投资者律师博客SEC的Stein希望监管机构仔细研究交易所交易的资金和替代共同基金
SEC专员卡拉·斯坦（Kara Stein）呼吁证券交易委员会检查交易所交易的资金和替代资金是否正在设bob200体育法解决某些规则并使投资者处于危险之中。斯坦说，两种类型的基金都使用高风险的复杂投资策略或将其资金放在流动性不足的资产中，在监管方面经常“在灰色地区运营”。
SEC专员在布鲁金斯机构的演讲中指出，替代性共同基金（像对冲基金一样，通常被称为液体替代品），不必遵守有关杠杆和流动性的1940年规则。斯坦说，像投资对冲基金以及更传统共同基金的流动性一样，对福利的承诺是替代共同基金对投资者吸引人的部分原因。但是，替代性共同基金不一定会提供其传统同行的保护措施。
现在，Stein建议SEC提出有关流动性和在替代共同基金中使用导数的规则。她说，行业和监管机构应确保散户投资者继续获得保护。
本月早些时候，SEC宣布向公众提供反馈，以帮助确定如何最好地审查不寻常，新或复杂交易所交易产品的上市和交易。由于ETP的投资策略近年来有所扩展，因此新的ETP和各种复杂性的数量增长。同时，个人和机构投资者继续寻找这些类型的产品。