美林（Merrill Lynch）必须向各州支付2600万美元，以解决未获得许可员工的指控

由于广泛的多州调查，该调查始于2008年5月，Merrill Lynch Pierce，Pierce，Fenner＆Smith Inc.已同意支付超过2600万美元以解决某些客户代表未在销售的州未正确许可的索赔。做出了努力。由北美证券管理员协会（NASAA）协调的调查发现，该公司60％的“客户伙伴”仅在其本州或仅在一个州的州处注bob200体育册。

各州要求在与客户联系的州销售销售的证券公司必须获得与之联系的州bob200体育居住的州的许可，但有些例外。尽管Merrill Lynch Associates正在协助公司的财务顾问，但他们正在履行需要州许可证的职责。

虽然各州根据单个多州考试颁发许可证，但每个州都会为该州许可的公司的每个代表收取年费。经纪公司的财务顾问可能会有许多州甚至数十个州的客户或潜在客户。如果顾问的助手正在与这些客户或销售能力的潜在客户进行沟通，则他或她必须获得许可，并且也必须向每个州支付费用。

NASAA的工作组报道说，这笔2600万美元将由美林林奇（Merrill Lynch）支付罚款，罚款和制裁，并将由50个州，哥伦比亚特区，波多黎各和美国维尔京群岛共享。该公司还同意实施一个新的内部系统，以确保将来的注册合规性。

Merrill Lynch Pierce，Fenner＆Smith Inc.去年被美国银行收购，现在是该银行的全资子公司。两家公司都获得了数十亿美元的联邦“救助”资金，此后，此次收购一直是新闻报道，诉讼和国会调查的主题。