FINRA告诉金融公司加强对复杂产品的监督

金融业监管机构已向股票经纪人发出了正式通知，让他们知道复杂的金融产品必须处于高度监督的重点。According to the SRO, a complex product is one with numerous features that can impact its investment returns depending on different scenarios-especially if the average retail investor can’t be expected to easily comprehend what these features are and how they can lead to an investment return.

示例复杂产品：

•与市场表现方式相关的投资，例如某些可以使投资者暴露于股票市场的波动和产生杠杆或反向风险的产品的产品。

•具有复杂公式或限制的产品，用于计算投资者的收益。

•仅具有部分或有条件的主保护的产品。

•具有结构的产品可能表现出明显不同的性能。

•结构化笔记带有“最差”功能和回报，这些功能和回报可能会受到预先指定的小组最差的性能指数的影响。

•在损失或收益中发现意外事件的产品 - 尤其是在涉及多种机制的情况下。

•难以理解嵌入式导数组件的产品。

•由抵押品池确保的资产支持的证bob200体育券，例如消费者信用卡付款，抵押或未来的音乐版税。

重要的是要注意，有许多没有表现出这些特征的产品，但由于它们的风险，仍然需要提高合规性和监督。FINRA表示，要通过金融公司进行对复杂产品的监督以及与其类似的产品或他们可以展示的表演类型。

经纪人不应推荐他们不完全理解的金融产品，因此无法正确解释其他人。确保投资者了解他/她将投资的产品也很重要。

尽管FINRA没有禁止复杂产品，但它希望经纪公司制定书面政策，其中包括有关是否应向客户提供客户购买的定制决心。同样，销售复杂产品的人还需要接受适当的培训。

FINRA希望金融公司建立适当的内部控制系统，允许对复杂产品进行定期重新评估，以便当前有关其性能和风险概况的知识，这可能会影响其出售方式。它还希望经纪交易商对出售方式和向谁出售的如何和向谁进行监督。

FINRA说，在向散户投资者推荐复杂产品之前，应回答正确的问题，包括：

•产品是谁？
•如何控制它？
•不应该向谁提供产品？
•产品的投资目标是什么？
•他们不太复杂的产品可以实现相同的目标吗？
•投资涉及哪些风险？
•金融公司及其注册代表将得到补偿以换取产品？
•是否涉及任何利益冲突？
•产品是液体吗？

FINRA希望金融公司考虑制定程序，以监督产品获得批准后的表现。

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阅读FINRA的监管通知

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