投资者律师博客FINRA首席执行官Richard Ketchum说，投资顾问和经纪人应该能够在一页上解释为什么投资会使零售客户受益。
At the Financial Industry Regulatory Authority’s yearly conference, the SRO’s CEO, Richard Ketchum, talked about how investment advisers and brokers that sell complex instruments to retail clients should be able to write on a “single page” the reasons why the product is in the best interest of that investor. Ketchum made his comments less than a month after FINRA fined花旗集团（C），富国银行公司（WFC），瑞银AG（瑞银）， 和摩根士丹利（MS）910万美元的据称未能正确培训销售员工的杠杆和逆向交易交易资金涉及的风险和风险。
Shepherd Smith Edwards和Kantas，Ltd，LLP创始人和FINRA仲裁律师William Shepherd不同意这种“单页”方法。他说：“尽管有其名称，但应该知道FINRA是由证券经销商拥有和经营的自我调节协会。”bob200体育“关于为什么要出售投资的投资的一页声明很可能被设计为免责声明，例如在烤面包机或其他产品上发现的投资。然后，可以使用这种单口警将适用性的负担从经纪人转移到投资者。然后可以告诉退休人员失去积蓄的人。‘这是你的错，不是我们的错。’要当心有礼物的证券自我调节器。”bob200体育
Ketchum还谈到了代表应该如何与投资者谈论产品在不同市场中的可能性以及投资损失可能导致的方式。他还建议经纪交易商向经纪人提供有关金融产品的更多培训，以便他们更好地解释涉及的任何费用。凯奇姆（Ketchum）承认确实存在利益冲突，他谈到了经纪公司自我评估的必要性，即更高的优先事项：投资者或其自己的员工的最大利益？
同时，证券行业和金融bob200体育市场协会总法律顾问和高级董事总经理艾拉·哈默曼（Ira Hammerman）发表了赞成投资顾问和经纪人的统一信托标准。他说，新的披露用简单的英语表达出物质风险，利益冲突以及可能的奖励是关键。
“至于标准化证券行业违反信托标准的行为：目的是为信托义务倒水'定居法'。”bob200体育股票经纪人欺诈律师威廉·谢泼德（William Shepherd）。“包括律师在内的其他专业人员已经履行了这一职责数百年。自1945年以来，投资顾问一直存在于当前的“信托义务”的法律定义。华尔街经纪人应仅以同一标准持有。”
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