保证金账户或证券支持信用额度(SBLbob200体育OC)滥用
“保证金”账户是经纪公司借钱给投资者的一种经纪账户。例如,如果10万美元存入一个“现金”账户,它可以用来购买价值20万美元的股票。
大多数保证金要求涉及股票,但并非总是如此。
在一个特殊情况下,一位财务顾问建议购买50万美元的债券,尽管帐户上只有大约25万美元。另外25万美元是从该经纪公司“借来”的,该公司收取利息。由于债券的利息超过了贷款利率,顾问以双赢的方式推销了这个想法。这位顾问没有解释的是,与住房贷款不同的是,当抵押品价值下跌时,该公司会以所谓的“追加保证金通知”的方式要求支付。如果不支付,证券将由公司自行决定是否出售。我们的委托人就是这样。该债券被严重降级,价格几乎腰斩。这位客户,天性保守的债券投资者,几乎失去了一切。
SSEK由熟练的债券损失律师和股票损失律师组成的团队处理过许多涉及保证金和股票购买的索赔。保证金的使用增加了购买力,反过来又增加了经纪人和公司的佣金/费用。无良的财务顾问可能会向不了解或不了解追加保证金要求的客户推荐保证金。
在我们处理的众多情况中,有一个是顾问想增加他所赚取的管理费。他不恰当的解决办法是向大部分客户推荐保证金。在这种情况下,顾问能够将一个30万美元的账户变成60万美元的账户,从而使费用翻倍。收取的利率保持不变,但保证金增加了管理下的初始投资。客户从未意识到他的资产所处的危险。然后,市场发生了调整,客户股票的损失被放大。他的账户被毁了。
同样,公司可以推荐信用额度,也称为证券支持信用额度(SBLOC),而不是保证金,但原则是一样的。bob200体育在最近的一件事中,这位客户拥有近100万美元的流动共同基金。他的意图是出售40万美元用于购买房地产。这位财务顾问不希望她出售股票,因为这会打乱他收到的佣金记录。相反,他推荐了以共同基金为抵押的信用额度。当市场出现调整时,该公司将这些共同基金进行了清盘。当资金恢复价值时,客户从未有机会获得财务上的回报。
熟练的保证金滥用律师和股票损失律师虽然保证金投资可以使投资收益翻倍,但它也使风险翻倍。事实上,由于利息立即开始记入帐户,股票价值的暂时下跌可能导致平仓,其危险甚至比许多投资者意识到的更大。
保证金经纪账户对经纪公司来说是非常有利可图的。正如西尔斯和其他零售商在融资方面的收入高于销售商品,许多经纪公司在保证金方面的收入高于佣金。经纪人有时会从客户账户的利息中获得奖金,但他们的目标通常是将佣金翻倍。当收取管理费而不是佣金时,这些费用是根据投资组合的规模而不是客户在账户中的“权益”收取的。结果,杠杆账户的费用会大大增加,这对消费者是不利的。
经纪人经常提醒客户,他们可以借90%或更多的房款来投资保证金,以此消除客户对保证金投资的恐惧。因此,在股票上借50%是保守的。然而,这是错误的逻辑,因为大多数公共实体的帐面上都有很大程度的债务。因此,以保证金方式购买上市公司的股票会增加风险。
使用保证金是一种高风险的投资方法,只适用于完全了解风险的成熟投资者。证券律师事务所处理的最令人震惊的案件是,投资者因保bob200体育证金账户而损失惨重。