纳斯达克和纽约证券交易所集团。走向SRO合并

全美证券交易商协会(NASD)和纽约证券交易所(NYSE)集团朝着建bob200体育立一个统一的、单一的、非营利性的自我监管组织(SRO)的方向迈出了一大步。他们最近签署了一份历史性的合并意向书。然而，在SRO成立之前，双方的成员和美国证交会都必须批准章程修正案。SRO预计将在2007年第一季度后启动运行。

随着一个新合并的集团致力于更有效的监管，经纪自营商的成本将会降低，因为不再有任何重复的监管。还将有一名执行人员、一套规则和一组审查员。全美NASD主席兼首席执行官玛丽·l·夏皮罗将担任该组织的首席执行官。纽交所监管部门首席执行官理查德·g·凯彻姆(Richard G. Ketchum)将继续担任他的职位，同时也将成为新的SRO董事会主席。

SRO是一个被委托管理其成员的非政府组织。新SRO的目的是提高监管效率和一致性，一旦新操作全面运行，预计将节省数百万美元。

关于新的SRO，美国证券交易委员会主席克里斯托弗·考克斯说:“这是美国投资者和我国资本市场向前迈出的重要一步。在当今复杂、一体化的市场中，保护投资者不受欺诈，需要监管机构着眼于各个市场，防止不法分子利用监管管辖权的漏洞……消除监管重叠，建立一套统一的规则，将监管责任置于单一机构，这将加强投资者保护，同时提高我们市场的竞争力。”

纽交所的470名监管人员和全美证券交易商协会的2400名员工预计将继续留任，为拟议中的机构工作。一个由23名成员组成的过渡理事会预计将留任三年。新的董事会将包括3个小公司席位和3个大公司席位，以确保两类公司的利益都得到了代表。中型公司(151-499名成员)、独立交易商/保险附属公司、投资公司和纽交所场内成员各有一个董事会席位。SRO将在纽约、华盛顿特区以及美国各地的一些地区和争端解决办事处开展业务。

纽约证券交易所集团(NYSE:NYX)是一家领先的交易、证券上市、市场数据产品和服务供应商。bob200体育它经营着纽约证券交易所(“纽约证券交易所”)和纽约证券交易所Arca(前身为群岛交易所，或ArcaEx®和太平洋交易所)。

全美证券交易商协会监管超过5050家经纪公司、约172,050家分支机构和超过663,050名注册证券代表的活动，同时还向一些股票市场和交易所提供外包监管产品和服务。bob200体育全美证券交易商协会是美国证券业的主要私营部门监管机构。bob200体育

全美证券交易商协会的所有5100家成员公司都有望从这种更精简的监管形式中受益。由于新会员计划预计将节省成本，每家公司预计还将一次性获得3.5万美元的支付。另外，在5年内，还将减少部分会员的费用。

的股票经纪仲裁律师事务所Shepherd Smith Edwards & Kantas有限公司帮助美国投资者弥补因经纪人不当行为或证券欺诈而造成的损失。bob200体育如果你想和我们的律师谈谈，请联系Shepherd Smith Edwards & Kantas有限公司在线或致电1-800- 259-9010，预约免费咨询。

纳斯达克与纽交所同意合并，将成立单一SRO2007年7月30日，美国金融监管局

全美证券交易商协会

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