摩根士丹利（Morgan Stanley）支付1300万美元，以不当监督单位投资信托销售

FINRA命令Morgan Stanley Smith Barney LLC（MS）支付约980万美元的赔偿金，并以325万美元的罚款，以至于据称不适当监督数百名出售短期交易UIT的金融代表。该公司未能否认或承认监管机构的指控。

根据自我调节组织的说法，从2/2012到6/6/6/6/6/15，经纪公司的代表在客户帐户中影响了短期UIT档案，其中包括在成熟之前100天以上的许多。芬拉说公司没有适当监督这些代表，当他们从事UIT销售时，也没有适当地培训他们有关投资的培训。据称，它还未能为如何研究不合适的短期交易迹象的交易提供足够的指导。摩根士丹利（Morgan Stanley）被指控未能生效一个“足够”的系统，以识别短期UIT翻滚，并且在执行前不提供对UIT翻车的监督评估。

UIT
单位投资信托是提供投资组合证券单位的投资公司。bob200体育通常在15个月或24个月后，在一定的到期日终止。他们通常会带来一定的费用，包括创造费和递延销售费。根据FINRA的说法，当新的UIT迫使客户随着时间的推移支付更高的销售费用时，这可能是一个危险信号，表明适合性问题。

FINRA表示，在有争议的期间，Morgan Stanley执行了超过33.4B美元的UIT交易，导致销售佣金和信用额超过6.5亿美元。UIT交易中超过520万美元包括早期翻车。

Regarding its purportedly inadequate detection system for identifying what could be an unsuitable short-term UIT rollover, Morgan Stanley’s order entry system is supposed to notify supervisors about short-term UIT switches, meaning that the UIT sale is taking place within 60 days of a UIT sale or an open-end mutual fund sale. It is at this point that the firm representative has to give good reason for the switch and the supervisor should review and approve the transaction before it goes through.

经过主管批准，摩根士丹利随后应该让客户知道由于转换而可能会有销售费用。FINRA表示，该公司在相关时期内没有在其“开关”定义下包含UIT翻车。这就是为什么当Morgan Stanley代表选择“翻转”作为UIT开关的原因时，该档案没有发送给主管进行评估和批准。摩根士丹利（Morgan Stanley）还被指控在确认UIT翻转后不提供适当的披露语言。

在FINRA对Morgan Stanley的调查及其据称对UIT销售的监督不足之后，该监管机构去年引入了针对性的考试，该考试集中在UIT转车上。

在SSEK Partners Group，我们的UIT欺诈律师在这里帮助投资者弥补损失。

同时，美国证券交易委员会在其网站上bob200体育提供了一些UIT的特征列表，包括通常：

·以可赎回单位发行。

·有终止日期。

·不要积极以自己的投资组合进行投资。

·缺乏董事会，投资顾问或公司官员。

立即联系我们的证券律师事bob200体育务所。

单位投资信托（UITS），SEC

FINRA制裁摩根士丹利（Morgan Stanley）1300万美元因未能监督UIT的销售而赔偿，FINRA，2017年9月25日