LPL Financial支付1,170万美元的监督失败罚款

金融行业监管局公司表示，LPL Financial（LPLA）必须支付1,170万美元的罚款和赔偿金监督失败涉及复杂产品销售。自我调节组织表示，从2007年到上个月，该公司没有适当监督某些交易所交易的资金，非交易房地产投资信托和可变年金。它还没有适当地向客户提供超过1400万次的贸易确认，也没有适当监督包括广告在内的通信以及经纪人使用的合并报告。

根据接受书，豁免和同意，将其全资经纪公司子公司LPL Financial Holdings Inc.种植LPL，采用了一项策略，包括收购金融服务公司，将其与经纪人合并，并带入经纪人，并带来更多注册代表。不幸的是，SRO说，该公司未能专用足够的资源来允许LPL履行其监督职责。

仅仅一个例子，LPL没有一个系统来监视客户在帐户中持有证券的时间或对复杂产品的浓度限制。bob200体育它用于审查帐户中的交易活动的系统有许多缺陷。此外，LPL没有在67,000多个客户帐户中提交贸易确认。

在涉及变量年金的某些交易中，LPL据称允许销售在不透露投降费用的情况下进行。在某些共同基金的“开关交易”中，该公司被指控使用自动监视系统，这些监视系统将这些交易置于监督审查之外。在监督非交易房地产投资信托基金时，LPL没有确定哪些帐户有资格获得销售费用减少。Also, LPL’s surveillance system did not issue alerts for certain activities that were high risk, did not keep track of trading activities that were overdue for supervisory review, failed to report certain trades to FINRA and MSRB, and neglected to give regulators full and accurate data about certain variable annuity transactions.

罚款包括1000万美元的罚款，并向购买某些ETF的客户赔偿170万美元。在审查了程序和系统之后，这些客户也可能会获得更多的赔偿。通过同意支付罚款，LPL不否认或承认调查结果。

LPL在美国大约有18,000家经纪人，是该国最大的经纪公司之一。该公司为涉及LPL监控客户与经纪人之间的电子邮件的方式支付了700万美元支付700万美元的罚款两年后。这也是《纽约时报》报道的那一年，经纪公司受到监管机构的不寻常罚款，据称让经纪人向投资者出售复杂的产品，这些投资者对金融工具不够精致。复杂的产品往往带来比共同基金更大的佣金，而共同基金的成本较低。

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