FMSBONDS和前沿通信投资损失
许多投资者不知道债券市场是如何运作的。债券不像股票那样在交易所交易。债券在FMS等经纪公司的库存中交易。就像杂货店里的过期农产品一样,这些公司的管理层采取措施摆脱不需要的产品是很正常的。在杂货店,价格可能会降低,或者可能会提供买一送一的交易。在经纪行业,管理层会以加价的方式向销售人员提供激励。这种额外的加价类似于佣金的增加,尽管它可能不会在确认时显示出来。这是一种激励销售团队,值得信赖的财务顾问或债券经纪人,开始推荐那些特定的债券。这样的激励常常导致客户投资组合的过度集中。在很多情况下,这些公司并没有试图摆脱优质债券。 Usually, it is the debt of poorly rated companies, unsecured debt issuances, or low tranche issuances of middling companies. Under its current investigation, SSEK has determined that FMS may have largely recommended the unsecured debt of Frontier.
FMSBONDS Inc .)FMS债券的前身是第一迈阿密证券公司。bob200体育它在金融业监管局(FINRA)的注册始于1979年。美国金融业监管局是经纪公司的官方监管机构。FMS在其CRD(美国金融业监管局的官方记录)上有几起监管投诉。总共有11个。大多数FMS的监管问题都以行业中所谓的“接受、放弃和同意”(AWC)告终。awc通常发生在FINRA或证券交易委员会(SEC)的调查之后。bob200体育一般来说,在AWC中,受影响的经纪公司既不承认也不否认指控,而是同意罚款、谴责和/或暂停。
最近的AWC于2017年最终确定。FMS同意了FINRA的一项调查结果,即它未能披露与交易前后的51笔市政债券交易有关的重大事实。需要明确的是,FMS没有通知其客户市政债券的交易水平低于预定的最低水平,或者有关证券包含转售限制,这可能对客户头寸的流动性产生负面影响。bob200体育由于其行为,FMS受到谴责,被迫解除对客户的负面影响,并被罚款21万美元。(有关FMS所有监管问题的详细信息,请参阅CRD。https://files.brokercheck.finra.org/firm/firm_7793.pdf)
前沿通信前沿通信公司(FTRCQ)是一家电信公司,前身是公民公用事业公司,在此之前是公民通信公司。它传统上服务于农村和人口较少的社区,但后来发展为服务更大的市场。
除了本地和长途电话服务,该公司还为大约29个州的企业和居民客户提供数字电视服务、互联网和计算机技术支持。Frontier拥有373.5万用户,被认为是美国最大的宽带服务提供商之一,排名第八。它还在付费电视提供商中排名第11位。它有83.8万订户。
不幸的是,纳斯达克宣布将让自2020年4月24日起停牌的Frontier退市。边疆航空的麻烦始于一段时间前,当时它开始为175亿美元的债务苦苦挣扎。这些债务大部分来自收购失败、客户服务问题以及原有固话业务的下滑,而固话业务是其投资组合的很大一部分。Frontier于2020年4月14日申请破产。它有大约80亿美元的无担保债务。有一项协议是接受重组后边疆的股份。这将使债务减少一半左右。目前还不清楚破产法官将做什么。不过,据信法官可能会通过一份“主协议”将债务合并,以换取不到10亿美元的现金和一些股票。还有大约60亿美元的债务被认为是有担保债务。 This includes some bondholders, though it is believed many bondholders who purchased through FMS were sold unsecured bonds. As one might guess, unsecured bondholders are in a worse position than secured bondholders.
联系我们经验丰富的证券和债券律师bob200体育如果你作为Frontier Communications的投资者遭受了损失,而你的债券被FMSBonds或任何其他经纪公司出售给你。SSEK律师事务所代表美国各地的市政债券投资者。