SEC文件起诉对冲基金经理管交易计划——投资者律师的博客——12月28日,2006年

美国证券bob200体育交易委员会(sec)最近起诉埃德温·布坎南里昂,一个对冲基金经理,7个基金称为“怪兽伙伴”对于他们所谓的作用涉及35个管(私人投资在公开发行的股票)和加拿大卖空。里昂是怪兽的管理合伙人兼首席投资官。

管是购买股票的共同基金公司,投资公司,或其他合格投资者有所减少每股筹集资金的目的。有两种主要类型的管:传统的和结构化。传统的管是股票,共同或优先考虑,以固定价格发行。一个结构化的可转换债券管问题。管道是一个受欢迎的融资技巧,因为它们的相对效率方面的时间和成本。管道可以提供公司需要的资金流动性。

SEC称,被告涉嫌试图“不当实现超过650万美元的非法所得…不承担市场风险。“三被告涉嫌这样做的方式是1)逃避相关的注册要求至少35管产品,2)使管发行人材料虚假陈述,和3)从事内幕交易。

SEC还指控被告同意后卖空发行人的股票投资管事务。委员会还说,被告使用管股票的空头头寸,从事预先安排的交易,销售,洗和匹配订单,让它看起来像他们覆盖卖空与公开市场销售时,事实上,里昂和怪兽伙伴实际上是参与交易的双方。

SEC指控被告参与非法内幕交易在不止一个场合尽管他们不是贸易协议公告前的管道。

SEC希望纽约南区地方法院的民事处罚,追缴+利息预先判断,永久禁令。

被告的律师,克里斯托弗·j·克拉克说,他的客户否认这些指控,并将在法庭上提出申诉。

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