上市交易产品(etp)

什么是交易所交易产品?

交易所交易产品(ETPs)是一种跟踪金融工具的证券，如指数基金或基础证券。bob200体育和股票一样，ETPs也在交易所交易。交易所交易产品的价格确实会波动，它的价格来自于它所跟踪的投资。交易所交易产品可以持有从几项到数百项的基础投资。

三种etp

• 交易所交易基金(etf)ETF将持有一篮子证券。bob200体育它通常跟随标普500或其他基础指数。它还可以跟踪一个部门、一个行业、一种货币或一种商品。
• 交易所交易票据(ETNs)ETN包含一篮子无担保债务证券。bob200体育这类交易所交易产品还跟踪证券的基础指数。bob200体育
• 交易所交易商品(ETCs)这种交易所交易产品可以跟踪一种商品，也可以跟踪一篮子商品。ETC让交易者和投资者接触到衍生品或现货商品市场，包括能源、金属或牲畜。交易所交易的大宗商品是债务工具票据。他们追踪的大宗商品是债券的抵押品。ETC的价格受其标的商品的影响。

当大宗商品走势相反时，反向交易所交易的大宗商品也会上涨。杠杆etf可能导致标的大宗商品两倍或三倍的波动。杠杆可以增加投资者可能的收益和损失。交易所交易的大宗商品不是直接投资于实物大宗商品的大宗商品etf。

Shepherd Smith Edwards and Kantas (SSEK律师事务所，网址:instBOB体育orlawyers.com)代表美国各地的投资者赔偿因公司及其财务顾问的疏忽或不当行为而导致的交易所交易产品相关损失。联系(800) 259 - 9010安排您的免费案例评估与知识渊博的ETP投资律师今天。

etp有哪些好处和风险?

被认为是一个灵活的，低成本的选择共同基金对于积极管理型基金来说，交易所交易产品可以在白天进行买卖，像股票一样交易，价格也会波动。

然而，同样的价格波动，可能发生在一天之内，可能使ETP投资者面临市场损失。此外，由于交易量的变化，流动性可能会受到负面影响。其他风险可能与交易所交易产品所追踪的特定指数、所采用的投资策略类型(尤其是涉及杠杆时)或发行人的信用状况有关。

投资交易所交易产品可能会导致各种财务费用，包括你的经纪人佣金，以及其他费用，如投资组合交易费用、其他交易成本和税收相关费用。也可能存在跟踪差异，即交易所交易产品的结构和成本并不完全跟踪其内在价值。

美国金融监管局起诉经纪公司不适当的ETP销售

据美国金融业监管局称，交易所交易产品越来越受欢迎。目前有超过1900种etp可供选择，每种etp都有自己的风险。

然而，许多散户投资者、经验不足的投资者、保守的投资者、退休人员和资深投资者无法应对大量的波动风险，也支付不起这么多费用。这就是为什么只有当ETP适合你的投资背景和财务目标时，你的经纪人才建议你投资ETP是很重要的。不幸的是,不合适的投资建议涉及交易所交易产品的事件仍在发生。

最近美国金融业监管局就交易所交易产品起诉经纪公司的例子:

• 2021年5月:Calton & Associates被要求支付47.2万美元的赔偿和25万美元的罚款，因为它向零售客户提供非传统的和波动挂钩的交易所交易产品，即使这些产品不适合他们。波动率挂钩ETP通常被设计为跟踪芝加哥期权交易所波动率指数(VIX)期货。
• 2020年6月:摩根大通证券(J.P. bob200体育Morgan Securities)被罚款32.5万美元，并必须支付超过333,600美元的客户赔偿加上利息，这些客户赔偿与销售波动率挂钩的交易所交易产品有关监管不足．这家经纪公司还被指控在审查这些ETPs的风险概况和表现时尽职调查不当。
• 2017年10月:富国银行金融顾问网络公司和富国银行清算服务公司因不恰当地推荐与波动挂钩的ETPs而向客户支付了超过340万美元的赔偿。

经验丰富的交易所交易产品投资律师

不幸的是，交易所交易产品并不总是最安全的投资选择。如果您认为您因经纪人或经纪公司的疏忽行为而遭受了经济损失，请致电我们熟练的ETP投资律师(800) 259 - 9010或在线联系我们．让SSEK律师事务所帮助您探索您的法律选择。