bob200体育证券诉讼期权清算公司和芝加哥期权交易所可以继续说伊利诺斯州上诉法院

2 - 1在一个分裂的裁决,伊利诺斯州上诉法院决定,白金合作伙伴价值套利基金LP可以起诉芝加哥期权交易所期权清算公司涉嫌告诉某些交易员向下调整了某些共同基金期权的价格。判决推翻了关于律师法院的判决和自律监管机构没有得出结论,这两个法案在一份监管能力当他们私下透露这些信息来确定John Doe被告在消息被公开。

白金合作伙伴价值套利基金,这是一个对冲基金,声称,在2010年年底,它购买了50000印度基金公司。从约翰(干扰素)选项。不久之后,期权清算公司,芝加哥期权交易所决定下调印度系列基金的期权合约价由3.78美元。“员工的SRO”所谓的告诉某些市场参与者调整公共通知之前。

对冲基金然后继续文件bob200体育证券欺诈诉讼与芝加哥期权交易所和期权清算公司指责他们伊利诺斯州的法定和违反普通法,而声称他们造成的受损,因为它买了干扰素选项之前的价格调整是公开披露。这两个组织反驳说,自律监管,他们受这样的诉讼。免疫的下级法院同意他们的要求。

但是,上诉法院不同意。在他的多数意见,巡回法官罗伯特·e·戈登强调自律监管不能完全免于诉讼,绝对豁免权只站在所谓的行为问题是一个纪律,监管,或准政府的功能。法院指出,虽然原告承认,决定改变干扰素的价格监管,如何变化是disclosed-early私下和John Doe defendants-wasn不,不为政府或监管的目的。看到自律监管,除了满足准政府的职责也有一个私人盈利性业务,法院发现,当私人信息披露是由John Doe被告,芝加哥期权交易所和期权清算公司在“私人行为能力和为自己的企业受益。”因此,John Doe的非公开通知被告不能被视为行为根据1934年证券交易法的授权,因此“不能保护原则监管免疫力。”bob200体育

法官戈登还确定,白金合作伙伴做了充分说明索赔的工作,在伊利诺斯州的消费欺诈行为,私下披露价格调整是一个“重大遗漏和欺骗行为”的两个行为。对冲基金称,这两个组织意味着剩下的市场依赖的事实信息没有已经私下透露给任何人。法官说欺骗发生的直接原因是在商贸和损害原告。

白金合作伙伴价值套利基金LP诉芝加哥期权交易所,病了。应用程序(PDF)

芝加哥期权交易所

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