SEC打算在2014年底之前检查25％的投资顾问，这些投资顾问必须登记。

根据SEC合规检查和考试局长Carlo Di Florio的说法，委员会计划在2014年12月31日之前检查了25％投资顾问在2010年的Dodd-Frank Wall Street改革和消费者保护法发行了任务之后，必须对其进行注册。这将通过这些投资公司的“存在考试”来完成。

The exams will concentrate on the issues of marketing, valuation, conflicts of interest, portfolio management, and asset verification. Also, the agency’s enforcement division will focus on private fiduciary duties.

根据Di Florio的说法，根据初始存在考试的“初步观察”，尽管许多长期的私人投资公司在构建合规性风险管理和控制计划方面做得很好，但OCIE审查员仍然注意到，仍然有当他们进行初步考试时，许多问题，例如与利益冲突管理不善有关的缺陷。一个例子是某些费用的通货膨胀以掩盖损失。此外，审查员发现，某些费用，例如财产租金和薪水，不适当地向资金收取，而不是向基金经理支付。

According to BNA, sources report that these on-site presence exams started in October, right after Deputy OCIE Director Drew Bowden sent a letter to the newly registered investment advisers letting them know these would take place. The in-person exams are supplemented with approximately 30 questions that are sent to the advisers.

在监管合规协会会议上与Diflorio一起交谈的SEC执法资产管理部门负责人布鲁斯·卡尔帕蒂（Bruce Karpati）指出，最近的一些私人基金考试发现了“无效或不足”的合规计划。他认为，其中一些注册人还没有完全准备接受联邦机构检查。

卡尔帕蒂还谈到了与考试人员没有足够合作的事件。他说，这种情况只会更快地将问题变成执法问题。

创建五个SEC执法部门专注于特定问题，导致了包括前对冲基金经理和私营部门员工在内的员工。这些专家参加调查，协助员工培训并参与委员会的政策决策。

在经过SEC注册的4,000多名私人基金顾问中，由于Dodd-Frank的要求，其中1,500多名顾问加入了1,500多个顾问。根据该法案的第四条，大多数私人顾问豁免1940年的《投资顾问法》已被取消。

如果您相信自己是投资顾问欺诈，请随时与我们联系bob200体育证券欺诈律师今天。Shepherd Smith Edwards和Kantas，Ltd，LLP帮助数千名投资者弥补了他们的损失。

SEC针对考试计划的注册人；官员说，专家援助机构广泛地说，彭博/BNA，2012年12月19日

更多博客文章：
Investment Advisor Securities Roundup: Two Firms Settle SEC Claims That They Impeded with Examinations, FINRA Defends SRO Model, IA Allegedly Duped Private Equity Investors, & CDO Misrepresentation Accusations Against GSCP Executive Are Dismissed，，，，Stockbroker Fraud Blog, December 10, 2012

FINRA在向投资顾问开放仲裁过程时提供指导，，，，Stockbroker Fraud Blog, December 10, 2012

秒’s Investment Management Division Considers Applying 1940 Advisers Act to Private Fund Advisors, Institutional Investor Securities Blog, December 19, 2012