ARCP标签档案 - 投资者律师博客

美国房地产资本物业向投资者支付$ 1B

发表在：2019年9月12日 | 经过Shepherd Smith Edwards＆Kantas，LLP

尼古拉斯·索尔奇（Nicholas Schorsch）’s former房地产投资信托（REIT）American Realty Capital Properties Inc.（ARCP）已与投资者达成了1B美元的和解协议，这些投资者对公司的会计丑闻提起诉讼，这导致了五年前的财务业绩膨胀。REIT现在被称为Vereit，将支付7.385亿美元的集体诉讼证券欺诈解决方案，而Schorsch的American Realtbob200体育y Capital（AR Capital）将支付2.25亿美元。American Realty Capital Property的前CFO Brian Block将支付1,250万美元的和解。同时，该公司在丑闻期间的审计师格兰特·桑顿（Grant Thornton）将支付4900万美元。

美国房地产资本物业（American Realty Capital Properties）在2014年底承认了2300万美元的会计错误。在ARCP重申其财务状况后，投资者出售了其股票，导致房地产投资信托基金的价值下跌了3B美元。有一次，ARCP持有20B美元的资产。

投资者起诉，指责房地产投资信托基金错误地陈述财务状况，以激发收购和膨胀财务业绩。两年前，布洛克对与会计错误陈述有关的证券欺诈表示认罪。bob200体育

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bob200体育证券案件：陪审团在前ARCP首席财务官Brian Block的REIT欺诈审判和证人作证中对前提基金经理Martin Shkreli作证

发表在：2017年7月5日 | 经过Shepherd Smith Edwards＆Kantas，LLP

联邦陪审团已发现前美国房地产资本物业（ARCP）Inc.首席执行官Brian Block犯有证券欺诈，阴谋犯有证券欺诈和其他罪行，并向美国证券交易委员会提交虚假证明和申请。bob200体育Block被定罪夸大了房地产投资信托基金（AFFO）的调整后资金（AFFO）。在REIT欺诈案中作出判决后，Block的一名律师说，他的客户计划上诉。

According to the US Department of Justice, an employee notified Block, as well as then-accounting chief Lisa McAllister about the funds overstatement before the first quarter results were publicly released in 2014. However, neither of them reported the error to auditors or to the REIT’s board. Prosecutors contend that Block tried to cover up the incorrect figures in financial reports for the second quarter.

华尔街日报审查了ARCP的文件，报道说，在2014年的第一季度，麦卡利斯特（McAlister）和布洛克（Block）在下一季度将其夸大了超过1200万美元，大约1,0090万美元。麦卡利斯特（McAlister）去年对证券欺诈和其他刑事bob200体育指控表示认罪。
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bob200体育证券欺诈：前美国现实资本财产CFO正在审判，阿布扎比投资者针对花旗银行的诉讼已恢复，驾驶员对Juno的诉讼案件案件案件案件案件

发表在：June 20, 2017 | 经过Shepherd Smith Edwards＆Kantas，LLP

REIT前CFO的刑事审判正在进行中
布莱恩·布洛克（Brian Block），，，，the ex-American Realty Capital Properties CFO, is on trial over his alleged involvement in accounting errors that led to the former Nicholas Schorsch-controlled real estate investment trust’s release of inaccurate financial statements during the first two quarters of 2014. As a result of the inaccuracies, ARCP overstated its adjusted funds from operations (AFFO) by about $12M for the end of that first quarter and by about $10.9M for the second quarter while understating its net losses.

本周，主要证人丽莎·麦克利斯特（Lisa McAlister），ARCP的前司官会计官作证。她建议当时REIT的首席执行官兼董事长Schorsch指示Block如何扭曲书籍中的数字。Block是McAlister在ARCP的老板。

麦卡利斯特（McAlister）说，当肖尔奇（Schorsch）向街区建议如何隐藏欺诈性会计时，她在房间里。麦卡利斯特（McAlister）说，尚未被指控在会计错误中犯有不法行为的肖尔奇（Schorsch）指示如何通过填写某个订单项目来弥补ARCP的有针对性/份额的3美分短缺。

麦卡利斯特已经认罪欺诈指控关于ARCP的会计违规行为。

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前ARCP首席财务官对刑事证券欺诈指控不认罪bob200体育

发表在：2016年9月30日 | 经过Shepherd Smith Edwards＆Kantas，LLP

美国房地产资本房地产公司（American Realty Capital Properties Inc.bob200体育欺诈罪。他的刑事审判定于2017年5月进行。

美国司法部本月早些时候已针对Block提出了指控。他在9月在自己的家中被捕。

根据曼哈顿美国检察官普雷特·巴拉拉（Preet Bharara）发表的一份声明，布洛克（Block）被指控有意误导公众，并通过对评估房地产投资信托基金会2014年财务绩效的关键指标进行重大陈述。政府声称，该年份的“封锁”大约1300万美元的“调整后资金”。结果，公众认为ARCP的表现要比实际做得更好。

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bob200体育证券违规：雷蒙德·詹姆斯（Raymond James）和罗伯特·W·贝尔德（Robert W.

发表在：2016年9月10日 | 经过Shepherd Smith Edwards＆Kantas，LLP

雷蒙德·詹姆斯and Robert W. Baird Are Charged With Compliance Failures

美国证券bob200体育交易委员会说，罗伯特·W·贝尔德（Robert W. Baird and Co.）Raymond James＆Associates（RJF）将分别支付25万美元和60万美元，以解决指控他们在自己的免费包装计划中的合规性失败。两家公司都在不承认或否认他们的情况下解决了指控。但是，他们确实同意监管机构的命令，该命令发现他们违反了1940年的《投资顾问法》和第206（4）-7条规则。

According to the SEC’s investigation, Raymond James and Robert W. Baird did not put into place the necessary policies and procedures that would have allowed them to figure out how much in commissions their clients were charged when sub-advisers “traded away” with a brokerage firm that was not part of the wrap fee programs. As a result, said the regulator, the advisers could not let clients know the “magnitude of the costs” nor did the firm consider these commissions when trying to figure out whether the wrap fee program or sub-advisers were appropriate for clients. Because of this, claims the SEC, some clients did not know that they were paying for more than the single wrap fee for investments that were bundled.

两名ARCP的前任高管因涉嫌夸大房地产投资信托的表现而面临SEC和刑事指控

Brian S. Block and Lisa P. McAlister are facing criminal and civil charges for allegedly overstating the performance of the American Reality Capital Properties (ARCP), now called VEREIT Inc. The two former ARCP accounting executives are accused of inflating a key metric that investors and analysts used to evaluate the publicly-traded real estate investment trust.

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bob200体育证券头条新闻：Halcyon Cabot合作伙伴被FINRA驱逐出行业，Blackstone Settles披露失败费用接近3900万美元，SEC批准提出提高OTC Equity Securities透明度的建议

发表在：2015年10月8日 | 经过Shepherd Smith Edwards＆Kantas，LLP

FINRA驱逐了Halcyon Cabot，酒吧首席执行官
Halcyon Cabot Partners，Ltd。已被FINRA开除。该监管机构还禁止其首席执行官Michael Morris和CCO Ronald Heineman成为证券行业。bob200体育驱逐和酒吧的原因包括欺诈，虐待销售做法，隐瞒私人安置费用回扣以及其他声称的行为。

根据自我监管组织的说法，哈西昂，两名男子，并以前禁止前注册的代表。克雷格·约瑟夫伯格（Craig Josephberg）在公司购买了一家公司的私人位置时，将发行人的折扣藏起来。该骗局是在风险投资公司同意购买所有产品后使用虚假安置费协议执行的。但是，Finra说，由于已经有一个买家，Halcyon没有进行任何工作，而是通过虚假咨询协议向投资者退还了几乎所有175万美元的费用。结果，该公司能够隐藏其股票以降低的价格出售。

FINRA辩称，Halcyon没有适当监督约瑟夫伯格（Josephberg），后者正在进行未经授权的交易和零售帐户。监管机构指责莫里斯（Morris）伪造了Halcyon的记录，以掩盖约瑟夫伯格（Josephberg）在未注册的州（包括德克萨斯州）所在州进行的证券销售。bob200体育

黑石集团支付近3900万美元的披露失败
美国证券bob200体育交易委员会表示，属于黑石集团的三名私募股权基金顾问已同意支付近3,900万美元的费用，以解决他们没有完全告知投资者的费用，因为他们从法律费用折扣和加速监控费用中获得的福利收到了收益。。While Blackstone is settling and has consented to the entry of the regulator’s order stating that it breached its fiduciary duty, failed to put into place policies and procedures that were reasonably designed, and failed to correctly disclose information to investors of the funds, it is not denying or admitting to allegations.

这三个基金顾问是：

•黑石管理合作伙伴
•黑石管理合作伙伴IV
•黑石管理合作伙伴II

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bob200体育证券集体诉讼称，ARCP从收购暴饮暴食中赚了9亿美元

发表在：2015年4月20日 | 经过Shepherd Smith Edwards＆Kantas，LLP

According to the amended complaint of an investor集体诉讼证券案件bob200体育，美国房地产资本房地产公司（American Realty Capital Properties Inc.）在开始收购狂欢以提高其股价和资本后，向公司内部人士发出的佣金，费用和付款超过9亿美元。据称，非贸易房地产投资信托基金（Fraded Real Estate Investment Trust）在2011年完成了6980万美元的IPO后，开始了持续了三年的购买Frenzy，并发现其股价在首次公开发行价格下却陷入了困境。该案的首席原告是美国教师保险和年金协会，这是退休和年金计划。

证券诉讼bob200体育认为，由于低于所需价格的价格使ARCP筹集大量资本的能力，因此据称，收购策略涉及人为地筹集调整后的运营资金，这是评估REIT绩效时投资者的关键指标。原告认为，ARCP的高级内部人士知道，这种策略是赚取大量费用的唯一途径。超过9.17亿美元的付款直接交给了ARCP内部人士和公司的分支机构。

由于收购暴饮暴食，ARCP从拥有63家房地产，拥有1300万美元的资产到拥有4,400多家房地产和213亿美元的资产。投诉声称，间接和直接向ARCP内部人士付款的费用包括1.866亿美元的次级分销费，以及3.33亿美元的费用和佣金。据称，其中一些费用是由ARCP购买非交易REITS American Realty Capital Int Inc.和American Realty Capital Trust II引发的，这是该案的两名被告。其他付款包括据称向ARCP进行设备，固定装置和家具的销售额为2160万美元，6,340万美元用于战略咨询服务，1770万美元用于融资协调费用。

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另一项机构投资者欺诈诉讼指责美国房地产资本财产违反证券法bob200体育

发表在：2015年1月26日 | 经过Shepherd Smith Edwards＆Kantas，LLP

纽约市退休系统和TIAA-CREF已加入其他机构投资者起诉。他们认为，房地产投资信托涉嫌误导和虚假的陈述，违反了联邦证券法，这些陈述歪曲了该公司的业务，并参加了骗局来欺骗市场并人为地膨胀美国房地产bob200体育证券价格。

The securities laws claims are related to a $23 million accounting error that REIT made during last year’s first stated quarters, misstating the company’s adjusted operation funds. While ARCP eventually disclosed the mistakes, the plaintiffs claim that the company’s senior executives did not at first correct the error when it was discovered. The institutional investors believe that this was because executives wanted to get class members to buy American Realty securities at inflated prices.

TIAA-CREF和1587亿美元的养老基金正在寻求主要原告集体诉讼证券的状态bob200体育机构投资者欺诈诉讼。

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穆迪（Moody's）将美国房地产资本物业（American Realty Capital Properties）的信用评级降低到垃圾状态，REIT的创始人尼古拉斯·索尔奇（Nicholas Schorsch）登上了

发表在：2014年12月16日 | 经过Shepherd Smith Edwards＆Kantas，LLP

美国房地产资本物业（ARCP）的信用评级刚刚被穆迪的投资者服务（MCO）降至垃圾状态。信贷评估者现在正在将房地产投资信托与仅在投资级别的BA1评级。穆迪（Moody's）也给ARCP带来了负面的看法。降级是在本周在房地产投资信托（REIT）进行的管理改组及其几周前对大规模会计违规行为的披露之后进行的。

本周，美国现实资本财产的董事长兼创始人尼古拉斯·肖尔奇（Nicholas Schorsch）辞职，首席运营官丽莎·比森（Lisa Beeson）和首席执行官戴维·凯（David Kay）也辞职了。10月，ARCP的首席会计官和CFO在宣布了2300万美元的会计错误后辞职。

在房地产投资信托基金（REIT）透露其在2014年第一季度误解的财务业绩之后的几周发生变化，并故意通过歪曲第二季度的结果来掩盖了错误。REIT透露了2300万美元的会计错误后，许多公司暂停了由Schorsch领导下的公司经营和支持的非交易房地产投资信托。这些公司包括Fidelity，Charles Schwab（SCHW），Pershing，LPL Financial（LPLA），AIG顾问集团，国家规划控股，美国证券，甚至Schorsch的Cetera Financial Group Brok-Dealerbob200体育网络。

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