美国金融业监管局希望出售私募配售的经纪商参与更严格的尽职调查程序

美国金融业监管局(Financial Industry Regulatory Authority)呼吁出售高风险监管D私募配售的经纪自营商加大尽职调查力度，包括“推拉”有关金融产品的信息。美国金融业监管局首席执行官兼主席罗伯特•凯彻姆(Robert Ketchum)表示，尽管每笔交易的尽职调查水平都不一样，但在审查Reg D发行时，经纪交易商仍需要发挥积极作用。

自从provider royalty LLC和Medical Capital Holdings Inc.的交易失败、美国证券交易委员会(Securities and Exchange Commission)指控它们欺诈以来，与私募配售相关的尽职调查就成为了人们关注的焦点。bob200体育在这两笔交易中，许多出售这两笔交易的经纪自营商都依赖于第三方公司撰写有关发行的尽职调查报告。然而，尽管这些经纪自营商自己没有做任何尽职调查，但作为交易的一部分，他们仍然获得了1%的“尽职调查费”。

凯彻姆表示，如果一个人的部分工作是积极推销或提供关于私募的建议，那么参加一场“固定的信息交流会”或仅仅阅读一份文件是不够的。他甚至建议，在某些情况下，例如在出售天然气和油井合作伙伴关系时，经纪交易商应该访问一些关键的生产区域。

规例D私募配售
D私募配售通常出售给“认可”投资者和有限数量的非认可投资者。除了在出售私募配售前调查D条例外，经纪自营商必须有合理的理由相信投资适合每个客户，并且每个客户完全了解投资所涉及的风险。

相关网络资源:
Finra的凯彻姆:b -D部门必须“推拉”Reg D的细节，《投资新闻》，2011年6月8日
美国金融监管局为调查私人配售制定监管指南，美国金融监管局，2010年4月20日

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