证券交易委员会主席为“没有过错”定居点辩护

bob200体育证券交易委员会(sec)主席玛丽·夏皮罗说,该机构的做法与金融公司达成和解没有他们不得不承认过错“威慑价值”尽管其中一些公司已经不止一次被指控违反证券法。夏皮罗表示,欧盟委员会最终将大量相同类型的证券案件让人们不要忘记他们的义务,或者他们被关注的一个实体,将他们的责任。bob200体育

SEC通常会解决bob200体育证券欺诈案件金融公司我有后者交罚款,而不是否认(或承认)有任何不当行为。避免昂贵的诉讼费用和达成决议。

SEC表示,金融公司不会解决如果他们不得不承认过错,因为这可能让他们承担责任在民事案件提起他们在同样的问题上。夏皮罗说,SEC才落定接受了沉降量是相同的,因为它可能会得到如果委员会在法庭上赢得诉讼。

定居点通常有一个协议,金融公司将改革其合规,夏皮罗认为,“威慑效应。”她还指出,解决允许投资者尽早挽回自己的损失,这将是可能的情形,如果且仅如果SEC赢得通过诉讼。

然而,并非所有人都同意这个“威慑效应”确实发生,或者解决不否认或承认做了很多好。这是去年11月,美国地区法官Jed Rakoff拒绝了美国证券交易委员会(SEC)提出的2.85亿美元抵押贷款支持证券结算bob200体育花旗集团(Citigroup)并坚称证券欺诈的情况下解决审判。bob200体育Rakoff质疑为什么花旗银行被允许解决不承认也不否认有违法行为,尽管金融公司的160美元,而投资者损失了超过7亿美元。SEC指控花旗集团的债务抵押债券出售给投资者的金融公司押注的债务抵押债券。

《纽约时报》,分析执行情况,说,几乎所有的大型华尔街金融公司结算欺诈案件多次通过承诺不违反法律,他们不应该违反。定居点的数量也不断给这些公司免除处罚,监管机构和国会已经设置,防止多个侵犯。

还在《纽约时报》的调查结果:
•至少51诈骗案件19华尔街公司在过去的15年里涉及的反欺诈法律违反公司先前同意不休息。
•在近350情况下,SEC让金融公司在某些应该实施的制裁。

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应对批评,证券交易委员会维护“没有过错”定居点《纽约时报》,2012年2月22日

证交会和解法官Rakoff南瓜花旗的2.85亿美元,《福布斯》,2011年11月28日

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