第二巡回推翻了法官的决定阻止花旗集团与美国证交会达成285美元的和解协议

第二巡回上诉法院表示,地区法官Jed Rakoff滥用自由裁量权,当他拒绝了2.85亿美元抵押贷款证券交易委员会和之间的结算花旗集团(Citigroup)。监管机构指控花旗集团出售的部分类V基金III, 10亿澳元抵押贷款债券的交易,没有显示银行押注5亿美元的资产。

地方法院法官Rakoff,说他部分屏蔽解决因为他不同意委员会实践中当事人可以解决不否认或承认过错。去年美国证券交易委员会(SEC)自动改变了政策,让公司解决没有做出不当行为。现在,监管机构是引人注目的招生情况尤其严重。此外,其他法官Rakoff执政后效仿他的诉讼。

本周,然而,上诉法院表示,委员会应该被授予广泛尊重时决定是否应该去审判或解决。由三名法官组成的小组表示,SEC和花旗集团(Citigroup)之间的交易是在公众的利益。

法院指出,Rakoff不该试图使该机构建立的准确性对党的主张作为他是否会批准条件同意的法令。第二巡回法院说,地区法院没有“范围”授权的事实。

现在,上诉法院回到Rakoff还押抵押情况。然而,他没有义务好的交易。法院说法官仍然可以从双方寻求额外的披露。

专家组还发布了指导方针,如何行使自由裁量权的联邦执法情况。只要美国证交会遵守这些正确的程序,法官的决策权力将是有限的。

上诉法院的决定将直接影响到6.16亿美元证券欺诈和解达成SEC和SAC Capital Advisors在内幕交易指控。bob200体育尽管去年法官批准了这项交易,该裁决是视上诉在花旗银行结算的结果。

上诉法院法官错误的阻塞SEC-Citigroup和解说《华尔街日报》,2014年1月4日

上诉法院推翻了拒绝证券交易委员会的决定花旗集团(citigroup)结算《纽约时报》,2014年6月4日

科恩的囊在SEC内部贸易结算支付6.16亿美元,路透社报道,2013年3月15日

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