随着市场下跌近5%,优先股投资者遭受损失

不适宜和过度集中可能导致投资者在优先股上的不必要损失

如果你是优先股或优先股基金的投资者,你可能已经遭受了损失,因为优先股市场从2月中旬的高点下跌了近5%。

这些股票确实有一定的风险,并不适合每一位投资者。如果你想知道你的投资是否不推荐如果你或你的经纪人过多地集中投资组合,请联系我们在Shepherd Smith Edwards and Kantas (SSEK律师事务所)的投资者律师。

什么是优先股?

这类股票通常是债务证券和股票的混合体。bob200体育它通常定期支付固定股息或公司利润分配,提供比更传统的固定收益证券更高的收益率,并倾向于对利率波动作出反应。bob200体育

虽然优先股的风险不像普通股那么高,但它们比债券承担的风险更大。它们在希望获得更高收益的投资者中很受欢迎。然而,在2008年的经济危机中,他们遭受了沉重的打击。

这类股票有哪些风险?

下面,我们列出了投资者在投资优先证券时需要注意的一些风险:bob200体育

  • 如果是优先股,你的投资组合最终可能会高度集中在金融部门,包括某些金融公司。
  • 优先证券的信用评级通bob200体育常低于无担保、更高级的债券。
  • 它们的成熟期很长,大约30年或更长。有些优先股根本就没有到期日,因此可以永远流通。
  • 虽然优先股通常是“可赎回”的,这意味着它们可以在到期前以特定日期后的特定价格赎回,但这只是发行人的一种“期权”,回报的价格可能低于预期。

上个月,《巴伦周刊》报告了一些优先股和优先股基金,最近经历了损失,该行业的市场下跌。这些包括:

  • 安硕优先收益证券ETF (PFF)bob200体育
  • Nuveen优先及收益机会基金(JPC)
  • 摩根大通(JPMorgan) 4.75%优先股发行(JPM Pfd F)
  • 摩根士丹利(Morgan Stanley) 4.875%非累积优先股L系列(MS PfD L)
  • 富国银行(Wells Fargo) 4.75%优先股发行(WFC Pfd Z)

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