封闭式基金档案标签——投资者律师的博客

判断规则对Ex-UBS波多黎各封闭式基金案件的代理

发表于:2018年5月6日 | 通过牧羊人史密斯爱德华兹& Kantas LLP)

在美国证券交易委员会(Sbob200体育EC)波多黎各债券欺诈案反对ex-UBS波多黎各经纪人何塞·拉米雷斯,一位联邦法官发现,拉米雷斯欺诈行为,违反证券法规时指导客户使用信用额度购买波多黎各封闭式基金。bob200体育2015年,证交会指控拉米雷斯指责他误导客户关于波多黎各封闭式基金,建议他们使用从瑞银美国信贷额度的钱购买瑞银波多黎各基金股份。拉米雷斯据称由一个额外的280万美元的佣金。仑米先生在2014年发射的经纪公司。

美国地方法院法官佩德罗Delgado-Hernandez,授予SEC的运动即决审判,ex-UBS波里克代理欺骗了客户,没有告诉他们,如果他们的抵押品价值下降和达到某一点,客户可能需要他们的账户清算来偿还贷款。

在2013年,很多公司的信用评级后,波多黎各封闭式基金价值大幅下降。2013年9月,超过三个打拉米雷斯的客户3700万美元的“保证金维持所谓的“需要很多客户账户清算。

继续阅读;

瑞银波多黎各支付18.5美元以解决美国金融业监管局监管失败与封闭式基金销售相关制裁

发表于:2015年9月30日 | 通过牧羊人史密斯爱德华兹& Kantas LLP)

美国金融业监管局(FINRA)罚款波多黎各瑞银金融服务公司(UBS PR)瑞银750万美元监管失败涉及其交易赞助波多黎各封闭式基金(CEF)。经纪公司也必须支付1100万美元的客户赔偿相关损失这些股票。

FINRA,经纪行业自律组织,超过四年,瑞银公关被忽视的监测,结合浓度和杠杆水平客户帐户,以确保交易适合各自的配置文件和目标客户。FINRA表示,考虑到公司的零售客户通常保持高浓度水平在该国的资产和经常使用这些集中账户现金贷款抵押品,并根据美国领土的波动economy-UBS应该实施一个系统,可以合理地确定和防止不适合交易。

相反,监管机构表示,瑞银公关说服某些客户建立信用额度抵押的证券账户。bob200体育如果帐户下所需抵押品水平下降,客户存款更多的资产或清算证券。bob200体育抵押的信贷额度的账户非常集中可以显著提高投资者的风险损失。当市场下跌,2013年的很多英语失去了价值,客户被迫维持巨额损失来满足他们收到的电话通知他们账户的价值目前所需抵押品水平。
继续阅读;

自律监管工作:MSRB重视诚信义务当建立新的市政顾问制度& FINRA提出封闭式基金投资者警惕

发表于:2013年11月13日 | 通过牧羊人史密斯爱德华兹& Kantas LLP)

MSRB使定义受托责任发展市政中心顾问监管体系

市政证券立法委员会说bob200体育,在想出一个市政顾问监管系统的首要任务是弄清楚法定信托责任这些实体将欠他们的地方和国家政府客户。MSRB董事会已经要求员工创建一个规则的建议,给予指导的受托义务市市政实体。

后,受托责任的建议的评论,也会建议对规则解决可能贿赂活动,市政咨询公司的监管要求,限制赠品和礼品为市政证券发行者和那些工作在市场上其他参与者,和律师的职责。bob200体育随着提案,MSRB计划创建一个专业资格程序面向市政顾问和执行宣传和教育计划。

继续阅读;