纽约对冲基金顾问面临SEC指控在矛盾事务和告密者的报复

坎迪斯王堰和她的对冲基金咨询公司范式资本管理公司将支付2.2美元以解决证券交易委员会(sec)指控指责该公司执行禁止主要交易和代理对告密者员工通知关于冲突的监管机构的活动。bob200体育堰被指控导致本金交易发生。

该机构声称,堰促进了她的公司之间的交易和C.L. King & Associates,经纪公司,她还拥有,而交易的对冲基金PCM伙伴石油醚二世。这种类型的交易提供了一个客户端和顾问之间的利益冲突,而后者应该披露,涉及两岸的贸易。顾问也需要得到客户的许可。

根据委员会的命令,范式没有给出书面披露对冲基金或获得其同意。范式的首席交易员报告的交易行为。

美国证交会的调查后,该机构说,对冲基金咨询公司参与这类交易策略在最少83主要事务。监管机构表示,该公司希望降低其投资者的纳税义务,对冲基金。

堰会告诉咨询公司的交易员出售证券的未实现损失C.L. King自营交易的对冲基金账户。bob200体育损失被用来抵消的已实现收益由对冲基金。超过45证券头寸卖给经纪公bob200体育司的基金。36人买回的基金。

由于堰的矛盾的角色,美国证券交易委员会表示,即便是一份书面披露堰是不够的,也不是建立一个委员会的冲突。委员会是由高管,据报道,堰。美国证交会还说有其他委员会产生的冲突。例如,范式的首席财务官,他是委员会,C.L. King的首席财务官也。监管机构说,冲突委员会否认其对冲基金客户适当的信息披露和同意。

SEC规则允许该机构文件对告密者的报复执法行动,因为关于可能违反证券法的主张。bob200体育委员会声称范式采取报复性行动后,发现其前首席交易员告密者提交监管机构。这包括把他从他的位置,让他调查他说,他的工作转向合规助理,拿走他的监管职责,边缘化他在其他方面。

不承认或否认证交会的调查结果,堰和范式同意订单的条目发现违反证券交易法的某些部分1934和1940年的《投资顾问法》。bob200体育双方同意停止从未来的侵犯。

的SSEK合作伙伴组织是证券律师bob200体育事务所代表机构投资者和高净值个人收回他们的欺诈损失。

证交会指控对冲基金顾问进行冲突交易和报复告密者秒,2014年6月16日

读美国证券交易委员会(SEC)订单(PDF)

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