众议院金融服务委员会听到关于谁应该监督投资顾问的论点

Last week, the House Financial Services Committee held a hearing about the Investment Adviser Oversight Act of 2012, a bill introduced by the committee’s chairman, Rep. Spencer Bachus (R-Ala.), and Rep. Carolyn McCarthy (D-N.Y.). The two lawmakers had come up with (HR 4624) because they believe that the US Securities and Exchange Commission, which has been supervising investment advisers, doesn’t have the resources to do this job effectively.

While there has long been discussion over this issue, the 2008 financial crisis and the discovery of Bernard Madoff’s multibillion-dollar Ponzi scam, which had been going on for years, served to some as evidence that the SEC wasn’t doing a thorough enough job of detecting财务欺诈。去年，美国证券交易委员会发布了bob200体育一项研究，承认其资源有限。它也建议金融行业监管机构或新的SRO负责监督投资顾问。或者，如果要继续进行此监督，那么委员会建议它与以用户费用支付的增强监督计划一起使用。

尽管参与辩论的各个方面都达成协议，但没有定期检查注册的投资顾问，但他们似乎无法就如何实现其他考试或应该促进他们的人达成共识。与经纪交易商不同，投资顾问没有一个自我宣传的小组。它们通常由各州或美国检查。

证券行业bob200体育和金融市场协会，全国保险与金融顾问协会以及金融服务研究所是支持新的SRO负责监督投资顾问的人。北美证券管理者协会（NASAA）和投资bob200体育顾问协会是希望保留SEC和负责投资顾问监督国家的两个反对者。

此外，5月29日，政府问责制项目给众议院金融服务委员会的领导人写了一封信，辩称没有什么可以取代政府规范投资顾问的信。Pogo表示，国会不应降低SEC对SRO的依赖，而是提高FINRA的问责制和透明度政策，并提供足够的资金以确保其能够履行其职责，而不是给予私人自我调节团体的权力，而不是赋予私人自我调节的团体。Pogo还预见，如果SRO获得了投资顾问监管机构的工作，则可能会“严重的利益冲突”。

第二天，在给BNA的电子邮件中，FINRA反驳了Pogo无视SEC研究的最关键发现 - 委员会无法正确检查和监督美国11,000多名投资顾问。FINRA希望成为监督投资顾问的SRO。

我们的投资顾问欺诈律师代表美国各地的投资者。您的第一个案例评估Shepherd Smith Edwards和Kantas，Ltd，LLP免费。

2012年投资顾问监督法（PDF）

POGO告诉立法者，它反对彭博/BNA投资顾问的SRO模型，2012年5月31日

在关键听证会上，甲板将与SRO对手堆叠，投资新闻，2012年6月5日

更多博客文章：
AARP，投资顾问协会，要求SEC使经纪人遵守1940年投资顾问法的受托义务，股票经纪人欺诈博客，2012年4月14日

FINRA告诉国会，它已经准备好担任投资顾问的SRO，股票经纪人欺诈博客，2011年9月13日

FINRA可能会提出另一个关于有关信托义务的SEC规则的建议，2011年11月28日，机构投资者证券博客bob200体育