美国金融业监管局5440万美元仲裁案未封文件显示花旗集团未向投资者披露市政债券风险

上个月，一名美国法官拒绝了这一请求花旗集团(Citigroup)美国金融行业监管局(Financial Industry Regulatory Authority)仲裁小组要求高盛向投资者杰拉德•霍希尔(Gerald D. Hosier)、小杰瑞•默多克(Jerry Murdock Jr.)和Brush Creek Capital支付5410万美元的仲裁裁决。这是证券仲裁程序中给个人的最高金额。bob200体育

在花旗集团请求美国地方法院驳回这一裁决后，原本属于机密程序的细节已被公开。据《纽约时报》报道，仲裁员看过的文件显示，在1到5的范围内，5代表最高风险(通常只分配给那些可能会让投资者失去一切的产品)，花旗对这些投资的风险评级为5。那么，投资者可能并将继续损失80%的投资也就不足为奇了。

这些投资是市政套利投资组合，被称为ASTA/MAT。花旗集团全球市场通过MAT金融有限责任公司出售

根据内部邮件显示，2008年初，当花旗集团财富管理主管莎莉•克劳切克(Sallie Krawcheck)询问MAT的风险评级时，“她被告知是3-5”。此外，客户从来没有被告知他们的投资被给予了5级评级。《纽约时报》还报道称，在客户遭受损失的经纪人参加的电话会议上，投资组合经理被指示不要讨论内部指导方针，因为内部指导方针包含的信息与投资者收到的招股说明书中的信息不同。

花旗集团最终将提出以折扣价回购这些投资，但前提是投资者同意不对花旗提起证券欺诈诉讼。bob200体育(券商表示，花旗集团向他们施加了压力，要求他们说服投资者同意这一计划。例如，一份标题为“基金救助选项”的备忘录指出，如果经纪商的客户允许花旗回购这些工具，这将不会在其U-5监管记录中被记录下来。然而，如果客户选择起诉，那么这将出现在经纪人的U-5。)

在他们的bob200体育证券欺诈案件中，原告指控花旗集团监管不力、欺诈和不当。在FINRA仲裁小组命令他们向投资者支付赔偿金后，花旗集团辩称，仲裁小组成员无视法律，并辩称，尽管对投资者做出了口头声明，但后者已签署协议，承认有可能失去一切。法官Christine Arguello将继续确认FINRA小组的决定。虽然判决的大部分是赔偿索赔人的投资损失，但约1700万美元是惩罚性损害赔偿金。

《销售机器的秘密》，纽约时报，2012年1月14日
花旗集团在MAT/ASTA案件中被FINRA仲裁员判5400万美元2011年4月12日，福布斯

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