如果SEC提出就业法案》506规则最终可能会有法律挑战

官员代表消费者联盟和国家组织威胁诉讼应美国证券交易委员会(sec)提出的506规则的启动我们的公司创业行为成为最后一个。bob200体育他们强烈反对拟议的规则,应该是实现就业法案的201节,这夺去酒吧一般请求和一般广告豁免注册的证券发行,每调节D 506规则,只要某些条款感到满意。bob200体育该组织官员说,他们认为这个提议有缺陷,他们想让美国证交会撤回规则,修改它,并再次提出。

提出了第四节506规则给出了一个安全港(2)1933年的证券法案的私募发行豁免。bob200体育公司豁免的效果可以提高无限的和投资者资金只要符合某些规定。然而,组织的官员不相信拟议中的规则得到足够具体的合理的步骤发行人必须执行,以确保只有合资格投资者的购买发行证券。bob200体育他们也不认为它保护投资者足够的大欺诈风险相关法律的实施。(例如,他们想让私募基金受到更多的限制时向公众寻求资本和广告)。集团领导人还表示,“合格投资者”一词是没有定义的方式保护投资大众。

最近,美国证券交易委员会(SEC)和商品期货交易委员会(cftc)规则的经验让他们实现,根据多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案,空出由联邦法院法官。提出了问题,包括那些涉及一个规则的彻底性的成本效益分析和理解国会的意图是否足够合适的工作是开发监管时完成的。甚至北美证券管理,认为美国证券交易委员会(SECbob200体育)是它的合作伙伴,会考虑起诉欧盟委员会如果提出506规则。

然而,NASAA Heath Abshure总统和其他人认为这将是一个错误的委员会临时或临时规则。原因之一,美国投资者保护消费者协会的主任芭芭拉•罗珀上个月告诉记者,似乎是没有迫切需要法律的实施,需要临时规则应该SEC决定花时间重新评估提出506规则。其他团体反对监管规则506 D包括AARP国会和美国联邦劳动和工业组织。

“很高兴看到,国家监管机构和消费者团体知道SEC更感兴趣的似乎是华尔街的照顾,而不是保护投资者免受金融欺诈,“证券欺诈律师威廉·谢泼德说。bob200体育“见证十年的灾难性后果之后的放松管制的金融市场,我们如何继续沿着这条道路?”

就业法案》(PDF)

多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护(PDF)

bob200体育1933年证券法(PDF)

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