ITG，替代证券支付2,00bob200体育30万美元以解决SEC指控，因为它滥用机密的黑池数据，运行了秘密交易台

ITG Inc.和会员备选方案将支付2030万美元，以解决证券和bob200体育交易委员会的指控，指控他们运营秘密交易台并滥用Dark Pool订阅者的机密交易信息。作为解决方案的一部分，ITG承认有不法行为。

根据监管机构的说法，尽管它告诉公众是一家“仅机构”经纪人，其利益与客户的利益不符，但该公司经营了一年多的专有贸易台Omega Project Omega，已有一年多的时间。SEC的调查发现，即使ITG表示它保护了Dark Pool订阅者的交易信息，但八个月的交易台仍访问了订单和执行数据的供稿，并使用该信息将其用于高频算法的策略。

The SEC’s order said that Project Omega traded about 1.3B shares—including 262 million with subscribers in its own dark pool, known as POSIT—and used an algorithmic strategy that allowed it to make trades based on the live information about orders that sell-side subscribers had sent to algorithms for handling. The Commission found that in 2010, the algorithmic trading strategy, called the Facilitation Strategy, was set up to identify open orders of sell-side subscribers. Project Omega would then open positions on the same side of the market in which orders had been identified and then close these positions in its own dark pool. It would then trade against the orders that were detected. This allowed the undisclosed dark pool to grab the complete “bid-ask spread” between the NBBO.

为了能够获得这一差异，Omega Project Omega拥有与Potit一起进行交易的订户，该订户配置为积极交易，以便他们将“跨越差异”与未公开的黑暗池交易。Omega确保卖方订户被配置为在Potit上进行积极交易。

SEC表示，Omega项目具有另一个主要策略，即Heatmap策略。这涉及在其他市场上进行的交易，这些市场基于有关客户处决在不同池中发生的机密数据的实时饲料。

根据SEC执法部门主任安德鲁·J·塞雷斯尼（Andrew J. Ceresney）的说法，ITG通过建立秘密交易台并滥用有关客户订单和交易信息的机密信息，ITG滥用了客户的信任，并从事行为，这导致了现在必须付出的制裁。ITG的2030万美元和解协议包括罚款1800万美元，预先判断利息的256,532美元，销售额为2,081,034美元。

黑暗的游泳池
黑池是私人拥有的。这些证券交易bob200体育场所不会公开显示交易订单，这与公共证券交易所发生的事情不同。因此，可以匿名交易大块股票，直到交易完成为止。这降低了价格变动的风险，这通常会使交易员处于不利地位。

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阅读SEC订单（PDF）

瑞银（Ubs，股票经纪欺诈博客，2015年1月16日

SEC提起违反监管的违规行为的Webob200体育dbush证券和深色池运营商Liquidnet，机构投资者证券博客，2014年6月6日