文章标记非贸易的房地产投资信托基金

LPL阻止出售非交易房地产投资信托基金和公开交易房地产间隔基金

本周,LPL金融公司(LPLA)宣布,已暂停出售数只非交易型房地产投资信托基金(reit),以及一些公开交易的房地产间隔基金。这是因为新型冠状病毒(COVID-19)使这些投资面临更高的损失风险。

在一封致InvestmentNew年代LPL负责产品和平台的执行副总裁佩特曼(Rob Pettman)不愿透露这些基金的名称,但他指出,该公司希望在市场平静下来后再次向投资者提供这些基金。

美国金融业监管局下令Purshe Kaplan Sterling Investments (PKS)向一个美国土著部落支付近340万美元的赔偿金。该部落为购买商业发展公司(bdc)和非贸易房地产投资信托(REITs)支付了过多的销售费用。

Gopi Vungarala从2011年7月到2015年1月15日是该部落的Purshe Kaplan Sterling注册代表。同时他还是部落的国库投资经理。他的工作是监督集团的投资组合。

FINRA针对Vungarala的案件尚未得到解决。然而,Purshe Kaplan Sterling还必须支付75万美元,因为其对非交易型REIT和BDC销售的监管据称不足。

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在最近发布的《投资者警报》(Investor Alert)中,美国金融业监管局(Financial Industry Regulatory Authority)表示,它希望投资者了解投资公开注册的非交易型房地产投资信托所涉及的风险。该监管机构还建议投资者就福利、费用和功能提出正确的问题。

非交易型reit投资于房地产,必须在美国证券交易委员会注册,并被要求披露监管信息。与交易所交易型reit不同,非交易型reit不在全国性证券交易所交易,通常至少有八年时间是流动性不足的。bob200体育

非交易型房地产投资信托基金可能会带来高额费用。这些费用可能会侵蚀收益。费用可能包括高达每股股价15%的前端费用。

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总部位于德克萨斯州的经纪公司被指控对退伍军人交易所监管不力
美国金融业监管局要求IMS证券公司支付10万美元罚款。bob200体育这家总部位于德克萨斯州的经纪公司被指控在监控可变年金交易所方面失职。然而,通过和解,它并不是否认或承认这些指控。
据自律监管部门称,该公司展示了不充分的监督程序因为涉及可变年金的交易中存在“问题汇率”。FINRA声称,从13年7月15日到14年7月8日,IMS证券依赖其首席财务官审查年金交易,但没有提供工bob200体育具或指导来帮助寻找“有问题的汇率”。这家经纪自营商被指控没有调查退伍军人事务部交易所可能存在的“问题模式”,也没有执行与合并报告相关的书面监督程序。

美国金融业监管局(Financial Industry Regulatory Authority)指控VFG证券未能监督bob200体育经纪商,以确保客户的投资组合没有过度集中在非流动性投资上。监管机构在对这家经纪公司的诉状中说,从11月10日至6月12日,VFG近95%的收入来自非交易性房地产投资信托和直接参与项目的销售。美国证交会的一份经审计的财务报表显示,截至2012年6月30日,这家经纪自营商在过去一年的收入接近400万美元。

这家自我监管机构表示,VFG证券的所有者Jason Vanclef撰写了一份《财富代码》(Thbob200体育e Wealth Code),并将其作为推销直接参与项目和非交易型房地产投资信托基金(REITs)投资的销售资料,以吸引潜在投资者。据称,他在书中声称,非交易的reit和非交易的直接参与项目提供了保本和高回报——这一说法具有误导性,不准确,与VFG证券所售工具的招股说明书中的信息不符。bob200体育这类投资通常风险很高,投资者最终可能损失其投资的很大一部分,如果不是全部的话。

凡客诚品还在书中写道,通过投资他推荐的工具,投资者能够获得8-12%的收益和持续的回报。FINRA表示,他和该公司没有给读者一个“健全的基础”来评估这些指控。

在接受凡客莱夫采访时,InvestmentNews自从VFG在2012年接受考试以来,FINRA就一直在“迫害”他。从那一年起,这家自我监管机构开始将更多注意力集中在非流动性的另类投资销售上。凡客诚品指责监管机构“人格暗杀”。

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尽管商业房地产行业最近有所回升,但非交易房地产投资信托基金CNL Lifestyle Properties Inc.的股价却在持续下跌。根据这家非交易型房地产投资信托公司提交给美国证券交易委员会的文件,截至2014年底,该公司董事会批准了5.20美元/股的估值,较一年前的6.85美元/股的估值下降了24%。CNL Lifestyle Properties成立于10多年前,最初的价格是每股10美元。

现在,这家非交易型房地产投资信托基金聘请了投资银行杰富瑞(Jefferies LLC)来研究出售更多资产或在交易所上市是否合理。CNL Lifestyle Properties已经在去年12月达成协议,将其老年住房资产组合以7.9亿美元的价格出售给老年住房信托基金。出售所得将用于偿还债务,也可能用于股东分红或战略成本,以提升CNL Lifestyle properties投资组合中的物业。

这家非交易型房地产投资信托基金也在考虑是否出售位于美国各地的十多个滑雪场。这些房产加起来价值数亿美元。据ABCNews.com报道,CNL金融集团的高级董事总经理表示,该公司在探索其选择时,也在考虑其主题公园和码头。

美国内陆房地产信托公司(Inland American Real Estate Trust Inc., IARE)将其股票估值下调了42.4%,原因是该公司去年出售或剥离了不同资产。其中包括其酒店投资组合,现在是一家上市的房地产投资信托公司,名为Xenia Hotels & Resorts Incorporated。

Inland American向美国证券交易委员会(sec)提交了一份文件,称其目前的估值为4美元bob200体育。在此之前,截至2013年底,这家非交易型房地产投资信托基金表示,其最新估值为每股6.94美元。美国内陆房地产信托公司(Inland American Real Estate Trust Inc.)说,它将把年度分配从50美分减少到13美分。

Inland American总裁兼首席执行官Thomas P. McGuinness指出,Xenia占其资产的很大一部分,在1月20日收盘时,每位股东每持有8股Inland American普通股,就可获得1股Xenia普通股。那是分拆的日期。正因为如此,Inland American的股东现在拥有Xenia和Inland的普通股。

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