奥本海默继续显示严重的监管缺陷| SSEK律师事务所博客

日期:2013年8月7日
Shepherd, Smith, Edwards & Kantas LLP的律师正在调查Oppenheimer & Co.投资者的索赔。尽管该公司的调查通常更具体地针对一家公司或经纪商的特定行为，但过去几年来，许多监管机构和仲裁委员会发现，Oppenheimer & Co.的监管体系严重不足，几乎所有在Oppenheimer客户账户中被允许使用的交易策略都令人怀疑。

例如，2008年，马萨诸塞州证券部门起诉奥本海默出售拍卖利率证券(ARSs)。bob200体育具体来说，监管机构指控奥本海默将ARSs作为货币市场和存单(cd)的安全替代品进行营销。实际上，资产重组债券是一种复杂的债务证券，可能会遭遇彻底的失败，最终使投bob200体育资者持有的资产成为完全缺乏流动性的资产，无法将资金取出来。监管机构进一步声称，奥本海默知道2007年ARS市场发生了许多中断和故障，但却漫不经心地忽视了这些警告。奥本海默没有调查ARS证券的潜在后果，这些证券已经或正在出售给他们的客户。bob200体育奥本海默没有警告客户这些警告信号。

奥本海默后来了解到，雷曼兄弟公司正试图退出ARS业务，并知道这可能导致拍卖失败，这意味着客户将留下他们无法出售的证券。bob200体育尽管如此，奥本海默并没有警告客户，而是继续将这些证券作为现金等价物进行营销。bob200体育与此同时，奥本海默的高管抛售了他们在个人账户中持有的数百万美元ARS证券。bob200体育当ARS拍卖在2008年2月开始遭遇大范围的失败时，许多奥本海默的客户只能独自承担损失。

最终，奥本海默同意就这一指控达成和解，并同意回购出售给马萨诸塞州投资者的ARS证券，并支付大约25万美元的费用，但没有明确承认或否认这些指控的真实性。bob200体育

两年后，奥本海默被金融行业监管局(FINRA)指控，罪名是对购买市政债券的客户进行不公平交易。具体来说，美国金融业监管局指控奥本海默以交易商的身份在客户之间买卖市政证券，这意味着奥本海默是在为自己的公司账户交易证券，而不是为其他两个投资者之间的交易提bob200体育供便利。在这样做的过程中，奥本海默被要求对客户公平定价这些交易，因为这些交易不是在公开市场上完成的。美国金融业监管局称，奥本海默没有做到这一点，向客户出售这些证券的价格比客户在公开市场上购买相同证券的价格更低。bob200体育奥本海默还多次未能在书面披露中告知客户，它在这些交易中扮演的是委托人的角色，也未能披露其他必要的信息。结果，奥本海默同意与FINRA达成和解，支付5.75万美元的罚款，并赔偿受影响客户收到的不公平价格。

今年，奥本海默被美国金融业监管局(FINRA)指控未能建立适当的系统来监督其许多经纪人交易的低价或“廉价”股票。奥本海默应该有相应的系统来监控在客户账户中交易的低价股，以确定这些股票是否正确注册，如果没有，是否有适用的豁免注册以允许交易。FINRA称，在2008年至2010年的大约两年时间里，Oppenheimer账户交易了逾10亿股未注册且没有豁免的低价股。这些交易产生了“危险信号”，奥本海默的监管人员本应跟进，但他们没有这样做。

此外，奥本海默有义务确保它有充分的反洗钱政策，以发现和报告可能被用于输送非法资金的交易活动。适当的洗钱政策也会发现这些廉价股交易，并向有关当局报告。奥本海默没有这样做。结果，奥本海默同意支付142.5万美元的罚款，既不承认也不否认指控的真实性。

最后，与这些行动相结合的还有许多个人投资者对他们的奥本海默经纪人的恶劣行为提起的诉讼。奥本海默的监管者本应注意到这些行为，并阻止大部分(如果不是全部的话)损害。许多索赔都获得了成功，有些甚至获得了惩罚性赔偿。更多关于这些说法的细节可以在这里找到。

如果您在Oppenheimer & Co.的账户遭受了损失，并且您认为您的经纪人可能有不当行为，请与Shepherd, Smith, Edwards & Kantas律师事务所签订合同，免费对您的账户进行无义务评估。你可以提出索赔，试图挽回部分或全部损失。