文章发表在养老基金

摩根士丹利(Morgan Stanley)已同意以1.5亿美元的价格与加州教师退休制度(CalSTRS)和加州公共雇员退休系统这两家养老基金都在2003年至2007年期间购买了抵押贷款支持证券,该基金被指控在风险方面误导了投资者。bob200体育在2008年金融危机之前,CalSTRS和CalPERS在这些抵押贷款支持证券上的投资损失了数百万美元。

在一个新闻发布会上加州司法部长泽维尔·贝塞拉指责摩根士丹利在没有完全披露抵押贷款支持证券风险的情况下,将利润置于养老基金的公职人员和教师之上。这些复杂的投资将成千上万的抵押贷款打包在一起,并不是所有的贷款都具有相同的质量水平。

贝塞拉的办公室对摩根士丹利对MBS销售的处理进行了调查,发现这家经纪公司没有“准确”描述许多标的抵押贷款的“真实”特征。与此同时,这家经纪自营商涉嫌夸大了某些次级贷款的质量,其中包括最终破产的开元金融(New Century Financial)的贷款。摩根士丹利被指控知晓这些虚假陈述,但没有采取任何补救措施。

波多黎各政府雇员和司法机构退休系统管理局该公司已向联邦法院提出证券集体诉讼,起诉对象包括美国银行(BAC)、高盛(Goldman Sachs)、花旗集团(Citigroup)、巴克莱资本(Barclays Capibob200体育tal)、法国巴黎银行证券公司(BNP Paribas securities Corp.)、美国银行证券(Bank of America securities)、瑞士信贷证券(Credit Suisse securities)、FTN金融证券(FTN Financial securities)、德意志银行证券(Deutsche Bank securities)、JP摩根证券、摩根士丹利(Morgan Stanley)、美林(Merrill Lynch)、皮尔斯、芬纳史密斯(Pierce, Fenner & Smith)和瑞银证券(UBS securities)。该退休基金指控被告操纵债券价格,以保持价格上涨房地美(Freddie Mac)而且房利美(Fannie Mae)债券。

房地美和房利美都是美国政府资助的实体(GSEs),通过发行债券筹集贷款资金。根据波多黎各养老金计划债券欺诈案,在2008年金融危机后市场受到冲击、房利美和房地美开始减少发行的债券数量时,多家银行的交易部门合作,人为抬高了GSE债券的价格。这种下降导致了房利美和房地美债券的承销和交易利润的损失。原告认为,这些银行没有选择降低买卖价格之间的差价来争夺客户,而是共同操纵债券价格,以牺牲客户利益为代价来“最大化”自己的利润。

几周前,另外两家养老基金也提出了集体诉讼,指控银行操纵GSE债券价格。这起欺诈案中的养老基金原告是信托和钣金工人当地19养老基金和达拉斯地区快速运输员工固定收益退休计划。被告是美国银行、巴克莱资本、富国银行证券、花旗全球市场、法国巴黎银行证券、德意志银行证券、摩根大通证券、HSBS银行、汇丰证券、JP摩根大bob200体育通银行、道明证券、野村证券国际有限公司和美林、皮尔斯、芬纳&史密斯。

2000万美元庞氏骗局导致基达尔资本创始人认罪

基达尔资本(Kiddar Capital)的创始人、弗吉尼亚州一个著名商业地产家族的成员托德•希特(Todd Hitt)承认犯有刑事欺诈指控,指控他实施了一起涉及多个方案的2000万美元庞氏骗局。据检察官称,希特向投资者索取了约3000万美元,然后将其中大部分钱用于维持自己奢侈的生活方式,同时用新投资者的资金支付老投资者。他还被控向投资者做出“虚假陈述和重大遗漏”,他没有告诉投资者,他们的资金与不相关的项目混合在一起,而不仅仅是他们的资金本该用于的房地产和风险投资。

弗吉尼亚州东区联邦检察官办公室由于希特的“欺诈行为”,投资者损失了约2000万美元。他将面临长达20年的监禁,预计将支付数百万美元的罚款。此前,他曾就美国联邦检察官对他提起的相关民事欺诈指控达成和解美国证bob200体育券交易委员会

投资者指控其退休基金的疏忽和不当处理赢得美国金融业监管局一案

一个金融业监管局(FINRA)陪审团仲裁命令第一联合证券公司和财务顾问拉里·格伦·博格斯向原告和早退休人员尼塔·斯诺bob200体育和迈克·斯诺支付57.8万美元的补偿性损害赔偿,50万美元的惩罚性损害赔偿,35万美元的律师费,以及6万美元的其他损失相关费用。博格斯曾与斯诺夫妇一起为他们的提前退休计划工作,其中包括投资太阳美国人寿发行的可变年金、北极星优势II和其他投资。

在他们的证券仲裁索bob200体育赔中,斯诺夫妇向博格斯、第一联盟证券公司、第一联盟咨询证券公司和路易斯安那州美国退休解决方案有限责任公司寻求赔偿。所有这些公司都否认有不当行为。


ICFBCFS和Chardan Capital Markets被指控反洗钱

美国金融业监管局(FINRA)对中国工商银行金融服务有限责任公司(ICBCFS)处以530万美元的罚款,原因是该行“未能遵守系统性反洗钱规定”。这家自我监管组织声称,在2013年1月至2015年9月期间清算和结算超过330亿股低价股股票的清算时,该公司没有建立足够合理的反洗钱程序,无法识别和报告可能的可疑交易,尤其是在涉及低价股的情况下。ICBCFS在不否认或承认自律监管机构的调查结果的情况下达成和解。不过,它已同意将调查结果列入词条。

ICBCFS还同意支付86万美元罚款,以了结美国证券交易委员会(sec)的一宗案件。该委员会指控ICBCFS违反反洗bob200体育钱规定,并没有报告数十亿美元的疑似低价股销售。

据路透社报道近日,苏格兰皇家银行集团(RBS)就加州公共雇员退休系统(CalPERS)和加州教师退休系统(CalSTRS)提起的抵押贷款支持证券欺诈案达成bob200体育了1.25亿美元的和解。该和解协议解决了有关摩根大通在向养老基金出售抵押贷款支持证券(mbs)时做了虚假陈述的指控。这些基金声称,银行因此蒙受了数百万美元的损失。

据加州总检察长Xavier Becerra称,他的办公室进行的调查认定,该公司向投资者提供的描述“未能准确披露支持证券的许多抵押贷款的真实特征”,但苏格兰皇家银行明知存在所谓的虚假陈述,却没有采取任何补救措施。bob200体育州检察官的调查还发现,苏格兰皇家银行没有进行必要的尽职调查,以消除“质量低劣”的贷款。贝塞拉认为苏格兰皇家银行故意误导CalPERS和CalSTRS来中饱私囊。他指出,住房抵押贷款支持证券欺诈和解协议将这笔钱返还给了该行“不当拿走”的养老基金。

加州检察官办公室已经收回了出售给该州公共养老基金的超过10亿美元的证券,这些基金在2008年经济危机期间遭受了损失。bob200体育去年,从信用评级机构穆迪(Moody’s)追回了1.5亿美元。2015年,从另一家信用评级机构标准普尔(Standard & Poor 's)追回2.1亿美元。其他已达成和解的银行包括花旗集团(Citigroup)为102美元,美国银行(Bank of America)以300美元的价格摩根大通(J.P. Morgan Chase)为300美元。

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在南达科他州联邦法院,一些公共雇员退休基金正在起诉美国银行NA (USB),因为该行没有将某些“危险信号”识别为危机的迹象部落债券欺诈.原告表示,他们在发行骗局中损失了2500万美元,他们认为,摩根大通决定无视有关有问题的警告。

部落债券欺诈诉讼的原告包括华盛顿郊区卫生委员会雇员退休计划(投资410万美元)、伯明翰市水务工程委员会(投资430万美元)和奥马哈学校雇员退休系统附属机构(投资1620万美元)。根据养老基金的说法,他们的投资顾问是被骗子收买的,这些骗子把钱投进了一个印第安部落发行的债券。

美国银行(US Bank)担任部落债券发行的契约受托人。这意味着它是债券持有人,并负责管理资金。原告要求赔偿包括过失和违约在内的多项侵权行为。
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在曼哈顿的美国地方法院,初步和解方案已经提交,德意志银行(Deutsche Bank)将支付4850万美元,美国银行(Bank of America)将支付1700万美元,以解决投资者指控它们多年来操纵机构债券市场的诉讼。和解协议仍需法官批准。

尽管达成了和解,但两家银行都坚称自己没有任何不当行为。主要的原告投资者包括北加州的钣金工人养老金计划和宾夕法尼亚西部的钢铁工人养老金计划,以及KBC资产管理公司。

根据法庭文件和据报道路透美国银行和德意志银行是被指控操纵9万亿美元超国家、次主权和机构债券市场的10家银行中的两家。这些债券被称为SSA债券。原告认为,从2005年到2015年,这些银行彼此共享价格信息,共同充当“超级办公桌”,并允许交易员以利润的名义协调策略。与此同时,客户不得不接受对他们不公平的债券价格。

sterne Agee前董事总经理兼经纪人黛博拉·凯利(Deborah Kelley)承认犯有诚信服务公司电信欺诈和bob200体育证券欺诈.凯利承认,她给前纽约州养老基金经理纳夫努尔·康提供额外津贴,以换取他向她的公司指导交易业务。她可能被判处最高5年的监禁。另一名经纪人格雷格·申霍恩(Gregg Schonhorn)已经承认了针对他的相关刑事指控。

康是纽约州共同退休基金的投资组合经理,他被指控授予这两家经纪公司超过20亿美元的业务,以换取毒品、脱衣舞娘、度假和奢华珠宝。

检察官称,其结果是,该退休基金对其公司的国内债券交易从2014年3月底的0美元增加到2016年的1.79亿美元。舍恩霍恩所在的FTN Financial最终从与纽约养老基金的合作中获得了23亿美元的业务。这两名经纪人从他们的经纪公司赚取的数百万美元佣金中获得35-40%的报酬。

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Voya被指控未披露共同基金销售收入
美国证券交易委bob200体育员会(sec)表示,Voya Financial Advisors将向监管机构和投资者支付约310万美元,原因是该公司没有向客户披露与一个不收取交易费的共同基金项目有关的收入。Voya的清算经纪交易商向该公司支付了共同基金销售收入的一定比例。这是应该与投资者分享的信息。

此外,自2014年以来,Voya和第三方经纪公司签订了一份单独的协议,根据该协议,Voya提供某些行政服务,以换取涉及某些共同基金的一定比例的服务费。监管机构表示,这些支付是一种冲突,因为它们给了Voya优先使用这些基金的动力这可能会影响到该公司向咨询客户推荐的产品。作为和解协议的一部分,Voya将支付约260万美元的卸货费、约17.5万美元的利息和30万美元的罚款。不过,高盛并没有否认或承认SEC的调查结果。

被解雇的Waddell & Reed经纪人被禁止进入证券业bob200体育
美国金融业监管局(Financial Industry Regulatory Authority)已禁止waddell & Reed Inc.的一名前经纪人从事该行业。去年,保罗·d·斯坦利(Paul D. Stanley)因涉嫌违反公司监管、薪酬和行为方面的政策而被公司解雇。

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