瑞银提高收益率策略

什么是瑞银的收益提升策略?

2015年推出瑞银金融服务在美国，收益率提升策略(UBS YES)被营销为一种被认为是保守的期权交易策略——被称为铁秃鹰策略——它将通过低收益率提供多样化，同时提供稳定的增量回报。

瑞银的经纪人将其吹捧为传统投资策略的低风险替代方案，其前提是瑞银客户可以在保护其现有投资组合的同时获得适度收益。

投资瑞银YES就像用现有资产做保证金贷款，客户用在该公司的资产做抵押来交易期权。它本应在不过度暴露基础资产的情况下提高收益率。这种收益提升策略是面向净资产在500万美元或以上的富有投资者销售的。到2018年，YES的持股规模已达到约60亿美元。

什么是铁秃鹰战略?

UBS YES的铁秃鹰策略使用了四种不同的期权合约。虽然每个合同必须有相同的到期日，但它们必须使用不同的行权价格。选项是基于索引的。UBS YES使用的是标准普尔500指数期货。

收入来自同时卖出看跌期权和看涨期权。对冲部分是通过同时购买看涨期权和看跌期权而产生的。客户的基础投资组合被用作期权交易的抵押品。

虚假陈述使投资者无法了解真正的风险

实际上，瑞银YES的风险要比向投资者展示的要大得多。尽管市场状况良好，但这些投资者对风险无动于衷。

然而，当动荡最终发生时，这些客户遭受的损失远远超过了该公司的经纪人让他们相信可能发生的情况。考虑到可能只有4%的温和回报率，风险/回报比完全不符合标准，在这样的回报率下，要想挽回巨额损失总是需要时间的。

瑞银的经纪人甚至将“收益提升策略”吹捧为赚取额外退休收入的一种方式。考虑到这种期权交易策略是多么的不可靠和不稳定，向有此目标的投资者推荐UBS YES是完全不合适的。

现在，许多瑞银YES的投资者都在这么说虚假陈述是为他们做的。无论市场表现如何，他们都希望能产生收入。相反，这种收益率提升策略在剧烈波动时期给他们造成了巨大损失，例如:

• 2018标准普尔500指数下跌4.4%。瑞士银行股价下跌18%。该公司错误地声称这是一起“黑天鹅”事件，投资者很快就会拿回他们的钱。
• 2019标准普尔500指数上涨31.5%。瑞士银行下跌2%。
• 2020年4月:在新冠肺炎疫情肆虐的情况下，受市场波动影响，瑞银集团股价下跌15.5%。

谁把UBS YES卖给了客户?

YES项目由一个名为Flatiron Partners的集团负责运营，该集团在瑞银及其私人财富管理部门内部运营。这种策略的所谓策划者是纽约的经纪人马修Buchsbaum而且斯科特•罗森博格截至2021年底，他们仍在该公司工作。

这两家公司在各自的BrokerCheck记录中都有超过24起客户纠纷。许多由YES投资者提出的、寻求数百万美元财务赔偿的案件仍在审理中。

超过6,500名瑞银财务顾问使用了收益提升策略。这意味着，在向客户推广这一铁秃鹰策略时，瑞银还有许多其他经纪商做出了虚假陈述和不合适的推荐。

瑞银每年赚近1亿美元，损失超过10亿美元的YES投资者储蓄

瑞银总是对投资者的全部YES贷款收取高达1.75%的年费，而不管这些钱有多少被该公司使用了。这甚至还不包括任何潜在的管理费用。所有这些费用使该公司及其财务顾问每年获得近1亿美元的收入。

与此同时，据估计，客户损失已超过10亿美元。例如，2018年12月，瑞银集团(UBS YES)破产，经纪自营商损失了近7亿美元的投资者资金。

如果你遭受了瑞银YES的损失，你该怎么办?

瑞银YES的投资者遭受了20%甚至更多的严重投资损失。对于这些高净值投资者来说，我们谈论的是六位数、七位数甚至八位数的损失。

如果你是这些投资者中的一员，现在就联系我们在Shepherd Smith Edwards and Kantas (SSEK Law Firm at instorlawyers.com)的经验丰富的UBS YES投资者律师。BOB体育我们已经赢得了一场40万美元的FINRA仲裁委员会裁决马里兰州巴尔的摩市的两名投资者起诉瑞银。

如果没有经验丰富的证券律师(他们有资源、知识和经bob200体育验，可以代表高净值投资者和其他经验丰富的投资者对抗华尔街最大的公司)，这不是你想要处理的那种证券案件。

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