SEC向其内部机构法官提出上诉，决定对富达支付的财务顾问提出指控，以推动特定的共同基金

bob200体育证券交易委员会的雇员正在向行政法法官提出一项裁决，该裁决驳回了对两名未通知客户Fidelity Investments（FNF）的财务顾问的指控。在里面德州证券案bob200体育SEC行政法官James E. Grimes拒绝了Robare Group及其两个所有者违反法律的说法，因为他们未能充分披露他们与经纪公司有财务关系。格莱姆斯说，从听马克·罗伯尔（Mark L. Robare）和他的女son杰克·琼斯（Jack L. Jones Jr.这是SEC丢失的一位法官主持的少数案件之一。

富达是罗巴雷集团的监护人。在过去的11年中，注册的投资顾问一直是一项计划的一部分，该计划在该计划中支付了一部分从出售某些第三方共同基金而获得的收入的一部分。付款交给了使共同销售发生的顾问。

顾问可以访问这些资金，而无需任何交易费用。作为保管人，富达是指向顾问支付的付款不是佣金，而是作为股东行政费的赔偿。

SEC工作人员在上诉中表示，他们担心Grimes在这种情况下的裁决确立了令人不安的先例，这将完全披露冲突权益的负担从投资顾问转移到合规顾问。他们说，只要他的合规顾问没有“肯定地”反对“特定的披露”，这可以使投资顾问被免除某些证券违规行为。bob200体育

富达并不是唯一为基金选秀支付RIA的顾问保管人。查尔斯·施瓦布（Charles Schwab＆Co。）（SCHW）和富达一样，向顾问支付了多达0.2％的资产，其中包括特定的NO-Transaction-Fee共同基金。InvestmentNews在其网站上，命名了许多公司从保管人手中接受基金付款的公司，包括：Hightower Advisors，GV Financial Advisors Inc.，Mariner Wealth Advisors和Compompass Wealth Advisors。

有些人认为这种安排是利益冲突。他们说，这为顾问提供了激励措施，将某些共同基金推向其他基金。同样，尽管接受销售保管人选秀付款的顾问必须在其表格中披露这一点，即他们提交给SEC，但没有很多投资者知道在哪里找到此信息，或者就可能的冲突而言，兴趣。

在呼吁Grimes裁决的呼吁之后，五项SEC专员现在必须决定是否撤销该决定。如果有人提起裁决，案件将访问传统的法庭论坛。

SEC因其行政法院诉讼而受到抨击。批评家认为，SEC正在违反的被告处于不利地位，并且在这种情况下更有可能失去案件。

Shepherd Smith Edwards和Kantas，Ltd LLP是一个德克萨斯证券bob200体育欺诈律师事务所。

SEC上诉在监护人向顾问付款以获取基金选秀方面的判决，投资新闻，2015年6月29日