投资者律师博客

Shepherd Smith Edwards & Kantas调查Cetera投资服务公司和张梦轩

发表于:2019年11月19日 | 通过Shepherd Smith Edwards & Kantas律师事务所

Shepherd, Smith, Edwards & Kantas(简称“SSEK”)是一家专门为受伤害的投资者提供代理服务的全国性律师事务所，目前正在调查张梦轩的指控。张梦轩此前受雇于加利福尼亚州帕萨迪纳市的塞特拉投资服务公司(Cetera Investment Services)。根据指控在美国，张欣涉嫌伪造了Cetera一些客户的新账户表格上的客户签名页。这包括在没有得到明确许可的情况下重复使用签名页，以及更改表单上的日期，以便显示客户重新执行了签名页。有问题的表格之一是“非流动性投资确认表”。这是GPB Capital或NorthStar Healthcare REIT等产品的投资者必须签署的类型。在向塞特拉承认自己的不当行为后，张欣被正式解职。她目前没有受雇于任何经纪交易商担任财务顾问。

由于她的行为，她已被美国金融业监管局(FINRA)暂停股票经纪人/顾问的职务。她还被罚款。张女士接受并同意发现美国金融业监管局既不承认也不否认这些发现。根据美国金融业监管局在美国，张欣的这类行为违反了FINRA 2010规则。根据该规则，股票经纪人/顾问必须“....遵守高标准的商业信誉和公正、公平的贸易原则。”根据与FINRA的条款，张欣不得公开发表任何否认FINRA调查结果的声明，尽管她从未明确否认这些指控。

财务顾问欺诈律师

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塞拉咨询公司被控诈骗投资者1000万美元

发表于:2019年9月7日 | 通过Shepherd Smith Edwards & Kantas律师事务所

的美国证bob200体育券交易委员会已经提起民事诉讼其他顾问指控其通过1000万美元不必要的佣金和费用欺骗零售客户。监管机构指控注册投资顾问公司(RIA)向这些客户出售更昂贵的股票类别，尽管他们有资格投资同一基金中较便宜的股票类别。客户在持有成本更高的投资期间向该公司支付了额外的补偿。

根据委员会的投诉至少从2016年9月到2016年12月，这些Cetera客户投资和持有的共同基金股票类别向他们收取经常性的12b-1费用，而不是不收取这些费用的股票。SEC表示，除了支付给塞德拉的费用外，股票类别是相同的。

监管机构还声称，Cetera与其清算公司参与了一项计划，该计划中清算公司将与RIA分享服务费和从某些共同基金支付的收入。因此，这就激励了塞拉向客户出售这些共同基金，而不是其他投资。据称，塞德拉从这笔交易中获得了170万美元。

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五名塞拉经纪交易商就向慈善组织和退休计划多收取共同基金销售费用330万美元与美国金融业监管局达成和解

发表于:2017年8月23日 | 通过Shepherd Smith Edwards & Kantas律师事务所

在与金融行业监管局达成的一项和解协议中，塞特拉金融集团(Cetera Financial Group)的多家经纪公司同意集体支付330万美元，原因是它们没有恰当地监督共同基金销售费用豁免是否被正确应用于慈善组织和退休计划中的客户。已经达成和解的公司包括Cetera Financial specialist、Cetera Investment Services、Summit经纪服务、First Allied Securities和Girard Securities。bob200体育

330万美元是这些客户在2009年7月至2017年7月期间购买共同基金的额外费用加上利息。根据该自律机构的说法，这些经纪公司要么向购买共同基金A股的慈善组织和退休计划客户收取前端销售费用，即使他们有资格获得这些费用豁免，要么向他们出售C/B类股票，同时收取后端销售费用和“更高的持续费用和支出”。

美国金融业监管局指责塞特拉公司没有合理监督销售费用豁免适用于共同基金销售的方式，并将豁免是否适用的决定权留给了金融顾问。SRO还认为，经纪自营商没有保持足够的书面政策和程序，以帮助财务顾问做出此类决定。

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Voya Financial Advisors、Cetera Advisors和其他六家经纪自营商因被指未能妥善监管l股浮动年金的销售而支付1250万美元的罚款和赔偿

发表于:2016年的11月2日 | 通过Shepherd Smith Edwards & Kantas律师事务所

美国金融业监管局(Financial Industry Regulatory Authority)对八家经纪公司处以620万美元的罚款，原因是它们没有监督l股可变年金的销售。其中五家公司必须再向客户支付630万美元，因为他们购买的可变年金可能与后者的投资目标和账户不一致。

这些公司及其制裁包括:Voya Financial Advisors Inc.，罚款275万美元，First Allied Securities, Inc.，罚款95万美元，VSR Financial bob200体育Services，罚款40万美元，Cetera Financial specialist LLC，罚款35万美元，Cetera Advisors Networks LLC，罚款75万美元，Summit经纪服务公司，罚款50万美元，Kestra Investments，罚款47.5万美元，FTB Advisors，罚款25万美元。需要支付赔偿的公司有:Voya，赔偿180万美元，而Allied, Cetera Advisors Networks, VSR和Summit经纪服务公司将总共支付450万美元。所有的公司都在和解，但他们没有否认或承认任何指控。

问题在于l股年金的出售，这是 “可能不兼容、复杂且昂贵的长期最低收入和提款附加条款。”l股年金更有可能向注册代表及其公司支付比传统工具更高的薪酬。

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Cetera关闭了J.P. Turner，声称此举不是更广泛的公司整合的一部分

发表于:2015年7月30日 | 通过Shepherd Smith Edwards & Kantas律师事务所

在被收购后不久，Cetera Financial Group将关闭旗下一家经纪公司J.P. Turner & Co.。这家独立金融网络的首席执行官拉里·罗斯告诉记者InvestmentNews这一举动并不是涉及不同公司的更广泛整合的一部分。

摩根大通特纳的300名投资顾问中，约有一半已被邀请到Summit经纪服务公司工作，这家公司也是塞德拉旗下的公司。罗斯表示，j.p特纳关闭的原因是，它的顾问可以更迅速地通过企业对企业提供商潘兴有限责任公司(Pershing, LLC)获得塞德拉网络提供的全面支持和服务。j.p特纳曾与另一家清算公司合作，据报道，潘兴因为他们的曲折过去拒绝与j.p特纳做生意。

根据bob200体育证券律师和Shepherd Smith Edwards合伙人Sam Edwards，潘兴不愿为jp清算交易也就不足为奇了。特纳公司长期以来在业内，尤其是代表客户的律师中享有声誉，因为它愿意与经纪人合作，允许其他公司不允许的交易。这导致我们的公司多年来代理了许多j·p·特纳的客户，这些案件是我们见过的最恶劣的案件之一。”
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