证交会指控加州学区误导市政债券投资者——投资者律师的博客——7月11日,2014年

美国证券bob200体育交易委员会(sec)指控国王峡谷联合统一的学校不给市政债券我nvestors金融数据和通知所应得的。加州学区定居美国证交会的调查结果没有否认或承认这些指控。国王峡谷已经同意从未来订单停止违反证券管理条例的部分17 (a)。bob200体育

在2010年发行债券,国王峡谷确认投资者学区是按照之前的持续信息披露义务。在三个债券发行完全超过3000万美元在06年和“07-of 4.19亿年之间,450万美元和670万美元,respectively-Kings峡谷有合同义务披露具体年度财务数据,对某些债券相关事件通知。

SEC说,例如,当国王峡谷在2010年进行了680万美元的债券发行,学区义务来描述当它没有物质符合先前的信息披露义务。拥有2010提供文档在第四,市政债券提供这种—入学人数达到6.8美元的一个校区了语句不准确时肯定在过去的五年里它一直遵守物质与过去持续的信息披露义务。她交会说,自从国王峡谷不把某些合约地强制披露与2006年和2007年的债券发行,债券发行文档在2010年11月有一个关于物质事实的陈述不正确。

根据证券法案的部分1bob200体育7 (a)(2),它是非法出售或发行证券时得到财产或钱通过使用任何虚假陈述或任务状态材料的事实。建立有一个行动的原因在本节中,证券交易委员会已经表明遗漏/虚假陈述在出售或提供的材料和证券。bob200体育

市持续披露合作倡议下,SEC的执行部门同意推荐标准结算条款承销商和发行人,自我报告或已经对违规披露相关。计划,3月份生效,将于9月10日到期。

MCDC程序允许发行人在调查中有机会接受条款和解决任何执法问题相当有效。国王峡谷利用这个程序解决索赔。

针对国王峡谷是解决市政债券案子后近一年之间美国证券交易委员会,另一个校区。监管机构指控西方克拉克社区学校及其市政债券的作家,城市证券公司,与债券投资者做出虚假陈述,使它看起来好像是印第安纳州的学区正确提供所有必需的年度财务数据,在债券发行早些时候通bob200体育知。

事实上,该委员会说,学区没有在任何所需的评论2005债券发行。同时,保险人未能执行适当的尽职调查检测虚假陈述在2007年发行债券。

城证券同意bob200体育支付近580美元,00解决SEC的指控。城市证券的bob200体育公共财政与市政债券部门主管兰迪·g·克拉克鲁尔和西社区学校也解决了。

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证交会指控加州学区误导投资者秒,7月8日,2014年

读美国证券交易委员会(SEC)订单(PDF)

第一,证券交易委员会指控市政债券发行人与误导投资者,投资新闻,2013年7月29日

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