美国证券交易委员会(SEC)对两名关节护理公司前高管涉嫌欺诈的追回诉讼将继续进行，德克萨斯州地方法院说

美国德克萨斯州西区地方法院表示，证券交易委员会(Securities and Exchange Commission)针对Arthrocare bob200体育Corp.两名高管的追回诉讼可以继续进行。这两名高管因另外两名公司高管的会计违规行为而获得奖金和补偿。被告是前首席执行官迈克尔·贝克(Michael A. Baker)和前首席财务官迈克尔·格拉克(Michael Gluck)，他们没有被指控有不当行为，地方法院表示，根据《萨班斯-奥克斯利法案》第304条，他们不需要做错任何事就会受到起诉。

这德州证券案件bob200体育这是这家医疗设备制造商两名高管涉嫌实施的收入确认骗局的众多结果之一。(此后，Arthrocare重新公布了2006年至2008年第一季度的财务状况。)SEC认为，根据《SOX法案》第304条，即使贝克和格拉克没有被指控有不当行为，他们也必须向ArthroCare偿还他们在会计欺诈期间获得的股票利润和奖金。

这两人提出了一项解雇动议，称该法规不能解释为让没有科学因素的首席财务官和首席执行官承担责任。他们还声称，该法规的模糊性不仅使其无效，而且还存在其他宪法缺陷。然而，现在地方法院驳回了他们的动议，认为被告没有单独的不当行为或过失是必要的。

法院明确表示，该法规的措辞"是决定性的"，第304条也明确规定，如果发行人因其或其代理人的不当行为而提交了一份文件，且该发行人必须在一年内重申，那么首席财务官(cfo)和首席执行官(ceo)必须向发行人偿还符合条件的补偿。地方法院还驳回了被告提出的宪法挑战，并不认为该法规在宪法上含糊不清，因为它没有明确谁的不当行为必须获得赔偿。根据法定语言，法院表示，本案中的“不当行为”是发行人的不当行为，由于发行人包括商业实体和公司，其代理人在其工作范围和过程中行事，也包括在发行人的定义中。

地方法院也不同意这两名男子的论点，即第304条含糊不清，违反宪法。它说，当阅读SOX法案的其他部分时，对首席财务官和首席执行官的要求是“非常清楚的”。委员会还指出，第302条明确告诉高管，他们必须做什么才能避免第304条规定的偿付责任，即确保发行人提交准确的财务报表。

证监会诉贝克案(PDF)

2002年萨班斯-奥克斯利法案

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