伊利诺伊州定居证券交易委员会欺诈指控 - 投资者律师bob200体育博客 - 2013年3月16日

Without denying or admitting to the charges, the state of Illinois has settled thebob200体育证券欺诈案由SEC提起。该委员会认为，伊利诺伊州误导了投资者关于市政债券以及其资金的养老金义务的方式。该州不会有罚款。然而，伊利诺伊州已经采取了许多补救措施，并提出了与过去几年有关的指控有关的纠正披露。

根据委员会，即使该州在2005年至2009年之间提供并卖出了超过22亿美元的市政债券，但它并未告诉投资者养老金资金计划的影响问题。伊利诺伊州还被指控没有透露其资金不足的养老金义务，这增加了其整体财务状况的风险。

监管机构的命令辩称，伊利诺伊州已在《伊利诺伊州的养老金法案》中制定了50年的养老金缴款时间表。但是，事实证明，日程安排不足以照顾既偿还计划的精算责任的付款，这些责任是无资金资的，也是当年在当年所产生的福利价格。此外，法定计划最终在结构上减少了该州的养老金职责，同时将大多数养老金的缴款置于未来。该结构对养老金系统和伊利诺伊州履行其竞争义务的能力造成了压力。

美国证券交易委员会还声称，伊利诺伊州误导了投资者对其资金计划可能采取的影响的修改。即使后者披露了某些立法修正案，但它未能揭示这些变化如何影响贡献时间表以及是否能够履行其养老金义务。SEC说，这种误导性的披露是不同机构失败的结果。

The Commission believes that the state did not have the correct mechanisms in place that could identify and assess key information about its pension systems into disclosures while failing to properly train staff working with the disclosure process or hire disclosure counsel.

Among the steps the state took to remedy process deficiencies and improve its pension closures:

•在其债券发行文件的养老金部分中省去了更好的披露。

• Appointing a disclosure committee to put together and assess pension disclosures.

•雇用披露律师。

•制定书面程序和政策。

• Putting into place disclosure controls.

•设置培训计划。

The state has agreed to the SEC’s order to cease and desist from making or causing violations involving the Securities Act of 1933’s Sections 17(a)(2) and 17(a)(3).

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秒Charges Illinois for Misleading Pension Disclosures，Sec.Gov，2013年3月11日

阅读SEC订单(PDF)

bob200体育1933年证券法(PDF)

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