机构投资者证券博客:普特南咨询指责马萨诸塞州的bob200体育证券欺诈在3 b美元CDO产品,证券交易委员会声称Yorkville Advisors固定书来吸引投资者,FINRA寻求意见修订建议投资者在债券市场研究——律师的博客——10月29日,2012年

马萨诸塞州证券部门声称普特南咨询公司bob200体育欺骗了投资者对其实际参与罗盘座2006和罗盘座2007,两个15亿美元债务抵押债券由midprime和次级抵押贷款支持证券bob200体育。在其行政投诉,声称,普特南对投资者表示,它将作为一个独立的顾问当罗盘座债务抵押债券时,事实上,迈格尼塔资本,一家对冲基金,也包括创建和构建关键方面甚至建议包括在某些抵押品,然后进行大量的空头头寸,抵押品。普特南否认了这些指控。

政府说,迈格尼塔继续受益于次贷资产的评级下调两个cdo,净收益约为6700万美元的头寸和股权投资与两个。同时,普特南获得了881万美元的抵押品罗盘座cdo的管理费。马萨诸塞州联邦部长威廉·f·加尔文说,他的办公室将继续看看银行误导买家的次级抵押贷款证券化债务工具。

在其他证券新闻,美bob200体育国证券交易委员会(SEC)指控Yorkville Advisors LLC的创始人兼总裁马克·安吉洛和首席财务官爱德华Schinik修改某些书籍吸引潜在的投资者和成功的让养老基金和基金的基金投资2.8亿美元为两个Yorkville对冲基金。这据称让Yorkville收费至少1000万美元的过度。所有三个三个被告否认这些指控。

/ SEC, Yorkville、安吉洛和Schinik据称正是资产的流动性和安全性基金资产和收费过高,投资者通过欺骗性地夸大投资的价值。这包括“错误地”呈现Yorkville作为公司“雇佣一个健壮的估值程序”,负责投资组合高度抵押。

委员会的指控源于其反常的表现调查,采用分析数据来确定风险和寻找“可疑的对冲基金的回报。" SEC宣称被告没有遵守Yorkville的估值实践,对具体的投资,忽视负面数据从一个审计师未能披露不良信息,误导投资者对基金的流动性和第三方估值公司所扮演的角色。

同时,美国金融业监管局希望评论修订建议,解决利益冲突源于债券市场研究。虽然目前FINRA规则强加于研究股票研究分析师和研究报告的修改,美国证券交易委员会必须批准,将对研究需求分析师和研究报告,检查债务证券。bob200体育

提出修正,经纪公司将建立、维护和实施程序和政策,将识别和处理利益冲突与债务研究分析师公开露面,债务研究报告的准备和分配,和分析师和其他人之间的相互作用。“更高层次”的机构投资者也能够得到机构债务研究无需书面肯定地选择这样做将会建立。机构投资者将有资格获得这一层通过满足“合格机构买家”定义和其他要求。同时,公司主要债务交易活动将有限,第一次获得豁免。

修改后的提案开发后评论批评原来是过于“繁重的。“与第一个提议,这个继续“治疗散户投资者和机构投资者作为客户和交易对手,分别“美国金融业监管局主席兼首席执行官理查德•凯彻姆说,而零售债券研究和股票研究将得到平等的保护和机构债务研究成为免除很多结构性的规定。

SEC诉Yorkville顾问马克·安吉洛,爱德华Schinik(PDF)

文本提出了新的Finra规则:债务研究分析师和债务研究报告,美国金融业监管局