桑坦德银行证券支付6bob200体育.4美元在波多黎各市政债券和封闭式基金销售

美国金融业监管局(FINRA)称这是订购桑坦德银行证券有限责任公司(桑坦德银行)支付6.4美元为监管的失败包括波多黎各市政债券的出售和波多黎各封闭式基金。bob200体育FINRA的支付200万美元的罚款和谴责,超过430万美元客户赔偿。

赔偿将用于某些客户请求购买市政债券。桑坦德银行将支付121000美元,让废除提供回购证券从某些客户,影响公司的声称未能监督员工当他们交易。bob200体育

FINRA表示,2012年12月至2013年10月,桑坦德银行未能确保其专有产品风险分类工具准确地反映在波多黎各债券投资的风险。监管机构认为,在桑坦德银行的系统和程序没有授权评估或审查这个工具,也就是其代表时使用金融产品推荐给客户。

例如,FINRA表示:“重大市场事件”发生时,例如当信用评级机构穆迪下调了许多波多黎各波多黎各bonds-including一般义务债券水平略高于垃圾,桑坦德银行没有审视的工具的风险分类的债券。相反,一天后,信用评级机构发布了评级下调,公司停止购买市政债券,其客户在波多黎各想出售,加大了努力降低公司的波多黎各市政债券库存。

的协议,桑坦德银行被指控未能妥善监督的方式客户使用集中他们的账户和保证金头寸。还说,FINRA,桑坦德银行缺乏程序和系统,以确保账户与大量的波多黎各债券可以全面回顾了评估新购买是否适当考虑现有头寸。

FINRA表示,在波多黎各桑坦德的办公室员工没有监督以合理的方式来减轻潜在的冲突,比如当客户订单都通过自己的经纪人账户所在的位置。因此,FINRA表示,大约400没有检测这样的交易发生。

通过沉降,桑坦德银行不是否认或承认美国金融业监管局的指控。桑坦德银行的一位发言人说,该公司将遵守协议的条款,此后“增强其控制”相关活动的问题。

史密斯在牧羊人爱德华兹和Kantas, LLP波多黎各波多黎各债券欺诈律师和封闭式基金诈骗律师正在与投资者在英联邦和内地有关投资这些资金来弥补他们的损失。许多投资者失去了大部分的积蓄在波多黎各债券和基金两年前开始大幅失败。我们在追求FINRA仲裁索赔客户代表对桑坦德银行瑞银(UBS),银行受欢迎,和其他经纪公司。

FINRA制裁桑坦德银行证券有限责任公司640万美元bob200体育的监管失败与波多黎各的销售债券,FINRA, 2015年10月13日

Finra罚款桑坦德银行在波多黎各债券发行单位《华尔街日报》,2015年10月13日

桑坦德银行证券猛烈抨bob200体育击了美国金融业监管局波多黎各市政债券销售ThinkAdvisor, 2015年10月13日