的10大SEC执法发展2006(第二部分)——投资者律师的博客——4月24日,2007年

6。市场时机的情况下的延续
市场时机SEC案件影响双方的交易部门。那些负责批准或促进市场交易时间和人直接参与市场时机交易被美国证券交易委员会(SEC)指出,和重大罚款有时参与。

a .贝尔斯登& Co inc .)和贝尔斯登、证券公司。bob200体育
SEC指控贝尔斯登,& Co, inc .)和结算公司熊,斯登证券公司与市场时机和交易。bob200体育SEC说BSSC意识到这是后期处理交易,并故意给重点客户欺骗性交易设备,以便共同基金公司不注意市场时机。SEC还发现BSSC的“时机台”,是来检测和防止市场时机实际上帮助客户从事市场时机活动。

没有否认或承认美国证交会的指控,受访者同意停止从事未来的侵犯和支付2.5亿美元的追缴和民事处罚。还同意采取违反程序和政策,将改善合规未来不会发生。

b .安全经纪公司和丹尼尔Calugar
安全经纪公司(SBI)和Calugar解决民事禁令行动由美国证券交易委员会(SEC)指控他们迟了2001年和2003年之间的交易和市场时机不当。Calugar是印度国家银行的所有者和前总统。SEC表示,印度国家银行创建错误的内部记录来掩盖交易。委员会指责Calugar谈判与共同基金家族“粘性资产”协议涉及对冲基金的投资,以换取市场时机的能力。印度国家银行和Calugar没有承认或否认这些指控。然而,Calugar同意支付1.53亿美元的罚款和追缴罚款。他还同意一个条目阻止他将与任何经纪自营商至少一年,永久禁止接受未来的侵犯。2003年,印度国家银行停止注册经纪自营商。

c .保诚股本集团有限责任公司
美国证交会指控四名前审慎证券公司代表非法涉及超过25共同基金的市场时机。bob200体育受访者被指控欺骗和欺诈交易实践。盯住同意支付超过2.7亿美元的民事罚款和追缴。

d·肯尼斯·w·Corba和斯蒂芬·Treadway
太平洋投资管理公司的股票共同基金前高管斯蒂芬Treadway联邦法院被判有罪的SEC的指控,他从事违反信托责任,证券欺诈和其他证券违法行为。bob200体育不承认或否认证交会的调查结果,他同意支付572美元,00在惩罚和追缴,以及永久禁令从未来的侵犯。他还同意禁止将经纪自营商和不作为一家投资公司的董事或管理人员,至少一年。

Corba,豌豆虽然带来了顾问的前首席执行官PIMCO-settled指控他达成了“粘性资产”协议,允许PIMCO Treadway参与市场时机,以换取长期对冲基金和共同基金的投资。

7所示。潜在的第五修正案在全美证券交易商协会诉讼特权
在两种情况下,SEC搁置纪律行动后由全美证券交易商协会前相关成员企业和个人行使他们的权利反对自证其罪当应对全美证券交易商协会8210规则下的请求信息。

弗兰克•p•夸特隆案件中提供提供信息但不作证,SEC留出全美证券交易商协会的发现与研究分析师的利益冲突和首次公开发行(ipo)旋转,因为委员会发现•夸特隆提供足够的证据表明有一个真正的问题相关的材料事实全美证券交易商协会的调查是否国家行动。SEC还留出全美证券交易商协会的纪律处分他。

板牙的贾斯汀·f Ficken前将军证券代表保诚的证券公司和Wachovia securities LLbob200体育C SEC留出全美证券交易商协会的纪律处分他,还押进一步考虑。Ficken拒绝作证在公开采访有关交易和市场时机。Ficken说他相信全美证券交易商协会作为一个国家的演员。奎特隆委员会表示,其意见时并没有发布全美证券交易商协会采取了行动,没有解决问题的联合行动是否它是一个国家的演员。它还说Ficken可以满足获得发现的负担和全美证券交易商协会需要考虑他的发现请求。

8。针对外部董事的执法行动
证交会执法行动涉及财务报告问题对八前明镜,公司董事及高级职员。三个外部董事参与明镜的决定推迟申请”要求的财务报告,以避免发行“持续经营”的外部审计师的意见。”在宣布行动,SEC执法部总监,汤姆森表示,说:“导演保持重要财务信息从投资大众故意未能文件要求的财务报告将会批准。股东和投资者应该知道纯粹的真理。”

两个董事同意永久性禁令从未来的违法行为和民事罚款100000美元。第三负责人同意行政命令停止导致或承诺未来违反联邦证券法的规定报告。bob200体育

9。城市圣地亚哥批准
行政诉讼,美国证券交易委员会(SEC)指控的圣地亚哥在五市政债券发行关键细节没有披露有关特定的养老金和退休人员医疗保健的义务。它还指责这个城市没有透露这是故意资金不足其养老金义务增加养老金和推迟成本在同一时间。

SEC表示,城市知道或鲁莽的如果它不知道有误导性陈述和这个城市交易法和规则的违反了某些部分10 b-5依据。这个城市并没有否认或承认美国证交会的调查结果,但它确实同意停止从未来的证券欺诈行为和使用一个独立的顾问来帮助“培育合规”相关的信息披露义务。bob200体育

10。第一秒情况下美国爱国者法案
美国证交会将首次行动在美国爱国者法案批准Crowell, Weedon,公司未能正确文档CIP(客户识别程序)。

SEC发现Crowell打开约2900客户账户,但没有按照CIP验证过程如上所述。SEC表示,相反,Crowell依赖其代表他们个人知识的证明的新客户。美国证交会表示Crowell违反记录保留需求和记账规则。Crowell既不承认也不否认这些发现,但它确实同意停止从未来任何违反或违反节17 (a)的1934年证券交易法和规则17 8依据。bob200体育

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完整,原始文章最初发表的国家事务局4月9日,2007年。你也可以阅读# 1 - 5领先SEC执法的发展在这个网站。