约翰逊资本管理公司和撒玛利亚资产管理服务公司。投资者律师博客- 2006年12月15日

纽约州总检察长办公室宣布，现任纽约州当选州长的总检察长艾略特·斯皮策(Eliot Spitzer)正对撒马利亚人资产管理服务公司(Samaritan Asset Management Services Inc.)、约翰逊资本管理公司(Johnson Capital Management Inc.)以及这两家公司的负责人提起诉讼，指控他们涉嫌参与一项欺诈的共同基金市场时机计划。校长分别是爱德华·t·欧文斯和迈克尔·a·约翰逊。根据诉讼，所有各方都知道自己是在欺骗，因为他们“在雷达下飞行”，这样他们就可以避开旨在检测共同基金市场时机的监控系统。该诉讼旨在禁止被告从事这种欺诈行为，并希望为他们的欺诈行为返还金钱。

据信，约翰逊资本、撒马利亚人和他们的负责人将他们的交易“附加”到退休计划的投资账户上，这些账户是信托公司和国家银行协会安全信托公司(STC)的客户，并改变每笔交易的金额，这样共同基金就不会注意到这些交易。

在2001年10月22日STC员工发给Johnson Capital的一封电子邮件中:
“当交易小猪回账时，试着调整买卖金额。也就是说，不要以前一天买入交易的相同金额完成卖出交易。交易也是一样，不要使用相同的数量，每次进出交易都要变化。这将有助于我们尽量不引起人们对交易的注意。”

市场时机选择发生在利用短期价差进行交易的时候。虽然不违法，但这种做法损害了股东的长期价值，共同基金是不允许的。

美国投资公司协会(Investment Company Institute)对有关市场时机选择的问题给出了以下答案:

什么是市场时机选择?
市场计时器买入卖出共同基金，希望从预期的短期市场波动中获利。由于国际股票市场的时区不同，市场计时器经常瞄准投资外国股票的基金。这种策略被称为“时区套利”。它试图利用基金的股价，这些股价是根据在该基金计算自身股价之前一段时间建立的外国证券的收盘价计算的。bob200体育

择时交易本身并不违法。事实上，有一些共同基金宣传自己适合短线交易。当前调查中的一个关键问题是，一些基金是否有选择性地执行了择时市场政策。这将允许一些基金投资者利用市场时间，而另一些则不能，或者如果他们这样做就会受到惩罚。

但如果这是合法的，为什么一些共同基金不鼓励它呢?
快速买卖共同基金股票可能会扰乱高效的基金管理，因为这可能迫使基金经理持有过多的现金，或在不合适的时间抛售所持股份，以应对赎回。这也会增加基金的交易和管理成本。长期投资者因此失去了回报。

这起针对撒马利亚人、约翰逊资本和他们的负责人的诉讼是在纽约州最高法院的纽约县提起的。

在一项相关调查中，STC首席执行官格兰特•西格(Grant Seeger)去年承认犯有二级重大盗窃罪，并违反了《马丁法案》(Martin Act)。STC总裁威廉·肯扬(William Kenyon)也承认违反《马丁法案》的重罪指控。

自司法部长斯皮策2003年开始投资共同基金行业以来，他的办公室已经与公司达成了大约20项和解协议。投资者已经获得了37亿美元的赔偿，一些被他指控的人已经认罪。

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纽约司法部长艾略特·斯皮策起诉对冲基金，Rojo.com, 2006年11月20日