉门托蜜蜂报，2012年10月1日
德国银行起诉富国银行涉嫌15亿美元证券欺诈bob200体育旧金山商业时报，2012年10月2日
富国银行与瓦乔维亚银行达成和解，《纽约时报》，2012年4月5日
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雷曼兄弟澳大利亚被判对72个议会、慈善机构和教堂的CDO损失负有责任，机构投资者证券博客，2012年9月25日bob200体育
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德州证券欺诈bob200体育:投资者起诉Behringer Harvard REIT I，股票经纪人欺诈博客，2012年9月26日
富国银行(Wells Fargo & Co.)已同意以1.48亿美元的价格就瓦乔维亚银行(Wachovia Bank)的民事和刑事指控达成和解。瓦乔维亚银行被控与其他金融公司串通投标，并在投资中向地方和州政府收取过高费用。美联银行被指控在八年内操纵了至少58笔交易，涉及超过90亿美元市政债券的收益。三年前收购瓦乔维亚银行的富国银行同意和解，并不是否认或承认这些指控。
在对Wachovia的指控中，SEC表示，这家金融公司通过利用提供的有关竞争对手报价的信息，提交虚假报价以使竞争对手获得优势，并与其中一些人合作操纵拍卖以使自己受益，从而获得了数百万美元的非法收益。美国司法部说，瓦乔维亚银行的非法行为破坏了投资合同的投标系统，同时妨碍了市政当局利用竞争程序。然而，由于这家金融公司承认了非法行为，配合调查，并采取行动应对反竞争行为，联邦政府决定不起诉。
参与调查瓦乔维亚银行的有美国证交会、20多个州的总检察长以及美国司法部。两家联邦机构一直在调查一些华尔街公司和地方政府顾问如何合作操纵竞争性拍卖，以便向购买投资项目的公共机构收取过高费用。
有十多家银行被指控为共谋者。其他金融公司就操纵市政债券投标达成了类似和解美国银行，瑞士银行(UBS AG)和J类摩根大通公司．根据最新的和解协议，这些银行将支付6.73亿美元，就市政债券相关指控达成和解。
针对金融公司的指控涉及城市和国家用市政债券市场的收益购买的投资合同。在金融顾问组织的竞争性拍卖中，这些合同本应流向提供最高回报的银行。
据调查人员称，最终发生的情况是，这些顾问中的一些人将业务导向特定的投标人，以换取回扣。与此同时，其他银行会故意做出它们明知不会赢的出价，以掩盖所谓的阴谋。由于政府通常必须将债券收益进行短期投资，直到将现金用于公共项目，虚假的投标做法对市政当局最终为再投资产品支付的费用产生了不利影响。操纵投标使美国财政部和其他政府损失惨重。
彭博社，2011年12月8日，富国银行支付1.48亿美元就操纵Wachovia Muni投标的指控达成和解
富国银行与瓦乔维亚银行达成协议《华尔街日报》，2011年12月9日
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美银美林就抵押贷款支持证券的集体诉讼达成和解，诉讼金额为3.15亿美元bob200体育，机构投资者证券博客，2011年12月6日bob200体育
美国前财政部长亨利·保尔森事先向对冲基金透露了对房利美和房地美的救助，机构投资者证券博客，2011年11月30日bob200体育
美国联邦金融监管局裁定富国银行顾问公司在U-5表格中诽谤一名前雇员7.5万美元，地区法院确认这一裁决，股票经纪人欺诈博客，2011年11月30日
富国银行(Wells Fargo & Co.)将支付1,120万美元，就美国证券交易委员会(Securities and Exchbob200体育ange Commission)指控的瓦乔维亚资本市场有限公司(Wachovia Capital Markets LLC)误导投资者，并在2007年和2006年不当出售两种债务抵押债券达成和解。美联银行于2008年被富国银行收购。
富国证券现在管理着Wacbob200体育hovia。高盛同意和解，既不是承认也不是否认调查结果。
据美国证交会称，瓦乔维亚资本市场有限责任公司(Wachovia Capital Markets LLC，现名为富国证券)违反了证券法反欺诈条款，向投资bob200体育者出售了复杂的抵押贷款支持证券，尽管有危险信号表明美国房地产市场正在酝酿麻烦。
美国证券交易委员会表示，瓦乔维亚银行在出售名为Grand Avenue II的15亿美元CDO部分产品时，收取了过高的加成。由于未能在2006年10月出售价值550万美元的cdo股权部分，高盛将这些股票留在交易柜台，但将其价值降至每股52.7美分。瓦乔维亚银行后来以每股90美分和95美分的价格将这些股票卖给了一位个人投资者和祖尼印第安部落。两人都不知道，他们以高于账面价值70%的价格购买了这些股票。2008年，这笔交易出现了违约。
证交会声称，2007年，瓦乔维亚资本市场在13亿美元CDO Longshore 3中向投资者虚假陈述，称资产是在“保持距离的基础上”从瓦乔维亚附属公司收购的，而实际上，40个住宅抵押贷款支持证券以高于市场价格460万美元的价格转让。bob200体育证交会认为，瓦乔维亚银行试图通过以“过时”的价格转让资产来避免持续亏损。
相关网络资源:
富国银行与美国证券交易委员会就CDO索赔达成1100万美元和解， Housing Wire, 2011年4月5日
CDO的新闻，纽约时报
抵押贷款支持证券bob200体育, SEC.gov
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休斯顿男子因涉嫌1700万美元德州证券欺诈被起诉bob200体育，股票经纪人欺诈博客，2010年12月23日
高盛首席运营官说，投资公司做空了1%的cdo抵押贷款债券，但没有做空客户，股票经纪人欺诈博客，2010年7月14日
美联证券有限责任公司(Wachovia bob200体育Securities LLC)的两名前经纪人索耶斯(Eddie W. sawyer)和哈里森(William K. Harrison)被美国证券交易委员会(sec)指控犯有六项罪名bob200体育证券欺诈．这两名男子曾经营Harrison/ sawyer金融服务公司，他们被控骗取至少42名老年投资者的退休储蓄，造成约800万美元的财务损失。SEC正在寻求对这两人及其代表的永久性禁令，以阻止他们进一步违反证券监管规定，并要求他们偿还资金(包括利息)和接受民事处罚。bob200体育
据美国证券交易委员会称，在2007年12月至2008年10月期间，索耶斯和哈里森这对有婚姻关系的夫妇，向瓦乔维亚银行的客户推销哈里森/索耶斯金融服务公司的投资。他们声称，这些投资是“万无一失”、“稳赚不赔”的，而且有机会在不拿本金冒险的情况下获得35%的收益。然而，事实并非如此。有一对夫妇，索耶斯说服他们投资10万美元，后来发现他们的账户里只剩下1.6万美元。
美国证交会称，这两人招揽的是大量投资于股票和共同基金、投资方式保守的不成熟客户。索耶斯和哈里森还将资产转移到他们控制下的在线期权交易账户。
一些在线optionsXpress账户是用客户的名字开的，另一些账户是用哈里森配偶迪安娜的名字开的，或者用他们两人的名字开的。客户没有收到该集团的声明。
在空白交易授权书上得到客户的签名后，迪安娜·哈里森将被指定为客户的账户代理委托书。2008年，索耶斯和哈里森涉嫌从三个客户的账户中取出23.4万美元作为服务报酬。
美国证交会表示，哈里森在致瓦乔维亚银行的辞职信中承认，他从17名瓦乔维亚银行客户那里挪用了约660万美元用于在线交易。他还承认，他在没有获得Wachovia或投资者授权的情况下进行了在线交易。
瓦乔维亚银行说，在发现涉嫌证券欺诈的那一刻，他们就通知了主要监管机构，并与监管机构和执法部门合作，并采取积极措施向受bob200体育到影响的客户全额赔偿。
相关网络资源:
《温斯顿-塞勒姆日报》，2010年12月17日，瓦乔维亚银行前经纪人被指控在萨里欺诈老年客户，损失800万美元
彭博/美联社，2010年12月16日，美国证券交易委员会指控两名NC经纪人欺诈客户
瓦乔维亚银行，股票经纪人欺诈博客
机构投资者证券博客bob200体育
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美国加州北区地方法院裁定，一对夫妇及其投资工具并非Wachovia的"客户"，因此他们无权向金融行业监管局(fsa)提交针对Wachovia Securities Financial Network LLC和财务顾问George Gordon III的股票贷款相关索赔。bob200体育法官Saundra Brown Armstrong批准了Wachovia和Gordon的初步禁令请求。
根据提交给FINRA的索赔声明，Gregory和Susan Raifman作为家族信托的受托人、Gekko Holdings Inc.的成员以及Helicon Investments Ltd的受益所有人和受让人发起了仲裁。雷曼兄弟指控美联银行和戈登银行有罪bob200体育证券欺诈违反了受托责任，违反了加州证券法和纽约证券交易所和全国证券交易商协会的规则。bob200体育
雷夫曼兄弟认为，盖柯和Helicon各自参与了三笔独立的股票贷款交易，这些交易是由第三方Derivium Capital LLC促成的，这样他们就可以在不触发股票出售的资本利得的情况下，借到他们所持股票价值的90%。在三年的贷款期限结束后，雷夫曼夫妇将偿还贷款余额，取回或交出抵押品，或续借贷款。
为了执行他们的计划，雷夫曼夫妇于2003年为该信托基金开设了一个Wachovia账户，并将价值近300万美元的ValueClick股票转入Derivium一家附属公司拥有的一个账户。大约12个月后，Helicon将30万股ValueClick股票放入了dervium另一家附属公司的Wachovia账户，并达成了90%的股票贷款协议。后来，盖柯将20万股ValueClick股票存入同一个账户(同样是根据90%的股票贷款协议)。
直到2007年，雷夫曼夫妇才发现，他们的Value Click股票一进入Derivium附属公司的账户，就被卖出了。他们也不知道销售收入被贷回给了他们，而Wachovia和dervium保留了销售收入的10 - 14%。
雷福曼夫妇试图在7月份启动仲裁程序，但戈登和瓦乔维亚银行提交了诉讼，要求对这对夫妇(Helicon和Gekko)执行强制令。他们还要求暂停仲裁程序。这家金融公司和投资顾问公司辩称，他们没有与被告达成协议，被告不是他们的客户，因此无权接受FINRA仲裁。地方法院同意了。
相关网络资源:
瓦乔维亚证券有限责bob200体育任公司诉雷曼案
华尔街投资公司的二十多名银行家被列为一起串通投标方案按有担保的投资合同向联邦政府和州政府支付低于市场利率的利息。被列为同谋的银行包括摩根大通公司，瑞士银行(UBS AG)雷曼兄弟控股公司、贝尔斯登公司、美国银行、法国兴业银行、Wachovia Corp(被富国银行收购)、花旗集团(Citigroup Inc.)前子公司所罗门美邦(Salomon Smith Barney)以及通用电气(General Electric)的两家金融业务。
CDR Financial Products Inc.一名前雇员的律师提交的文件中提到了上述投行的名字。该咨询公司的律师表示，他们“无意中”将银行家和个人的名单包括在内，并要求法院撤掉包含该名单的展品。名单上的公司和个人没有被指控有任何不当行为。然而，有十多家金融公司正在应对市政当局提出的证券欺诈指控，这些指控称其中涉及阴谋。bob200体育
政府说，CDR，一个地方政府顾问，进行的拍卖是骗局。这使得银行向地方政府支付更低的利息。10月，CDR及其高管大卫·鲁宾、埃文·扎列夫斯基和泽维·沃尔马克被起诉。他们否认有任何不当行为。今年，另外三名前DCR员工认罪。
虽然最初的起诉书没有指出任何参与所谓共谋的投资合同卖方，但供应商A和B被控在赢得CDR经纪的投资交易后向CDR支付回扣。这些公司之所以能够做到这一点，据称是通过向涉及其他公司的金融交易支付虚假费用。
根据今年3月提交的法庭文件，这些回扣来自于与加拿大皇家银行(Royal Bank of Canada)和瑞银(UBS)的交易费用。美国司法部表示，回扣金额从4500美元到47.5万美元不等。金融安全保证控股有限公司的部门和通用电气的部门制定了涉及的投资合同。
每年大约有4000亿美元的市政债券发行。学校、城市和州用他们从这些债券中获得的钱购买有担保的投资合同。地方政府利用这些合同从部分资金中获取回报，直到某些项目需要这些资金。美国国税局有时会从这些投资中获利，它要求这些投资必须在竞标的基础上进行授予，以确保政府获得公平的回报。
相关网络资源:
摩根大通、雷曼、瑞银涉嫌串通收购商业周刊，2010年3月26日
美国调查揭露操纵出价，债券买家，2010年3月29日
读给地区法官马雷罗的信(PDF)
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一名新法官将主持对两名前经纪人的案件，他们被指控欺骗了内布拉斯加州130多名投资者超过2000万美元。盖奇县地区法官保罗·科斯隆德接替萨比县地区法官大卫·阿特伯尔，后者因可能的冲突而回避。
检察官指控舒斯特尔(Brian Schuster)和恩格尔(Rebecca Engle)在2000年至2007年期间合作时，以不当方式向前客户出售风险投资产品。这两人此前分别就职于Wachobob200体育via Securities LLC、Capital Growth Financial LLC和VSR Financial Services Inc.。两人对八项证券欺诈重罪进行了无罪抗辩。bob200体育
争议中的投资被出售给投资者，而Capital Growth则雇佣了这两家经纪商。投资者说，他们购买了美国资本公司(American bob200体育Capital Corp.)和皇家棕榈(Royal Palm)的证券。PrimEdge Inc.最终收购了这两家公司，舒斯特尔成为了PrimEdge的首席执行长兼总裁。
超过200名投资者将分享由经纪人的前雇主支付的约90万美元的和解金。广达专业保险公司将代表资本增长支付大部分费用。然而，这只是投资者声称的超过2000万美元的经纪人欺诈损失的一小部分。
大多数提起证券欺诈诉讼和仲裁请求的投资者在被骗时要么临近退休，要么已经退休。bob200体育他们希望进行稳定、低风险、保守的投资，他们声称前经纪人在没有充分解释所涉及的内容的情况下为他们进行了风险投资。不过，恩格尔和舒斯特尔说，他们不应该因证券欺诈被起诉，因为投资者以书面形式承认了风险。bob200体育
相关网络资源:
美联社，2009年12月22日，任命前内布拉斯州经纪人欺诈案件的法官保险公司内布拉斯加州欺诈案支付90万美元和解金，保险杂志，2009年7月23日继续阅读;
Wachovia证bob200体育券有限责任公司和相关实体将向宾夕法尼亚州投资者返还3.246亿美元拍卖利率证券。宾夕法尼亚州证券委员会于8月11日bob200体育公布了ARS回购协议。瓦乔维亚还必须向联邦政府支付252万美元的评估，以弥补其在ARS市场上所扮演的角色。
据该委员会主席罗伯特·林(Robert Lam)称，瓦乔维亚银行未能对其与投资者进行拍卖利率证券交易的代理人进行适当监督，而且从事了“不道德或不诚实”的商业行为。bob200体育委员会委员Steven Irwin表示，Wachovia将ARS作为流动性投资进行销售和推广，尽管这些投资属于长期投资，需要经过复杂的拍卖过程。拍卖利率证券市场在2008年失败了bob200体育。
就在ARS市场下滑之前，1300多名宾夕法尼亚州的散户持有他们从Wachovia购买的ARS。现在，经纪交易商将回购ARS。
宾夕法尼亚州的委员会正在调查其他公司是否存在不当行为，这些不当行为导致投资者被冻结的ARS套现，而他们被告知这些ARS是流动性的，类似于现金。证监会已经明确表示，他们不会允许证券业成员参与不诚实或不道德的商业行为。bob200体育
瓦乔维亚银行向美国各地的投资者出售了超过128亿美元的ARS。bob200体育不同州的证券监管机构都在敦促Wachovia和其他经纪公司，如富国银行，花旗集团(Citigroup)美国银行,瑞银(UBS)回购市场下跌后投资者手中被冻结的标售利率证券。bob200体育经纪自营商被指控向客户虚假陈述ARS，并在明知市场即将崩溃的情况下继续向投资者出售ARS。
相关网络资源:
宾夕法尼亚证券委员会命令Wbob200体育achovia向1300多家拍卖利率证券公司退还逾3亿美元，地球时报，2009年8月11日
美联银行将回购3.25亿美元ARS股票《华尔街日报》，2009年8月11日继续阅读;
美国金融业监管局对Wachovia Securitbob200体育ies, LLC罚款140万美元，原因是该公司涉嫌在2003年7月至2004年12月期间未能向客户提供产品说明和招股说明书，以及相关的监管失误。证监会进行的一项调查确定，在此期间的约2.2万笔交易中，该经纪自营商有6000笔没有向客户提供招股说明书。这6,000宗交易的市值约为2.56亿元。
根据美国金融业监管局的规定和法律规定，经纪自营商必须向潜在客户提供纸质的招股说明书。然而，SRO发现了Wachovia证券在招股说明书交付方面的一些缺陷，涉及以下方面:bob200体育
•抵押抵押债务•交易所交易基金•优先股•二级购买股权非银团首次公开发行•公司债务证券•共同基金•股权银团首次公开发行•另类投资证券•拍卖市场优先证券bob200体育
根据FINRA执行主管兼执行副总裁Susan L. Merrill的说法，未能向投资公众提供招股说明书和其他发行文件将剥夺客户做出“知情投资决策”所需的宝贵数据。
根据美国金融业监管局的说法，瓦乔维亚证券没有向潜在客户提bob200体育供所需的招股说明书的原因包括:
•业务单位未能向适当的部门报告需要提交招股说明书•编码错误•未能根据合同监督和监控交付招股说明书的外部供应商•监管制度、程序和政策不充分
当所谓的相关活动发生时，Wachovia证券有限责任公司是Wachovia Corporation的非银行附属机bob200体育构和子公司。今年，后者与富国银行合并。
瓦乔维亚证券同意和解，既不是承认也不是否认这些指控。bob200体育然而，这家经纪自营商已同意将SRO的调查结果写入。
相关网络资源:
2009年6月25日，美国金融业监管局(Fbob200体育INRA)对瓦乔维亚证券(Wachovia Securities)罚款140万美元，因其招股说明书交付失败及相关监管违规
2009年6月30日，美联银行因未发送招股说明书被美国金融监管局罚款140万美元继续阅读;
投资者律师的博客