Securities Roundup: FINRA Tells Broker Dealer to Cease-a-Desist Its Allegedly Fraudulent Sales, SEC Supports Creation of Variable Annuities Summary Prospectus, & US Supreme Court Hears Amgen & Comcast Appeals to Shut Down Class Action Lawsuits

FINRA已提交了临时的停止命令，禁止WR Rice Financial Services Inc.和其所有者Joel I. Wilson参加所谓的欺诈性销售活动以及资产或资金的转换。SRO也正在提交securities complaint指控密歇根州的经纪公司Wilson和其他注册代表都向大约100名投资者出售了超过450万美元的有限合伙利益，同时抛弃或歪曲了物质事实。

根据经纪人欺诈案，经纪交易商和威尔逊（Wilson）通过保证他们的资金将被签署在密歇根州的住宅房地产的土地合同中，并吸引了投资者参加，他们将获得的利率为9.9％。据称，这笔钱用于在威尔逊的所有权或控制下向公司提供的无抵押贷款。

In other securities news, the SEC’s Division of Investment Management director Norm Champ recently stated that the Commission’s report on retail investors and their financial literacy gives basis for creating a summary prospectus for variable annuities. Speaking via teleconference at the American Law Institute-Continuing Legal Education Group conference on life insurance products on November 1, Champ reported that investors in the study agreed that the mutual fund summary prospectuses were user-friendly. He expressed optimism that a summary prospectus for variable annuities could give significant disclosures and related benefits if designed and implemented well and that the framework used for the mutual fund summary prospectus should prove to be an effective model.

可变保险行业希望自己的摘要招股说明书。根据被保险退休研究所的研究，有95％的投资者也更喜欢这一点，而不是发送给他们的文件中的150-300页。有人还说，拥有可变年金摘要招股说明书可能会使他们更倾向于购买。

Also earlier this month, the US Supreme Court heard appeals involving twoclass action securities fraud被告寻求关闭针对他们的诉讼的投诉。案件是Amgen V. Connecticut Retirement PlansandTrust Funds and Comcast v. Behrend。

Biotech公司Amgen Inc.正在打击索赔，该主张据称其关于其两种贫血药物的错误陈述人为地膨胀了其股价。问题是，如果Amgen关于Meds Epogen和Aranesp确实影响了股价，原告是否应该在早期阶段证明。在康卡斯特案中，原告指控有线电视提供商在费城地区的某些地区不公平地上涨，因为其垄断了。在这项诉讼中，大法官也在考虑原告是否应该更快地证明其案件。两项证券诉讼的结果可能会对未来的类似集体诉bob200体育讼产生巨大影响。

2011年，法官在某些集体诉讼案件中裁定了沃尔玛（Wal-Mart）的案件，以反对涉及多达160万名女工的tit案，他们声称自己是性歧视的受害者。最高法院裁定，沃尔玛工作太多的原告在一项诉讼中以无法作为原告。

FINRAFiles Cease-and-Desist Order Against WR Rice Financial Services and its Owner Joel Wilson for Fraudulent Conduct, FINRA, November 5, 2012

最高法院可以对集体诉讼施加新的限制，福布斯，2012年11月14日

SEC官员支持年金摘要招股说明书，但没有采取行动的时间表，彭博/BNA，2012年11月2日

更多博客文章：
California Securities Lawsuit Claiming Negligent Misrepresentation Over Allegedly Flawed Bond Offering Documents May Proceed, Says District Court，，，，Stockbroker Fraud Blog, November 13, 2012

FINRA在向投资顾问开放仲裁过程时提供指导，股票经纪人欺诈博客，2012年11月9日

联邦量刑法官以后不能重新打开欺诈案件以增加赔偿，规则第五巡回法院，机构投资者证券博客，2012年11月13日bob200体育