SEC，NASD，FINRA和SIPC：Madoff Capastrophy的新SEC报告卡进一步揭示了投资者保护如何严重缺陷！

Securities Exchange委员会监察长的一份新报告记录了SEC的16年失败，导bob200体育致伯纳德·麦道夫（Bernard Madoff）及其公司实施了本世纪的财务犯罪。该报告指出，该机构“从未正确检查或调查Madoff的交易，并且从未采取必要的（但基本的步骤）来确定Madoff是否正在运行庞氏骗局”。

IG确认，SEC早在1992年就未能注意直接警告和警告标志，该警告“可能在Madoff承认之前就已经揭示了庞氏骗局计划”，这是500亿美元的欺诈行为，导致他的150年徒刑。

多年来，批评典礼监管机构和证券监管系统多年来一直抱怨该系统不仅是无能的，而且可能是bob200体育腐败的。指控包括监管机构忽略华尔街内部人士的不法行为，同时“围捕通常的嫌疑犯”，就像他们在做自己的工作一样。麦道夫可能是这一理论的海报孩子。

在1930年代，1929年坠机事故后，通过了证券法，以保护最近从东海岸的金融类型bob200体育发展到全国各地一群富裕的美国人，他们通过“电线房”进行了投资。在20世纪下半叶，随着我们越来越多的人被吸引到证券市场，许多人声称投资者的保护变得更加稀释，允许欺诈扩散。bob200体育自2000年以来，证券bob200体育欺诈爆炸了。

证券监管制度的工作（或不如下bob200体育）：国会将该行业的监督授予SEC。SEC随后将证券公司的日常监管委派给“自我监管组织或“ SRO”。bob200体育SRO中最大的是全国证券交易商协会，即NASD，去年接管了第二大SRO的监管机构纽约证券交易所，并成为金融业监管机bob200体育构或FINRA。

然而，FINRA既不是整个金融行业的监管者，也不是“权威”。它仍然是由证券公司拥有的非营利性公司，其宪章类似于乡村俱乐部。bob200体育FINRA就其规则的更改和执法向SEC制定了规则和报告，但除了它声称规范的证券公司之外，其规则和报告除非其规则和报告。bob200体育NASD，现在是FINRA，然后将每个公司的活动的监管委派给公司本身。每个公司都设计自己的监管系统，然后将其提交给FINRA以供批准。“至少每年”一家公司应该由NASD/ FINRA审核，并随着投诉的出现而采取的进一步行动。

因此，尽管SEC对Madoff Mess充满了热情，但正是NASD具有监管其成员Madoff Securities公司的主要力量 - 至少每年。bob200体育这是一些有趣的信息：伯尼·麦道夫（Bernie Madoff）不仅是证券行业的杰出成员，而且还担任NASD副主席，其董事会成员和纽约地区主席。bob200体育他还是纳斯达克股市董事会及其执行委员会的成员，并担任其贸易委员会主席。还有其他人在想狐狸和亨霍斯吗？

近十年来，玛丽·夏皮罗（Mary Shapiro）至少是每年一次审核麦道夫证券（Mary Shapiro）的负责人的NASD执法负责人。bob200体育夏皮罗女士今年被奥巴马总统任命为SEC主席时离开了这份工作。这不安慰您作为投资者吗？

如果经纪公司失败，投资者将受到SIPC保险的保护。证券行业保护公司的保护仅意味着证券帐bob200体育户中的“您所看到的就是所获得的”。如果一家经纪公司不在投资者的业务范围内，则其帐户中的现金为100,000美元，总计（包括证券）总计高达500,000美元。bob200体育一个问题是，投资者因被欺骗购买毫无价值的证券而被覆盖。bob200体育如果公司关闭，您将获得您的证券，即使这些证券变得毫无价值。bob200体育

但是，在Madoff Mess中，SIPC甚至不想为帐户中列出的内容付费，说这些只是错误的条目。也许是因为臭名昭著，SIPC被迫付款。30年前，SIPC成立了上述限制，这些限制尚未通过通货膨胀提高。取而代之的是，经纪公司支付的保费已从每家公司的一小部分收入减少到仅150美元。因此，SIPC几乎没有资金甚至支付从Madoff和SIPC涵盖的微小分数的差额（不到损失总数的5％！）

在上一部分中，我们涵盖了证券法规中的“竞赛底部”。bob200体育华尔街降低了，如果不进一步放松法规，就无法与其他国家竞争。我们认为这是对已经陷入困境的投资公众的虚假侮辱。