瑞银（UBS）以800万美元的销售收费定居于短销售记录保存不准确

瑞银证券（UBS Securities）不到一个月，有限bob200体育责任公司同意支付1200万美元，以解决金融业监管机构的索赔监督失败经纪交易商违反了证券短暂销售中的法规SHO，现在已同意罚款800bob200体育万美元，以解决与短销售相关的记录保存不佳的证券和交易委员会的费用。

在法规下，经纪交易商必须准确记录其赠送的位置。定位是确定该经纪交易商的代表，该代表已设置为已借用，已经借来或合理地认为它能够借用证券来解决卖空。SEC辩称，瑞银员工经常将贷方的员工姓名附加到此处，即使从未联系过该人以确认可用性。数千个位置是通过这种方式来源的。

该委员会还声称，至少在过去四年中，瑞银的“定位日志”不准确地表明，哪些位置来自与贷方的直接确认，哪些是基于电子供稿的。(Although broker-dealers employees usually can access the electronic availability feed that lenders send to broker-dealers, they can’t always depend on the feeds and need to get directly in touch with lenders to confirm the security’s actual availability.) The SEC’s probe found that UBS employed practices made it hard to determine whether it had reasonable grounds for granting locates.

虽然委员会的命令没有发现经纪交易商在没有合理理由的情况下执行了短暂的销售，因为它可以借用股票来履行其和解义务，但它确实发现瑞银违反了法规SHO和《 Exchange Act》的部分。SEC董事乔治·S·卡内尔洛斯（George S. Canelllos）指出，监管机构必须能够知道公司的记录是准确的，并且可以作为金融公司遵守法律的证据，这一点很重要，除了保护“防止非法卖空”。由于销售短，出售的安全性不属于卖方。卖空者必须购买或借用保证金才能交付。

除800万美元的罚款外，瑞银（UBS）贪婪还聘请了一名独立顾问，该顾问将审查有关定位请求的瑞银证券贷款办公桌的政策，实践和程序。bob200体育通过解决，经纪交易商不会否认或承认有不法行为。

法规
在法规中，经纪交易商不能接受股票证券上的卖空订单，或者除非经销商或经纪人借用保证金，而是参与借用它的安排，或者有合理的理由相信它bob200体育可以借用到期时要交付的安全性。有记录的合规性必须带有此要求。“定位”表明经纪交易商已经满足了这些要求。对于客户来说，从经纪交易商那里索要定位是很普遍的。

在FINRA案的情况下，SRO争辩说，允许瑞银员工违反法规的是监督失败。瑞银聚合单元的明显缺陷也被认为是导致定位违规和订单标记的因素。

SEC向瑞银收取与短销售有关的记录保存错误，SEC，2011年11月10日

FINRA将瑞银证券罚款1200bob200体育万美元用于违反SHO和监督失败的法规，FINRA，2011年10月25日

更多博客文章：
瑞银（UBS）罚款1200万美元用于监督失败和证券短销售中的法规违法行为bob200体育，机构投资者证券博客，2011年10月25日bob200体育

瑞银金融服务（UBS Financial Services

瑞银交易员收取的欺诈行为与$ 2B的交易损失有关，股票经纪人欺诈博客，2011年9月23日

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