北美证券管理协会(North American Securities Administrabob200体育tors Association)进行的一项新调查发现，高级金融欺诈事件有所增加，97%的事件直到严重伤害发生后才被报告。所有受访的国家证券监管机构都指出，涉及年长投资者被欺骗或剥削的投诉或bob200体育案件增加了29%。
脉搏调查在2017年7月24日至8月4日期间进行。其它发现包括:
·实施《保护弱势成年人免受金融剥削示范法案》的监管机构中，有四分之三的机构能够阻止资金流向针对老年投资者的欺诈者。
NASAA发布了保护脆弱成年人的实践和程序指南
北美证券管理协会发布了一份指南，帮助投bob200体育资咨询公司和经纪自营商制定程序和做法，以帮助它们确定和处理涉及脆弱的成年客户(包括高级投资者和能力下降的成年人)的可疑金融剥削事件。该指南提供了围绕五个关键概念的步骤:
就在最近，NASAA实施了保护弱势成年人免受金融剥削的模范法案，这份指南是该法案的姊姊篇。
如果您是一名年长的投资者或因欺诈而遭受损失的弱势成年人，请致电我们的高级金融欺诈律师事务所。
前经纪人是众多证券索赔的对象bob200体育
如果你是一名投资者，在前经纪人Jerry McCutchen的帮助下购买了房地产投资信托后遭受了损失，你可能有理由提出证券索赔。bob200体育根据美国金融业监管局(Financial Industry Regulatory Authority)的《经纪商检查报告》(BrokerCheck Report)， McCutchen被指控提供不合适的投资建议，他已经成为十多起经纪商欺诈指控的对象，指控包括疏忽、虚假陈述和其他指控。
在一个案例中，虽然在贝瑟尔·费舍尔金融服务公司注册，但麦卡钦被指控将一对夫妇的退休基金用于投机性的、非流动性的另类投资，他谎称这些投资是安全的，符合这对夫妇保持资金安全的投资目标。事实上，Tier REIT、Icon Leasing Fund Twelve LLC和其他基金都没有适当的多样性或配置，不适合这对夫妇。
麦卡辰目前没有在任何公司注册也不是有执照的经纪人。他在Berthel Fisher & Co.、Bay City Securities、Next Financbob200体育ial Group、First Funds Inc.、FSC Securities Corp、Central经纪服务、Commonwealth Equity Services、MML Investors、Proequities Inc.和核桃街证券公司注册。
纽约对冲基金经理被判支付1800万美元
莫阿扎姆·“马克”·马利克和他的美国桥梁投资集团有限责任公司正面临美国证券交易委员会的指控，指控他们通过出售以不同名字运营的假对冲基金的有限合伙权益，骗取19名客户超过100万美元。证交会表示，马利克声称该基金持有1亿美元，但实际金额从未超过约9万美元。现在，监管机构要求马利克支付1800万美元。
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北美证券管理者协会宣布，其董事会已批准bob200体育发布一项建议中的模范法案，以解决经纪公司、投资顾问公司及其代表在处理老年高级投资者或其他弱势成年人可能遭受金融剥削的迹象时所面临的问题。这个被提议的模式被称为“保护弱势成年人免受金融剥削的法案”。
如果获得批准，该法案将要求有资格的投资顾问和经纪公司员工，如果他们有理由相信某个脆弱的成年人受到了金融剥削，就必须通知他们的证券监管机构以及成人保护服务(Adult Protective Services)。bob200体育他们还可以将他们的怀疑通知该客户先前指定的第三方，只要该第三方不是涉嫌剥削的人。该法案将允许合格的公司雇员向当局提供与企图或涉嫌剥削有关的记录。
符合该法案要求的经纪公司和投资顾问将被豁免与先前金融欺诈相关的民事或行政责任。此外，如果顾问和经纪自营商认为有什么不愉快的事情发生，他们将被授予推迟账户支付的权力。
在这种情况下，一个脆弱的成年人可能是60岁或60岁以上的人，或者一个在其他方面脆弱的成年人，可能会阻止他/她在剥削中自我保护。NASAA的提案紧随金融业监管局(Financial Industry Regulatory Authority)发布的提案之后不久。
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北美证券管理协会列出了它认为对投资者构bob200体育成最大威胁的金融产品。该组织表示，这些危险中有很多涉及经典食品中使用的新产品金融诈骗https://www.stockbroker-fraud.com，有些是由互联网推动的。其中许多涉及无证代理商试图销售未经注册的产品。
NASAA认为构成最大紧急威胁的投资:
二进制选项:这些证券是一种期权合bob200体育约，其支付取决于标的资产的价值是上升还是下降。这类基金通常采用全或无的支付结构，如果资产价值上升，就给投资者预先确定的一笔钱;如果资产价值下降，就什么都不给投资者。后一种选择可能会让投资者面临失去全部投资的风险。相关风险可能包括非法分销、促销欺诈、身份盗窃、故意创建亏损交易，以及使用不符合监管要求的在线交易平台。
北美证券管理协会(North Amerbob200体育ican Securities Administrators Association)发布了一份年度清单，列出了它认为对投资者构成最大投资风险的金融产品和行为。今年的榜单是由中国证券业协会执法部门的证券监管机构整理的，上榜的10家公司包括:bob200体育
1)黄金和贵金属2)本票3)Reg D/Rule 506私募发行4)高风险天然气和石油钻探计划5)房地产投资计划(REITS)
6)无执照的销售人员提出清算建议7)涉及众筹的互联网报价8)EB-5投资换签证骗局9)从事不适合投资者的业务和提供建议的投资顾问10)诈骗者试图使用自我导向的个人账户来隐藏他们的欺诈计划
北美证券管理协会(North Amerbob200体育ican Securities Administrators Association)表示，全国各地的经纪自营商合规计划往往在几个关键领域存在缺陷:
•注册和许可•销售惯例•运营•监督•账簿和记录
未能遵循书面程序和监管政策、产品适应性变化和广告销售文献被认为是三个最常见的问题领域。
NASAA发布的调查结果基于这五个领域的567个缺陷，这些缺陷是由30个州的监管机构在1月1日至6月30日进行的290次检查中发现的。NASAA主席、北卡罗莱纳州证券管理局副局长梅西说，该组织正在指出这些缺陷，以帮助经bob200体育纪商降低违规风险。
为了弥补这些不足，NASAA提供了10个最佳实践，包括那些涉及经纪交易商的:
•更新和执行书面监督程序。
•制定标准和标准，可以有效地确定哪些投资适合每个客户。
记录“危险信号”并及时解决。
•建立一个“有意义的”审计计划，包括未通知的访问和后续计划。
•在使用销售资料和广告之前获得监管部门的批准•建立可以防止和检测未经授权的私人证券化交易的程序。
•确保注册代表的外部业务活动在进行前得到审查。
•有效监控纸质文件和电子信函。
•确认收到投诉并更新注册代表的U-4表格。
•对指控进行彻底调查。
投资者损失了钱，因为bob200体育证券欺诈或者，在经验丰富的股票经纪人欺诈律师事务所的帮助下，经纪人的失误可能会挽回损失。
相关网络资源:
《国家证券监bob200体育管机构提供一系列合规最佳实践》，NASAA, 2010年10月12日
bob200体育证券交易委员会
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金融行业监管局、证券交易委员会和北美证券管理协会更新了2008年关于金融公司在服务老年投资者时最佳bob200体育做法的报告。证券监管机构仍致力于确保老年人有一个“公平的市场”，有负责任的销售行为和合适的产品。这份2008年的报告名为《保护高级投资者:金融服务公司在服务高级投资者时所采用的合规、监管和其他做法》，为投资公司提供了在与高级客户打交道时可以改进程序和政策的步骤。
2010年增编集中讨论几个类别，包括:
•有效的沟通。
•针对特别影响老年人的问题对员工进行更好的培训。
•建立内部流程来处理出现的问题。
•针对老年人的监视、监督和合规审查。
•确保提供给老年投资者的投资适合他们。
SEC还在处理与针对退休人员和老年人的金融产品相关的监管措施。上个月，SEC发布了一份工作报告，建议国会将终身和解协议定义为证券，以确保投资者受到联邦证券法的保护。bob200体育此外，为了提高基金披露的目标日期，美国证券交易委员会最近提出了规则修正案。
监管机构报告称，美国有近4000万人年龄在65岁及以上。到2050年，这一数字预计将达到8900万。
重要的是要采取必要的措施保护老年人免受伤害大金融诈骗．凭借自己的退休基金，老年人有成为目标的风险bob200体育证券欺诈．正如大都会人寿(MetLife)成熟市场研究所(Mature Market Institute)指出的那样，老年人的财务滥用“已被称为‘21世纪的犯罪行为’。”她指出，受害者每损失一美元，往往就会因健康问题和压力而遭受相关的经济损失。
相关网络资源:
2010年6月16日，Minyanville，保护老年人免受金融欺诈
SEC, NASAA, FINRA更新为老年人服务的最佳实践，财富经理，2010年8月13日
阅读2008年报告(PDF)
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北美证券管理协会正在批评参议员苏珊·柯bob200体育林斯(缅因州共和党)提出的一项修正案。参议院金融监管改革法案(S. 3217)的修正案SA 4009将保护可变年金的卖家不受信托标准的影响。虽然她的修正案对向零售客户提供投资建议的经纪自营商施加了受托标准，但可变合约产品和代表投资公司不必遵守这一标准。
NASAA和其他批评者表示，该修正案提出了一个较弱的标准版本，将使标准本应保护的受害者处于弱势地位。NASAA还表示，柯林斯提出的标准没有达到1940年《投资顾问法案》(Investment Advisers Act)对标准的定义。NASAA在本月早些时候发布的一份新闻稿中说，由于年长投资者和其他小投资者经常不得不应对代理商和经纪人的滥用行为，因为他们最终会推荐某些产品，因为这些产品可以获得更高的佣金或收入分成，NASAA强调，国会有必要要求投资顾问和经纪人遵守“投资顾问法案的受托责任”。美国消费者联合会同意NASAA对柯林斯修正案的立场。
NASAA支持修正案(SA 3889)。该法案被称为“诚实经纪商”修正案，它建议美国证券交易委员会(sec)通过一项规则，将《顾问法案》(Advisers Act)下的受托责任扩展到提供投资建议的经纪bob200体育商。SA 3889是由参议员Daniel Akaka(夏威夷民主党)和Robert Menendez(新泽西州民主党)提出的。
其他提议的修正案包括由参议员特德·考夫曼(D-Del.)和参议员阿伦·斯佩克特(D-Pa.)提出的SA 3806。他们的修正案将《顾问法案》下的受托责任扩展到经纪交易商。他们的修正案还提出了对故意违反义务的刑事责任。加州民主党参议员芭芭拉·博克瑟(Barbara Boxer)提出的SA 3792法案将使每个金融服务提供商都承担受托责任。该修正案赋予商品期货交易委员会和证券交易委员会在其管辖范围内定义、执行和明确受监管实体的义务的权力。
相关网络资源:
反对柯林斯修正案的联名信(PDF)
从2008年5月开始，美林皮尔斯-皮尔斯-芬纳-史密斯公司(Merrill Lynch Pierce, Pierce, Fenner & Smith Inc.)在多个州展开了一场广泛的调查，结果，该公司同意支付逾2,600万美元，以解决有关某些客户代表在开展销售活动的州没有获得适当执照的指控。这项由北美证券管理协会(NASAA)协调的调查发现，该公司60%的“客户助理”只在他们的家乡州注册，或只在bob200体育另外一个州注册。
各州规定，证券公司从事向客户或潜在客户销售业务的人员必须在其所bob200体育接触的人居住的州获得许可证——一些小型巴士除外。尽管美林的这些助理是在协助公司的财务顾问，但他们承担的职责需要获得州执照。
虽然各州根据单一的跨州考试发放许可证，但每个州也对在该州获得许可证的公司的每名代表收取年费。经纪公司的财务顾问可能在多个州，甚至几十个州都有客户或潜在客户。如果顾问助理以销售的身份与这些客户或潜在客户沟通，他或她必须获得许可证，并必须向每个州支付费用。
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