美林(Merrill Lynch)责令支付12.5美元美国证券交易委员会(SEC)和3 m美元六交流在微型闪电崩溃

美林(Merrill Lynch),美国银行(Bank of America)单位必须支付12.5美元的罚款来解决证券交易委员会(sec)指控指责的经纪公司bob200体育薄弱的控制,导致微型闪电崩溃。这是有史以来最大的处罚因涉嫌违反市场准入规则。

根据美国证券交易委员会(SEC),至少15倍从2012年到2014年,该银行建立内部交易限制太高,结果无效。这些在市场上引起的中断。

即使有红旗,监管机构说,美林(Merrill Lynch)据称没有充分评估是否有控制,合理设计和经纪公司没有补救的问题当他们出现不够快。在美国证券交易委员会(SEC)援引的一个例子,美林(Merrill Lynch)据称500万股/订单限制申请一个股票交易仅约69000股/天。因为这个错误的订单迫使某些股票价格下降,然后突然在几秒内恢复。例如,近3%的谷歌股价在第二次下降。

另一个例子,该委员会说,交易策略,建立了极限的2500万股,公司降至50000股在美国证券交易委员会(SEC)开始进行调查。股市崩溃也导致特定的股票下跌,如觉得Andarko石油公司的股票下降99% 5/17/13和一个类似Qualys inc .)股票次月。

即使解决,美国银行(Bank of America)并不否认或承认的结果。

其他公司,不得不解决SEC执法情况下市场准入规则在过去包括高盛(GS)、7美元,骑士资本为12美元,拉图5美元交易,摩根士丹利(Morgan Stanley) (MS), 4美元和Wedbush 2.44美元。

同时,美林(Merrill Lynch)也必须支付3美元的罚款6交流对纪律行动由美国金融业监管局代表他们涉嫌违反美国证券交易委员会(SEC)的市场准入规则和交易所的监管规则。

交流:

• 蝙蝠BYX交换
• 蝙蝠BZX交换
• 蝙蝠EDGEX交换
• NYSE Arca Inc .)
• 纽约证券交易所有限责任公司
• 纳斯达克股票市场公司

15 c3-5委员会的统治下,这是市场准入规则,经纪公司给予客户市场准入实施风险管理控制设计合理足以阻止意外的条目或错误的订单,否则会把公司的财务状况,以及市场参与者,或在风险市场的完整性。交易所表示,在许多场合从7/14/11到10/20/14,美林(Merrill Lynch)的控制停止意想不到的或错误的订单不足,单一订单数量限制和单一顺序建立的名义价值限制公司的交易部门过高,防止错误的订单,确定美林交易部门没有实施控制,可以拒绝订单价格不合理价格相关的安全,控制意想不到的订单由故障引起的风险管理系统或软件程序不合理设计做这个工作,和该公司没有审查其定期“错误的顺序控制”,以确保他们有效地工作。

之间的交流,根据7/11和10/14,该公司超过200个申诉提交交易贴上“显然是错误的。“这些订单造成“实质性的市场混乱”。

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读美国证券交易委员会(SEC)订单(PDF)

证券市场准入规则(PDF)