根据第四巡回法院的规定，投资者不是雷蒙德·詹姆斯公司的金融客户

美国第四巡回上诉法院确认，为了金融行业监管局仲裁投资者从与某公司有关联的律师那里购买股票，投资损失惨重雷蒙德詹姆斯金融服务公司(RJF)经纪人不是经纪公司的客户。上诉法院表示，投资者与经纪自营商的交易“太过遥远”。

税务律师阿弗尔特(David Affeldt)曾被Inofin Inc.的一位高管聘请，向投资者推荐购买该公司的证券。bob200体育那个员工碰巧是当时的大学室友摩根士丹利(Morgan Stanley)代表Kevin Keough，他也非正式地担任了Inofin的销售职务。

由于基奥当时在这家金融公司工作，他让伊诺芬为他的妻子而不是他支付介绍费。然而，他和阿弗尔特同意平分这些转诊费——这一协议甚至在基奥与雷蒙德·詹姆斯合作后仍在继续。

2011年，投资者向美国金融业监管局(FINRA)提交了对雷蒙德·詹姆斯公司的索赔，随后雷蒙德·詹姆斯公司又提交了此案蒙德詹姆斯金融服务公司诉史密斯案——争取公告和禁令救济。该经纪自营商指出，根据规则12200，寻求财务赔偿的索赔人从来都不是其客户。

地方法院批准了经纪公司的申请，投资者继续上诉，声称阿弗尔特与为雷蒙德·詹姆斯工作的基奥有关联。他们认为，如果该规则被广泛解释，他们就会被视为该公司的客户。然而，第四巡回法院不同意这种说法。

雷蒙德·詹姆斯金融服务公司诉史密斯案(PDF)

FINRA仲裁程序规则

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